Анализ платежеспособности и ликвидности торгового предприятия

Содержание 
 

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Понятие  и основные этапы проведения анализа  финансового состояния фирмы………………………………………………………………….4

1. Финансовое состояние предприятия………………………………………...4
2. Проведение анализа ликвидности…………………………………………...5
3. Анализ платежеспособности…………………………………………………7

Глава 2. Методы оценки платежеспособности………………………………...12

2.1. Метод оценки платежеспособности с применением коэффициентов ликвидности активов предприятия……………………………………………..12

2.2. Метод оценки платежеспособности предприятия по текущим обязательствам за счет выручки от реализации……………………………….14

Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности торгового предприятия на примере  ЗАО «Интеллект Технология»…………………………………….16

3.1. Анализ ликвидности………………………………………………………...16

3.2. Оценка платежеспособности ……………….……………………………...19

Заключение……………………………………………………………………….23

Список источников……………………………………………………………....24

Приложения……………………………………………………………………...26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

      Для того чтобы предприятие эффективно функционировало в современных рыночных условиях необходимо, чтобы оно постоянно повышало эффективность своего производства, конкурентоспособность продукции и услуг, эффективность форм хозяйствования и управления производством.

      Также необходимо, чтобы предприятие постоянно проводило анализ своей финансовой деятельности. В первую очередь, речь идет об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом и по отдельным подразделениям, а также определить финансовые показатели предприятия.

     Целью данной работы являлось рассмотрение финансового состояния фирмы путем проведения анализа его платежеспособности и ликвидности с последующей оценкой показателей, которые их характеризуют.

      В  ходе  работы  были  использованы  реальные  данные  из  баланса (форма №1)  компании  ЗАО «ИнтеллектТехнология» (отчетность приведена в приложении).

     В процессе выполнения курсовой работы были решены следующие задачи:

• изучение методики выполнения анализа финансового состояние фирмы по показателям платежеспособности и ликвидности;
• проведение анализа ликвидности и платежеспособности и оценка их показателей на конкретном предприятии.

 
 
 

Глава 1. Понятие и основные этапы проведения анализа финансового состояния фирмы 
 

1. Финансовое  состояние предприятия

 

 

     Финансовое  состояние предприятия – это  характеристика его финансовой состоятельности  и конкурентоспособности, эффективности  использования финансовых ресурсов (капитала), гарантия выполнения обязательств перед государством и партнерами, т.е. отражение всех сторон ее предпринимательской деятельности [8, с.529].

      Источники информации для осуществления анализа  финансового состояния – бухгалтерский баланс и приложения к нему, данные статистической и оперативной отчетности.

      Для коммерческих предприятий финансовое состояние отражает важнейшие итоги  деятельности. Анализ позволяет количественно  оценивать происходящие изменения  финансового состояния и степень  влияния на него различных факторов.

      Методика  анализа финансового состояния  зависит от поставленных целей, а  также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

     Финансовое  состояние компании можно оценивать  с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае, критериями оценки являются ликвидность и платежеспособность фирмы, т.е. ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков и подписчиков, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала вносить платежи в бюджет. С позиций долгосрочной перспективы финансовое состояние компании характеризуется структурой источников средств, степенью ее зависимости от внешних источников и кредиторов [8, с.529].

      В общем виде последовательность проведения анализа финансового состояния предприятия может быть следующей:

• оценка имущественного положения и структуры капитала;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• анализ финансовой устойчивости и оборачиваемости;
• анализ финансовой устойчивости  и рентабельности капитала.

     Далее рассмотрим более подробно проведение анализа ликвидности и платежеспособности. 
 

     1.2. Проведение анализа ликвидности 
 

     В процессе анализа ликвидности следует различать такие понятия, как ликвидность активов и ликвидность предприятия.

     Ликвидность активов – это способность  активов трансформироваться в денежные средства. Она определяется как величина, обратная времени, необходимому для  превращения активов в денежные средства: чем меньше время, тем выше ликвидность [9, с.472].

     Ликвидность предприятия – это его способность своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Она определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [9, с.472].

     Анализ  и оценка ликвидности предприятия  осуществляются на основе ликвидности  баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени нарастания сроков их погашения [7, с.477].

     Все активы предприятия по степени ликвидности  делятся на четыре группы:

     I – абсолютно ликвидные и наиболее ликвидные активы – включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А₁);

     II – быстрореализуемые активы – включают в себя дебиторскую задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, и прочие оборотные активы (А₂);

     III – медленнореализуемые активы – включают в себя запасы и НДС (А₃);

       IV – труднореализуемые активы – включают в себя внеоборотные (иммобилизованные) активы и просроченную дебиторскую задолженность (А₄).

      Сгруппированным по степени ликвидности статьям актива баланса противостоят статьи его пассива, объединяющиеся по степени срочности их оплаты также в четыре группы:

     I – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (V раздел пассива баланса) (П₁);

     II – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (V раздел пассива баланса)  (П₂);

     III – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы (IV раздел пассива баланса) (П₃);

       IV – постоянные (устойчивые) пассивы – собственный капитал предприятия с учетом убытков, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей (П₄).

     Для определения степени ликвидности  баланса необходимо сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: 

     

     

     

     

 

     Однако  на практике эти условия выполняются  редко, в большей или меньшей  степени ликвидность баланса  отклоняется от абсолютной. Поэтому для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия (L), который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных): 

L =  

где – итоги соответствующих групп по активу и пассиву баланса, руб.; - доля статей актива баланса в общей сумме валюты баланса; - доля статей пассива баланса в общей сумме валюты баланса; i – количество групп активов и пассивов баланса, i = 3 [7, с.474].

     Если  L 1, то имущества у предприятия достаточно для покрытия обязательств, и оно является ликвидным. Чем ближе значение показателя L к нулю, тем ниже степень ликвидности предприятия.

     В некоторых случаях для расчета  общего показателя ликвидности применяют  не фактически сложившиеся на предприятии  значения показателей  и , а стандартные значения, которые составляют для и = 1, и = 0,5 и и = 0,3.

     По  сложившемуся соотношению между  группами активов и пассивов можно  судить о текущей и перспективной  ликвидности предприятия. Так соотношения  и характеризуют текущую ликвидность на период до трех месяцев; соотношение показывает тенденцию текущей ликвидности в ближайшие шесть месяцев; соотношение отражает перспективную ликвидность в относительно отдаленном будущем. И, наконец, соотношение свидетельствует о достаточности или недостатке собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов.

     Показатели  ликвидности, при которых величина активов  и превышает значения соответствующих пассивов, характеризуют не только способность предприятия к погашению своих финансовых обязательств, но и его обеспеченность ресурсами после их погашения, что является важным стимулом для развития предприятия в будущем периоде.

     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности. 
 

     1.3. Анализ платежеспособности 
 

     Платежеспособность (в отличие от ликвидности) означает наличие у фирмы средств, достаточных  для расчетов по краткосрочным обязательствам, требующим немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности предприятия являются: наличие достаточных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности [8, с.530].

     Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность [14, с.9].

     Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.