Анализ деловой активности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Января 2013 в 09:36, курсовая работа

Описание

Цель работы: изучить теоретические положения анализа деловой активности и методику выполнения анализа деловой активности.
Задачи проведения курсовой работы: проанализировать эффективность использования основных средств, сырья и материалов, трудовых ресурсов; провести анализ оборачиваемости оборотных средств, отразить динамику дебиторской и кредиторской задолженности; проанализировать оборачиваемость капитала, произвести расчет показателей рентабельности, оценку динамики показателей рентабельности.

Работа состоит из  1 файл

Kursovik.doc

— 281.50 Кб (Скачать документ)

Ктр=80,48% / 75,48%=1,0662

Факторный анализ:

     Метод цепных подстановок (методика расчета приводится в [6], [9], [3]):

В = МЗ * МО

  1. Во=МЗо*МОо= 136708 тыс. рублей
  1. Вусл1=М31*МОо=99727* 1,0348=103197,50 тыс. рублей Вусл2=М31*МОо=В1=110022 тыс. рублей
  1. ∆В(мз)=Вусл1-Во=103197,50-136708=-33510,5 тыс.руб.

         

            ∆В(мо)=Вусл2-Вусл1=110022-103197,50=6824,5 тыс.руб.

  1. ∆В=∆В(мз)+ ∆В(мо)= -33510+6824,5=26686 тыс. руб.

Таким образом, выше перечисленные  расчеты говорят об эффективном использовании материальных ресурсов, т.к. по норме должно быть МО>1, а МЕ<1, по нашим данным показатель материалоотдачи на начало и на конец отчетного периода больше единицы, т.к. МОн=1,0348руб./руб., МОк=1,1032 руб./рубль.   Динамика   материалоотдачи   является положительной,   т.к. происходит   рост   показателя   на   6   копеек.   Он   показывает,   сколько предприятие имеет с 1 рубля материальных затрат.

Материалоемкость  также идет по своей норме, т.е. <1 и на начало и на конец отчетного периода, т.к. МЕн=0,9664 руб./руб., МЕк=0,9064 руб./руб. Динамика материалоемкости является положительной, потому что происходит рост показателя на 6 копеек, по сравнению с предыдущим периодом. (Приложение 4)

Коэффициент соотношения  темпов роста объемов производства и материальных затрат составляет 1,0662, он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и раскрывает факторы ее роста. Так как Ктр>1, соответственно, это положительный фактор для данного предприятия.

Прибыль на рубль материальных затрат показывает сколько предприятие получает с 1 рубля материальных затрат. На начало периода предприятие получает 14 коп., на конец 21 коп. Этот показатель так же дает положительную динамику.

      Оценка влияния факторов на выручку.

Выручка под влиянием МЗ уменьшилась 33510,50 тыс. руб.;

Под влиянием МО выручка  увеличилась на 6824,50 тыс. руб.

      Все это нам говорит, что предприятие эффективно использует материальные ресурсы (см. Приложение 4).

1.3. Анализ эффективности  использования трудовых ресурсов.

Большинство специалистов в области теории фирмы считают, что именно персонал, работающий на предприятии, представляет главную  ценность, которой оно может обладать.

Для оценки эффективности  использовании трудовых ресурсов рассчитывают такие показатели, как рентабельности персонала (Rперс.) и производительность труда (ПТ).

 

Таблица 3. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов.

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменения

 

 

 

Абсолютные

Относительные

1

2

3

4

5

Производительность труда (ПТ), ПТ=В/Чср.,

     руб/чел.

 

2848,08

 

2200,44

 

-647,64

 

77,3

Среднесписочная численность (Чср.)

48

50

+2

104,2

Объем реализованной продукции (В), тыс.руб

136708

110022

-26686

80,5

Прибыль от продаж

(ПП ), тыс.руб

18357

21261

+2904

115,8

Рентабельность продаж (Rпрод) , Rпрод = ПП/В, %

13,43

19,32

+5,9

143,9

Среднегодовая выработка (ГВ),

ГВ=В/Чср., руб/чел

    2848,08

1

2200,44

-647,64

77,3

Рентабельность персонала (Rперс.),%

Rперс. = ПП/Чср.

38243,75

42522

+4278,25

111,2


Факторный анализ.

Метод цепных подстановок.

  • Rперс. = Rпрод*ГВ

1. Rперс.о= Rпрод. о* ГВо=382,44%

2. Rперс.усл1=Rпрод1*ГВо=19,32*2848,08=55024,91%

 

Rперс.усл2= Rпрод. 1 *ГВ 1 =42522 %

З. ∆ Rперс.( Rпрод.)= Rперс.усл1- Rперс.о=55024,91- 38243,75=16781,16 %

∆ Rперс.(гв)= Rперс.усл2- Rперс.усл1=42522-55024,91=-12502,91 %

 4. ∆ Rперс. = ∆ Rперс.( Rпрод.)+ ∆ Rперс.(гв)=4278,25 %

  • ПТ=В/Чср.

1.ПТо =Во/Чср.=2848,08 руб./чел.     2.ПТусл.1=В1/Чср.о=110022/48=2292,125 руб./чел.

ПТусл.2=В1/Чср.1=2200,44 руб./чел.

3. ∆ПТ(в)= ПТусл1- ПТо=2292,125-2848,08= - 555,955 руб./чел.

∆ПТ (Чср.)= ПТусл.2- ПТусл.1=2200,44-2292,125= -91,685 руб./чел.

4. ∆ПТ=∆ПТ (в)+ ∆ПТ (Чср.)= - 647,64 руб./чел.

Из выше перечисленных данных следует, что в пред. пер. показатель производительности труда составлял 2848,08 руб./чел., в отч. он составляет 2200,44 руб./чел - происходит спад на 647,64 руб./чел., при этом среднесписочная численность персонала по сравнению с отч. пер. увеличилась на 2 и стала составлять 50 человек. Всё это дает отрицательную динамику, так как происходит рост экстенсивного и снижение интенсивного факторов. Так же уменьшился объем реализованной продукции на 26686 тыс. руб. и в отчетном периоде составляет 110022 тыс. руб. Показатель среднегодовой выработки снизился – в пред. пер. составлял 2848,08 руб. / чел.,  в отчетном – 2200,44.

Положительные изменения  произошли в рентабельности продаж – она увеличилась на 5,9 % и  в отчетном периоде составляет 19,32 %, а так же в рентабельности персонала  – в пред. пер. она составляла 38243,75 %, в отчетном данный показатель изменился и стал равен 42522%.

Rперс. под влиянием Rпрод. увеличилась на 16781, 16 т.е. на 167,8% -это является положительным фактором, а под влиянием ГВ уменьшилась на 12502,91 т.е. на 125 % - это является отрицательным фактором.

ПТ под влиянием выручки  уменьшилась на 555,955 руб./чел., под влиянием Чср. также уменьшилась на 91,685 руб./чел. Это так же дает отрицательную динамику.

Все эти изменения  свидетельствуют о неэффективном использовании трудовых ресурсов. (см. Приложение 5)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. «Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности».

2.1. Динамика  дебиторской и кредиторской задолженности.

Этот раздел включает оценку динамики дебиторской и кредиторской задолженностей, анализ оборачиваемости оборотных средств. Здесь необходимо раскрыть, что из себя представляет дебиторская задолженность и кредиторская, что является источником для данного анализа.

В этом разделе исследуют  величину дебиторской и кредиторской задолженностей и их изменение на начало и на конец периода, определяют долю дебиторской задолженности в общей сумме активов и в общей сумме оборотных активов, а так же соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таблица 4. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели

На    начало периода

На      конец  периода

                  Изменения

 

 

 

Абсолютные

Относительные

1

2

3

4

5

Дебиторская задолженность (Д.З.),тыс. руб.

1887

21486

+19599

1139

Кредиторская задолженность

(К.з.),тыс.руб.

7312

13818

+6506

189

Удельный  вес в общей сумме активов Д.З.

0,01

0,06

+0,05

600

Удельный  вес в

общей сумме

оборотных

активов Д.З.

0,02

0,20

+0,18

1000

Удельный  вес в общей сумме активов К.З.

0,04

0,04

+0

0

Удельный  вес в

общей сумме

оборотных

активов К.З.

0,09

0,13

+0,04

144


                                         УД Д3.А.= ДЗ/ИТОГО БАЛАНСА                                            (14)

                                  УДдз.оа.=ДЗ / II РАЗДЕЛ БАЛАНСА                                  (15)                                                            

                                   УД кз.а.=КЗ/ИТОГО БАЛАНСА                                      (16)    

                                   УД кз.оа-=КЗ / II РАЗДЕЛ БАЛАНСА                                (17)   

 

По результатам произведённых расчётов можем сказать, что происходит значительный рост ДЗ и КЗ, т.к. ∆ДЗ=19599 тыс. руб., ∆ К3=6506 тыс.руб., свидетельствующий о снижении деловой активности предприятия. Рост дебиторской задолженности говорит о снижении ликвидности предприятия. На начало периода КЗ>ДЗ на 5425 тыс.руб., то есть предприятие существовало за счет денег, взятых у кредиторов, но конец периода ситуация изменилась, и ДЗ стала превышать КЗ на 7668 тыс. руб. С одной стороны, это положительное изменение, так как из этого следует, что предприятие в состоянии предоставлять денежные средства другим предприятиям, но с другой – нет уверенности, что эти деньги будут возвращены. Поэтому наиболее приемлемым считается, когда ДЗ = КЗ.   

 

 2.2. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

 

Финансовые показатели непосредственно зависят от оборачиваемости  средств, вложенных в активы. Чем  интенсивнее оборачиваемость, тем  быстрее средства, вложенные в  активы, превращаются в денежные средства, которыми предприятие расплачивается по своим обязательствам.

При проведении этого  анализа рассчитывают такие показатели, как коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (Коб. дз), длительность оборота дебиторской  задолженности (Т дз), оборачиваемость запасов- Коб.зап., длительность оборота запасов- Тзап., оборачиваемость оборотных активов- Коб., длительность оборота активов- Та., длительность оборота кредиторской задолженности- Ткз., продолжительность операционного цикла- Топ., длительность финансового цикла- Тф., коэффициент погашаемости дебиторской задолженности Кдз.

Все показатели считают  за два периода или на начало и  конец отчетного периода. Затем  производят оценку динамики показателей.

 

 

 

Таблица 5. Динамика показателей  оборачиваемости оборотных средств.

Показатели

В пред.пер.

В отч.пер.

Изменения

Абсолют.

Относит.

1

2

3

4

5

Тоа.(Т/Коб.оа)

209

358

+149

171,3

Выручка (В)

136708

110022

-26686

80,5

ДЗ, тыс.руб.

1887

21486

+19599

1138,6

Длит-ть отч.пер. в дн. (Т)

365

365

0

0

Себест-ть

118351

88761

-29590

75

Запасы, тыс.руб.

73778

83948

+10170

113,8

Стоимость активов,тыс.руб

185097

386600

+201503

208,9

КЗ

7312

13818

+6506

189

Коб.дз. (В/ДЗ)

72,4473

5,1206

-67,33

7,1

Тдз(Т/Коб.дз),дн.

5

71

+66

1420

Коб.зап.(СС/З)

1,6042

1,0573

-0,55

99,4

Тзап.(Т/Коб.зап.),дн.

228

345

+117

151,3

Коб.а.(В/А)

0,7383

0,2846

-0,454

38,5

Та.(Т/Коб.а)

494

1283

+789

259,7

Ткз(КЗ*Т/СС),дн

23

57

34

247,8

Топ.(Тдз+Тзап),дн.

233

416

183

178,5

Тф(Топ.-Ткз),дн.

210

359

149

171

Кдз(ДЗ/Коб.дз)

26,0465

4195,9926

4169,9461

161,1

Коб.оа.(В/ОА)

1,75

1,02

-0,73

58,3


По результатам выше произведенных расчетов мы видим, что произошел спад Коб.дз. на 67,33, что говорит об увеличении продаж в кредит и это значит, что предприятие продолжает финансировать своих покупателей. Так же наблюдается снижение Коб.зап. – в пред. пер. – 1,6042, в отч. – 1,0573. Это влечет за собой увеличение длительности оборота ДЗ (Тзап.о=228дней; Тзап. 1=345дней), что в свою очередь приводит к увеличению операционного цикла (Топ.0=233дн.; Топ.1=416дн.), из – за чего происходит увеличение и финансового цикла, а это значит, что предприятие медленнее превращает средства, вложенные в оборотные активы, снова в деньги.

ДОСоа=Вотч./Т*(ТОА.1-Тоа.о)=1 10022/365*(358-209)=44913,07 тыс. руб.

ДОСдз=Вотч./Т*(Тдз1ДЗо)=110022/365*(71-5)=19894,38 тыс. руб.

ДОСмз=Вотч./Т*(ТМЗ1-Тмзо)=110022/365*(332-354)=-6631,46 тыс. руб.

Из данных расчетов следует, что из-за увеличения оборота длительности оборотных активов предприятию нужно привлечь 44913,07 тыс. руб. в оборот; из-за увеличения оборота длительности дебиторской задолженности предприятию нужно привлечь 19894,38 тыс. руб.в оборот; а из-за уменьшения длительности оборота предприятию можно высвободить 6631,46 тыс.руб. из оборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. «Анализ эффективности работы предприятия».

3.1. Анализ оборачиваемости  капитала.

При проведении этого  анализа рассчитывают следующие  показатели:

Коэффициент  оборачиваемости  собственного капитала:

                                    Коб.ск.= В/СК;                                          (18)

Коэффициент оборачиваемости  совокупного капитала:

                        Коб.к.=В/Итого баланса;                                    (19)

Коэффициент  устойчивости  экономического роста:

Ку.=(Чистая   прибыль   (ЧП)   -   выплаченные   дивиденды)/СК      (20)

где   СК   - собственный капитал =IIIР Б +ДБП+РПР.

 

Таблица 6. Расчет показателей  оборачиваемости капитала.

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменения

 

 

 

Абсолютные

Относительные

1

2

3

4

5

Выручка(В)

136708

110022

-26686

80,5

Собственный капитал(СК)

160495

173929

+13434

108,4

Чистая прибыль(ЧП)

21560

23040

+1480

106,9

Коб.ск.

0,8518

0,6326

-0,2192

74,3

Коб.к.

0,7386

0,2846

-0,454

38,5

Ку.

0,1343

0,1325

-0,0018

98,7

Информация о работе Анализ деловой активности