Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Апреля 2012 в 10:28, курсовая работа
Переход российской экономики на рыночные условия хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Предоставление экономическим субъектам полной хозяйственной самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять расчетам с различными контрагентами. В этих условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся, как правило, в неблагоприятной конкурентной среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам. Динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности во многом связаны с проведением финансового анализа, текущего мониторинга качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины.
Введение………………………...............................................................................3
1. Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью…………………………………………………..5
1.1. Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа………………………………….5
1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности………..8
1.3. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации…………….12
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Фаворит»…………………………………………………………………………...16
2.1. Экономическая характеристика ООО «Фаворит» ………………………..16
2.2. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью…….22
2.3. Оценка кредиторской задолженности……………………………………..29
3. Пути совершенствования анализа кредиторской и дебиторской задолженности…………………………………………………………………...33
3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности………...33
3.2. Оценка эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности…………………………………………………….35
3.3. Расчет снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации... …………………………………………………………………………………….38
Заключение……………………………………………………………………….42
Список литературы………………………………………………………………44
24
- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями;
- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании;
- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.
В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Фаворит» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2009 году составил:
ОДЗ = ,
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
Вр – выручка от реализации;
ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.
Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году составила 2,52 оборота (156969 / ((61352 + 63174) / 2).
Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 2,52 = 143 дня. Учитывая, что в 2008 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 226 дней, можно говорить о том, что в 2009 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Фаворит», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям и соответственно это свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.
Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.
При этом воспользуемся следующими формулами:
- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
Удз =,
где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих
25
запасов;
ДЗ – дебиторская задолженность;
АктТек – текущие активы;
- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Усдз = *100%,
где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;
ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;
ДЗ – дебиторская задолженность.
Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности. Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 6.
Таблица 6 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Фаворит» за 2008-2009 гг.
Показатели | 2008 год | 2009 год | Абсолютное изменение |
|---|---|---|---|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей | 99017 | 156969 | +57952 |
Оборотные активы, тыс. рублей | 190409 | 193099 | +2690 |
Дебиторская задолженность, тыс. рублей | 61352 | 63174 | +1822 |
из нее: краткосрочная | 61151 | 62731 | +1580 |
долгосрочная | 201 | 443 | +242 |
из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность | 5154 | 5686 | +532 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов | 1,59 | 2,52 | +0,93 |
в том числе краткосрочной | 1,6 | 2,53 | +0,93 |
Период погашения дебиторской задолженности, дней | 226 | 143 | -83 |
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 0,619 | 0,402 | -0,217 |
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % | 32,2 | 32,7 | +0,5 |
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, % | 25,9 | 26,1 | +0,2 |
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, % | 8,4 | 9,0 | +0,6 |
Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 5,2 | 3,62 | - 1,58 |
26
Выводы:
приведенные в таблице 6 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2009 году по сравнению с 2008 годом улучшилось почти в 2 раза: возросла с 1,59 до 2,52 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 83 дня, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Фаворит». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 40,2%.
Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2009 году по сравнению с 2008 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности. Причинами увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д. В связи с этим могут быть предложены следующие мероприятия для разрешения сложившейся ситуации:
- создание условий расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности;
- разработка и внедрение политики взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности;
- совершенствование качества анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.
Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 7).
Таблица 7 - Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «Фаворит» за 2008-2009 гг.
27
Показатели | Всего на конец года, тыс. р. | Уд. вес, % | в том числе по срокам образования | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
до 1 мес. | от 1 до 3 мес. | от 3 до 6 мес. | от 6 до 12 мес. | свыше 12 мес. | |||
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков | 50448 | 79,8 | 9809 | 20231 | 5200 | 15208 | 0 |
Векселя к получению | 200 | 0,3 | 0 | 0 | 2+00 | 0 | 0 |
Задолженность дочерних и зависимых обществ | 803 | 1,3 | 0 | 803 | 0 | 0 | 0 |
Авансы выданные | 5103 | 8,1 | 2400 | 1030 | 0 | 1230 | 443 |
Прочие дебиторы | 6620 | 10,5 | 6050 | 0 | 0 | 570 | 0 |
Всего дебиторская задолженность | 63174 | 100,0 | 18259 | 22064 | 5400 | 17008 | 443 |
В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, % | 100,0 | х | 28,9 | 34,9 | 8,5 | 26,9 | 0,7 |
Выводы:
анализ данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.
Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.
При этом ООО «Фаворит» в составе дебиторской задолженности имеет довольно высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Фаворит» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации. Эффективными мероприятиями по снижению просроченной дебиторской задолженности могут быть: реструктуризация долга, обязательное введение санкций к потребителям – неплательщикам при неисполнении условий соглашений, как по срокам, так и по видам платежей, а также проведение работы с предприятиями – неплательщиками по предоставлению новых более жёстких финансовых гарантий исполнения своих обязательств, при непредставлении
28
гарантий – расторжение заключенных соглашений.
Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности ООО «Фаворит» за 2009 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:
- рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;
- увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);
- рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);
- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.
Также, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их не возможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.