Анализ деятельности ООО «Хлебозавод Советского райпо»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Февраля 2013 в 11:55, курсовая работа

Описание

Целью работы является проведение комплексного анализа финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи:
изучены сущность и значение анализа финансового состояния предприятий, рассмотрена система его показателей;
проведен анализ организационно-экономической характеристики предприятия, его размеров, специализации, финансовых результатов;
проанализировано финансовое состояние предприятия и спрогнозирована возможность его банкротства;
рассмотрены основные направления укрепления финансового состояния.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 2
1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Хлебозавод Советского райпо». 4
1.1. Общая информация о предприятии. 4
1.2. Организационная структура управления предприятия 10
1.3. Принципы организации и функционирования «Бухгалтерия» 13
1.4. Система управления финансами предприятия 17
2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «ХЛЕБОЗАВОД СОВЕТСКОГО РАЙПО» 20
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 20
2.2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности 22
2.3. Анализ эффективности деятельности предприятия 32
3. Пути укрепления финансового состояния ООО «Хлебозавод Советского райпо» 38
3.1. Обзор современных методов и подходов к оценке финансового состояния предприятия 38
3.2. Мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия 44
Заключение 58
Список использованных источников 60

Работа состоит из  1 файл

производственная.docx

— 177.25 Кб (Скачать документ)

Устойчивость может быть внутренней, внешней, общей, финансовой.

Внутренняя устойчивость - это такое  общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования. В основе ее лежит принцип активного  реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия  обусловлена стабильностью экономической  среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия - это  такое движение денежных потоков, которое  обеспечивает постоянное превышение поступления  средств над их расходованием, т.е. доходов над затратами.

Первый  этап оценки финансового состояния - финансового положения, а также  абсолютных показателей финансовой устойчивости производится на основе чтения баланса предприятия. Экономической  сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками  их финансирования. Соответственно, анализ устойчивости финансового состояния  позволяет ответить на вопрос: насколько  правильно предприятие управляла  финансовыми ресурсами в течение  периода. Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой  показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов  и затрат, который рассчитывается как разница между величиной  источников средств и величиной  запасов и затрат. Для определения  типа финансовой устойчивости применяется  трехфакторная модель.

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

  1. Наличие собственных оборотных средств – это разница между капиталом, резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
  2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал.
  3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
  4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.
  5. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов
  6. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.

4, 5 и  6 показатели – показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Результаты  расчетов приведены в таблице 2.3 и, согласно ним, трехфакторная модель для данного завода на протяжении всего исследуемого периода выглядит следующим образом: М = (0,0,1), что свидетельствует  о неустойчивом финансовом состоянии  организации.

Таблица 2.3 - Оценка финансовой устойчивости ООО  «Хлебозавод Советского райпо».

Показатели

2006 год,

тыс. руб.

2007 год,

тыс. руб.

2008 год,

тыс. руб.

Собственный капитал

197703

202498

207748

Внеоборотные активы

168482

153674

198811

Наличие собственных оборотных средств

29221

48824

8937

Долгосрочные обязательства

21014

14643

40204

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных  средств

50235

63467

49141

Краткосрочные обязательства

252417

247437

301204

Общая величина основных источников средств

302652

310904

351549

Общая сумма запасов

103204

129721

141337

Излишек (недостаток) собственных оборотных  средств

-73983

-80927

-132400

Излишек (недостаток) собственных долгосрочных заемных источников покрытия запасов

-52969

-66254

-92196

Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов

199448

181183

210212

Трехфакторная модель оценки финансовой устойчивости

(0,0,1)

(0,0,1)

(0,0,1)


 

Внеоборотные активы возросли большей степени, чем оборотные, в основном за счет увеличения основных средств и незавершенного строительства. В составе оборотных активов возросли запасы, денежные средства и дебиторская задолженность.

Негативной тенденцией в составе  и структуре активов являются незначительные удельные веса денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые являются самыми ликвидными активами. При таком соотношение  предприятие рискует потерять свою абсолютную ликвидность.

В течении анализируемого периода происходит снижение удельного веса собственного капитала в валюте баланса. Это свидетельствует о снижение финансовой независимости. При этом важно отметить, куда вкладываются собственные средства. И необходимо далее определить эффективность вложения этого капитала. Необходимо отметить, что в 2008 году в источниках финансирования появились долгосрочные кредиты, как видно из структуры баланса они были использованы на пополнение основных фондов. Как видно у предприятия удельный вес прибыли остается на том же уровне из года год, следовательно, эффективность деятельности предприятия не снижается, то можно сделать вывод о целесообразности сделанных вложений. Но следует заметить, что увеличение заемного капитала, хотя и незначительное способствует увеличению риска предпринимательской деятельности. Далее, необходимо более подробно выявить за счет, каких источников происходит прирост - собственных или заемных.

Необходимо также отметить, что  предприятие работает с краткосрочными кредитами и займами, удельный вес  которых 50% в валюте баланса и  наблюдается тенденция роста  этого удельного веса. Это снижает  эффективность использования заемных  средств. Надо отметить, что уровень  кредиторской задолженности 4,8 % не значительный. При анализе источников финансовых ресурсов, их динамики и структуры  следует иметь в виду, что оценка проводится как внутренними, так  и внешними пользователями. Внешних  интересует соотношение собственных  и заемных средств, а внутренних - оценка альтернативных вариантов  финансирование деятельности.

Обобщая сказанное, можно сделать следующие  выводы:

1. В течение  трех лет политика предприятия  была направлена на увеличение  оборотных средств, в первую  очередь запасов.

2. Структура  пассивов отличалась существенным  превышением краткосрочных обязательств  над другими источниками средств.

Для характеристики финансовой устойчивости организации  также используется ряд коэффициентов. Способ их расчета и полученные значения для ООО«Хлебозавод Советского райпо» представлены в таблице 2.4 На основании данной таблицы можно констатировать, что значения многих коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, увеличились в течение исследуемого периода. Это может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия. Однако при ближайшем рассмотрении становится, очевидно, что значения многих показателей не соответствуют нормативным значениям.

Таблица 2.4 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Хлебозавод Советского райпо».

Название коэффициента

2008 год

2009 год

20010 год

Коэффициент финансовой независимости

0,42

0,44

0,38

Коэффициент задолженности (плечо финансового  рычага)

1,38

1,29

1,64

Коэффициент самофинансирования

0,72

0,77

0,60

Коэффициент финансовой устойчивости

0,46

0,47

0,45

 

Коэффициент долгосрочно  привлеченных заемных средств

0,045

0,031

0,073

Коэффициент финансового левериджа

0,11

0,07

0,19

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственным оборотным  капиталом

0,1

0,16

0,03

Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными оборотными средствами

0,29

0,38

0,07

Коэффициент маневренности 

0,15

0.25

0,43

Коэффициент финансовой напряженности

0,58

0,57

0,63

Коэффициент соотношения мобильных  и иммобильных средств

1,8

2,03

1,77

Индекс постоянства актива

0,86

0,76

0,96

Коэффициент имущества производственного  назначения

0,58

0,61

0,62


 

Не смотря на то, что коэффициент  финансовой независимости (автономии) увеличился за анализируемый период, он все равно не соответствует  рекомендуемому значению (0,5). На период конца 2008 г. – начало 2009 г. его значение вообще было 0,42 и 0,44, а затем снизилось до 0,38 это говорило о небольшой степени зависимости предприятия от внешних источников.

В последующем ситуация изменилась в худшую сторону: значение коэффициента и далее отошло от желаемой отметки в 0,5, финансовая независимость  рассматриваемого предприятия снизилась  в в сравнении с началом 2009г. Но все же значению коэффициента может достичь идеальной отметки.

Об этом свидетельствуют и следующие  коэффициенты: задолженности, самофинансирования и напряженности. Несмотря на то, что  значения этих коэффициентов на протяжении всего исследуемого периода менялись незначительно в худшую сторону. До оптимальной отметки коэффициенты не достигают Особенно это касается коэффициента задолженности, рекомендуемое  значение которого равно 0,67, а фактическое  - 1,64

За счет устойчивых источников имущество предприятия  финансируется лишь на 45% (при рекомендуемом  значении 80%), поэтому предприятие  нельзя назвать устойчивым. Хотя видна  отрицательная динамика в изменении  этого показателя: на начало 2008 года его значение составляло 46%. Поэтому если в дальнейшем эта динамика будет сохранятся, то показатель достигнет желаемой отметки в 80%.

Вместе  с тем, доля долгосрочных обязательств в валюте баланса за три года пусть  незначительно, но увеличилась, а это  негативная тенденция, так как предприятие  становится более зависимым от инвесторов. Это подтверждает и уровень финансового  левериджа, высокое значение которого говорит о высоком риске и  низком потенциале предприятия. Утешением  в данной ситуации может служить  уменьшение показателей на конец 2009 г.

Также неоптимистичны значения коэффициентов обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами. Из таблицы видно, что ни оборотные активы, ни запасы собственными оборотными активами не обеспечиваются. То есть оборотные активы предприятия полностью обеспечивались за счет заемных средств, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия. Кроме того, внеоборотные активы также полностью финансировались за счет заемных средств (о чем свидетельствует коэффициент постоянного актива).

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показал, что больше средств  авансируется в оборотные (мобильные) активы. Однако заметна тенденция  на уменьшение этого показателя и, соответственно, об увеличении финансирования внеоборотных активов.

Значения коэффициента имущества производственного назначения близко к норме (норма: >0,5). Снижение показателя в конце 2009 года сменилось его ростом.

В итоге  можно охарактеризовать изучаемое  предприятие как предприятие  с ослабленной финансовой устойчивостью. Предприятию необходимо предпринимать  все меры по оздоровлению ситуации.

Следующим этапом в оценке финансового состояния  завода является оценка его ликвидности  и платежеспособности.

Ликвидность активов – это скорость (время) превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке ее убывания, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в  порядке их возрастания. На основании  данной классификации сгруппируем  активы и пассивы предприятия.

Для качественной оценки финансового  положения предприятия кроме  абсолютных показателей ликвидности  баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета – оценить соотношение  имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.

Таблица 2.5 - Абсолютные показатели ликвидности  баланса ООО «Хлебозавод Советского райпо».

Показатель

Значение на 2008 г., тыс. руб.


Показатель

Значение на 2008г.,

тыс.руб.

Платежный излишек (+), недостаток (-)

А1

61084

П1

32980

28104

А2

83784

П2

219437

-135653

А3

103024

П3

21104

82010

А4

168482

П4

197703

-29221

Показатель

Значение на 2009 г., тыс. руб.

Показатель

Значение на 2009 г., тыс. руб.

Платежный излишек (+), недостаток (-)

А1

40893

П1

17986

22907

А2

139874

П2

229487

-89613

А3

128721

П3

14643

114078

А4

153674

П4

202498

-48824

Показатель

Значение на 2010 г., тыс. руб.

Показатель

Значение на 2010г., тыс. руб.

Платежный излишек (+), недостаток (-)

А1

37880

П1

26335

11545

А2

179782

П2

274869

-95087

А3

141337

П3

40204

101133

А4

198811

П4

207748

-8937

Информация о работе Анализ деятельности ООО «Хлебозавод Советского райпо»