Анализ финансового состояния предприятия

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО

     СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

      1.1 Сущность анализа финансового состояния: его задачи,   виды

             и приемы 

     Анализ  финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [3, с. 231]

    Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. [7, с. 298]

     Главная цель финансового анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

     1. На основе изучения взаимосвязи  между разными показателями производственной,   коммерческой  и  финансовой  деятельности  дать  оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

        2.Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и наемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     3. Разрабатывать, конкретные рекомендации, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и  укрепление   финансового  состояния предприятия. [2, с. 310]

    Существенная  роль в достижении стабильного финансового  положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения. [10, с.121]

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. [3, с. 402 ]

    Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. [14, с. 116]

    Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

    1) С общепринятыми “нормами” для  оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

    2) С аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия  и его возможности;

    3) С аналогичными данными за  предыдущие годы для изучения  улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. [15, с. 258]

     Можно выделить шесть основных видов анализа:

     - горизонтальный (временной) анализ  — сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом;

     - вертикальный (структурный) анализ  — определение структуры финансовых  показателей;

     - трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

     - анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

     - сравнительный анализ, который делится  на:

     внутрихозяйственный — сравнение основных показателей  предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

       межхозяйственный — сравнение  показателей предприятия с показателями  конкурентов, со среднеотраслевыми;

     - факторный анализ — анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. [4, с. 97 - 98]

     Анализ  финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный - анализ). [11, с. 321]

     Прием сравнения заключается в сопоставлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. [6, с. 410]

     Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов. [9, с. 308]

    Сущность  приема цепных подстановок состоит  в том, что, последовательно заменяя  каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменны. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. [17, с. 97]

    Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная  разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемому фактору и совокупному  финансовому показателю. Затем это  отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору- на отчетный количественный фактор. [12, с. 111]

    Помимо  вышеперечисленных, выделяют так же метод чтения бухгалтерской отчетности – это общее ознакомление с  финансовым положением предприятия  по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках.

    Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические  и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

    Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа. [5, с. 180] 
 

    1.2 Информационная база для анализа финансового состояния

          предприятия 

     Непосредственно информационной базой для финансового  состояния предприятия служит его  финансовая отчетность. В свою очередь  отчетность организации представляет собой – систему показателей, характеризующих финансовые результаты и отражающая условия ее работы за истекший год. [13, с. 276]

    В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря  этому обеспечивается возможность  отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

    В свою очередь отчетность подразделяют на:

• Управленческую (внутреннюю);
• Финансовую (внешнею).

    К финансовой отчетности предъявляется  ряд требований, например такие как,  уместность, достоверность информации и значимость данной отчетности. [8, с. 300 - 301]

    Анализ  финансово состояния предприятия  в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности предприятия.

    Таким образом, финансовая (бухгалтерская) отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

• Форма №1 – бухгалтерский баланс;
• Форма№2 – отчет о прибылях и убытках;
• Форма №3 – отчет о движении капитала;
• Форма №4 – отчет о движении денежных средств;
• Форма №5 – приложение к бухгалтерскому балансу.

     Согласно цели данной работы, для проведения анализа финансового состояния предприятия используются только две первые  формы (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях  и убытках), так как в них находится вся нужная информация для расчета необходимых показателей.

     Бухгалтерский баланс – является основной формой бухгалтерской отчетности, который  характерезует имущественное и  финансовое состояние организации  на отчетную дату. В балансе приводится общая бухгалтерская оценка состояния  имущества и источников его формирования. Имущество и источники (актив и пассив баланса) распределены в свою очередь по статьям баланса, определяющих их состав и структуру.

     Таким образом, баланс включает в себя пять следующих статей: внеоборотные активы, оборотные активы, капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.

     Основное  свойство баланса в том, что суммарные  активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при  отражении операций на счетах в балансе  соблюдается принцип двойной  записи.

     Отчет о прибылях и убытках в свою очередь раскрывает финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

     Поскольку финансовая отчетность - это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того что аналитики заинтересованы прежде всего в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на ее основе прогнозы в отношении будущего. [16, с. 174] 

     1.3 Методика проведения анализа  финансового состояния предприятия 

    Существует  множество методик оценки финансового  состояния предприятия, все они  различаются по составу используемых аналитических блоков и применяемых  процедур, которые зависят от целей  проведения анализа. Согласно цели данной работы, проведение анализа финансового состояния ОАО ПО «Якутцемент» целесообразно проводить по методике Колчиной Н.В. Так как если финансовое состояния анализируемого предприятия окажется неудовлетворительным то возникнет необходимость произвести оценку вероятности банкротства предприятия, и эта методика одним из этапов анализа ее выделяет.

    При этом данную методику дополняет методика Ковалева А.М. для расчета анализа ликвидности баланса. А именно для расчета еще одного такого важного показателя, как коэффициент быстрой ликвидности, который показывает насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.