Анализ деятельности предприятия на примере ОАО «Искож»

 

Анализируя  данные таблицы 2.6, можно отметить, что увеличились значения следующих коэффициентов:  Коэффициент автономии на 0,027; Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 0,041; Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами на 0,334; Коэффициент маневренности на 15,607; Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на 165,368; Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности на 0,029; Снижение произошло по следующим коэффициентам: Коэффициент финансовой зависимости на 5,506; Коэффициент финансирования на 0,052%.

В целом ситуация на ОАО «Искож» говорит о повышении финансовой устойчивости, однако все они по по-прежнему не соответствуют нормальному значению, например, нормальное значение для коэффициента финансовой зависимости 10, а по факту на конец 2011 года этот коэффициент составил 11,676, т.е. выше нормативного значения. Рост или снижение значений коэффициентов по сравнению с началом года, говорит о частичном изменении структуры активов и пассивов и ее влиянии на укрепление или снижение финансовой устойчивости. Можно отметить: на предприятии нормальная финансовая устойчивость.

 

2.1.4. Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия

 

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывающей  ликвидности с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.

Сгруппируем активы по степени их ликвидности, а пассивы по срокам их погашения, заполнив табл. 2.7,

Таблица 2.7

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Вид актива	to	t1	Вид пассива	to	t1
1	2	3	4	5	6
Краткосрочные финансовые вложения			Кредиторская  задолженность	13408	7174
Денежные  средства	13490	3597
Итого по группе А1	13490	3597	Итого по группе П1	13408	7174
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	920	3938	Краткосрочные кредиты и займы со сроком погашения в течение 12 мес.	-	-
Товары  отгруженные	-	-
Готовая продукция	-	-
Итого по группе А2	920	3938	Итого по группе П2	-	-
Долгосрочная  дебиторская задолженность	-	-	Долгосрочные  кредиты и займы	605	-
Производственные  запасы	143	20
Незавершенное производство	-	-
Расходы будущих периодов	34	25
Прочие  оборотные активы	-	-
Итого по группе A3	177	45	Итого по группе П 3	605	-
Внеоборотные активы (группа А4)	283	36	Собственный капи- тал(группа П4)	866	672
Всего	14879	7846	Всего	14879	7846

 

Далее, по выше приведенным таблицам проведём расчет коэффициентов ликвидности, данные сведите в табл. 2.8.

 

Таблица 2.8

 

Показатели  платежеспособности предприятия

Показатель	to	tl	Абсолютное изменение
Собственные оборотные средства, руб.	1188	636	-552
Доля СОС в активах, %	8,13	8,14	+0,01
Доля СОС в товарных запасах  и затратах, %	1,21	3,52	+2,31
Коэффициент покрытия	1,075	1,050	-0,025
Коэффициент быстрой ликвидности	1,090	1,089	0,001
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,017	0,501	-0,516

 

Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле: (Денежные средства+Краткосрочные вложения+дебиторская задолженность (в теч.12мес.) + прочие оборотные активы)/Краткосрочные обязательства;

Коэффициентр быстрой(текущей) ликвидности: Оборотные активы/Краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности: Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения/Краткосрочные обязательства.

 

Из таблицы 2.8 видно, что на конец 2011 года весовые значения почти всех показателей коэффициентов (кроме второго) ниже, следовательно, ликвидность предприятия немного уменьшилась. Коэффициент текущей ликвидности остался практически без изменения. Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Проведенный анализ ликвидности баланса показал: баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как текущая ликвидность не обеспечивалась. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года достиг оптимального значения, что является положительным результатом, так как высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

2.1.5 Анализ показателей оборачиваемости основного капитала и оборотных средств

 

От  величины показателей оборачиваемости  основного капитала и оборотных  средств предприятия зависит эффективность деятельности организации.

Для расчета показателей оборачиваемости  основного капитала составим табл. 2.9.

Таблица 2.9

Исходные данные для расчета  оборачиваемости капитала, руб.

Показатели	to	tl
Чистый объем реализации	5270	5346
Среднегодовая стоимость активов	9104,5	11362,5
Среднегодовая стоимость собственного капитала	880	769
Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств	1683	1071,5
Среднегодовая стоимость недвижимого  имущества	-	-
Среднегодовая стоимость текущих  активов	8809	11203

 

На основе данных табл. 2.9 рассчитаем показатели, характеризующие оборачиваемость основного капитала (коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота активов, собственного капитала, инвестированного капитала, средств производства, основных средств и текущих активов).

Результаты сведем в табл. 2.10.

 

Таблица 2.10 

Показатели оборачиваемости основного  капитала

Показатели	Расчетная формула	to	t1	Изменение
коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота активов	-	0,57   23666	0,47      7653	-0,10   -16013
коэффициенты  оборачиваемости собственного  капитала		5,99	6,95	+0,96
коэффициенты  оборачиваемости инвестированного  капитала	-	-	-	-
коэффициенты  оборачиваемости средств производства		3,13	4,99	+1,86
коэффициенты  оборачиваемости основных средств		16,5	9,04	-7,46
коэффициенты  оборачиваемости текущих активов		0,59	0,47	-0,12

 

На основании  таблицы 2.10, финансовое состояние предприятия оценивается как предкризисное.

2.2. Анализ деловой активности  и эффективности работы предприятия

Основными задачами анализа деловой активности и эффективности работы предприятия являются:

• провидение систематического контроля за формированием финансовых результатов и оценка качества их показателей;
• анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств.

 

2.2.1. Анализ показателей прибыли

Прибыль - это показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия.

Основными показателями прибыли являются:

• общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток);
• прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
• прибыль от финансовой деятельности;
• прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;
• налогооблагаемая прибыль;
• чистая прибыль.

Величина прибыли зависит от хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, а также доходов от прочих внереализационных операций.

Изучим показатели структуры и динамики балансовой прибыли, заполнив табл. 2.11. Определим влияние изменений в сумме и по удельному весу, сформулируем выводы.

 

Таблица 2.11

Структура балансовой прибыли

 

Показатели	to	t1	Изменение
			+\-	%
1	2	3	4	5
Балансовая  прибыль, в том числе:	517	708	+191	36,9
прибыль от реализации продукции	352	310	-42	11,9
прибыль от прочей реализации	165	398	+322	195
внереализационные финансовые результаты		-	-	-
Налог на прибыль	31	68	+37	119,4
Чистая  прибыль	270	362	+92	34,0

Сделаем анализ формирования прибыли от реализации продукции, заполнив табл. 2.12.

По таблице 2.11 видно, что на конец 2011 года показатель балансовой прибыли вырос на 191 тыс.руб. или на 36,9%, так как прирост прибыли от прочей реализации составляет 195%.

 

Таблица 2.12 Формирование прибыли от реализации продукции

 

Показатели	to	tl	Изменение
			+, -	%
Выручка от реализации продукции	5270	5346	-76	-1,44
Себестоимость реализованной продукции	4918	5036	-118	-2,40
Коммерческие  расходы	279	500	+221	+79,2
Управленческие  расходы	200	502	+302	+151
Прибыль от реализации продукции	352	310	-42	-11,9

 

По результатам данных табл. 2.11 и 2.12 сделаем обобщения и сформулируем выводы.

По таблице 2.12, можно сделать вывод, что на структуру балансовой прибыли (таблица 2.11) отрицательно сказывается прирост коммерческих расходов, что составляет 79,2% по сравнению с началом года, и управленческих расходов +151% на конец года.

2.2.2. Анализ показателей рентабельности

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, а также доходность различных направлений деятельности, показывают окупаемость затрат. Можно выделить 3 группы показателей рентабельности: рентабельность капитала, производства и продаж.

Рассчитаем основные показатели рентабельности в каждой из групп, полученные данные сведем в табл. 2.13.

 

 

Таблица 2.13

Основные показатели рентабельности

Показатели	Расчёт	to	tl	Изменение
				+,-	%
Рентабельность  собственного капитала	Чистая прибыль/ Средняя стоимость собственного капитала	0,0080	0,4707	+0,463	14,12
Рентабельность  производства	Прибыль от продаж (чистая)/ Издержки	0,0716	0,0616	-0,01	13,9
Рентабельность  продажи (по чистой прибыли)	Чистая прибыль/ Товарооборот	0,0013	0,0677	+0,066	51