Анализ финансового состояния предприятия

Введение 

    Для современной экономики характерна усиливающаяся нестабильность внешней  среды. События становятся все более  непредсказуемыми. Анализ финансовоого состояния предприятия дает возможность разработать необходимую стратегию и тактику развития хозяйствующего субъекта, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

    Анализ  финансового состояния предприятия – это определение его благополучия, изучение причин улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    Цель  анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в  том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям необходимо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции предприятия. Главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятельности и находить резервы его улучшения.

    Тема  курсовой работы актуальна в настоящее время, поскольку своевременное и постоянное отслеживание динамики показателей финансового состояния предприятия позволяет вовремя замечать признаки неблагополучия и принимать правильные управленческие решения для успешного развития порганизации.

    Целью курсовой работы является разработка предложений по совершенствованию финансового состояния предприятия.

    Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;
2. Провести комплексный анализ и определить наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия в настоящий момент;
3. Разработать мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности и оценить их эффективность.

    Цель  и задачи определили структуру курсовой работы. Она состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

    В первой главе рассматриваются теоретические  аспекты оценки финансового состояния, подходы разных авторов к анализу  и сама методика анализа.

    Во  второй главе проведена оценка финансового  состояния МУП «Касимовэлектросеть», рассчитаны показатели ликвидности, платёжеспособности и рентабельности.

    В третьей главе показаны пути повышения  финансового состояния предприятия.

    Объектом  исследования является муниципальное унитарное предприятие «Касимовэлектросеть». Предметом исследования является финансовое состояние данного предприятия. В ходе выполнения курсовой работы использовались такие методы, как вертикальные и горизонтальный анализ, анализ коэффициентов.

    Источниками информации для выполнения работы являются труды российских, законы РФ, а также  годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2007 – 2009 гг. 
 
 
 
 
 

    Глава 1. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового  состояния предприятия 

    

1. Понятие, принципы и виды анализа финансового  состояния предприятия

 

    Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами . В наиболее концентрированном виде его можно представить как меру обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного осуществления расчетов по своим обязательствам.

    Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и  их сохранность; состояние нормируемых  запасов материальных ценностей; эффективность  использования банковского кредита  и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению  резервов роста эффективности производства [3].

    Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости  продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих  в сфере обращения и связанных  с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования  процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения) [4].

    Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей :

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния. [4]

    Анализ  финансового состояния предприятия  базируется на накоплении, трансформации  и использовании информации финансового  характера. В условиях рыночной экономики  бухгалтерская отчетность хозяйствующих  субъектов становится основным средством  коммуникации и важнейшим элементом  информационного обеспечения финансового  анализа. Основные документы финансовой отчетности предприятия являются:

• бухгалтерский баланс (форма № 1),
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2),
• отчет об изменениях капитала (форма № 3),
• отчет о движении денежных средств (форма № 4),
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5),
• отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

    Следует иметь в виду что малые предприятия  как правило составляют только баланс и отчет о прибылях и убытках. Форма отчетности: все перечисленные документы финансовой отчетности предприятия с данными предприятия за три последних года.

    В целях оценки финансового состояния  предприятия также может использоваться и другая информация – данные бухгалтерского и оперативного учета, текущей отчетности предприятия, неопубликованная информация. [8] Необходимо отметить, что по доступности информацию делят на открытую и закрытую (секретную), являющуюся коммерческой тайной, поэтому и финансовый анализ может быть двух видов: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками данного предприятия. Внешний анализ осуществляется по данным бухгалтерской отчетности заинтересованными организациями – налоговой инспекцией, банком, прочими структурами.

      Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Для этого используются различные методы и приемы анализа.

    Практика  финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить основные:

    - горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;                             

    - вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

    - трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ;

    -  анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей;

    - сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; [11]

2. состояния предприятия
2. Подходы к анализу финансового состояния предприятия

 

    На  современном этапе развития нашей  экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

    Актуальность  данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового  состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового  состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

    Существующие в настоящее время подходы к анализу и прогнозированию финансового состояния предприятия повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

    Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Авторы данной методики включают в анализ финансового состояния понятие иммобилизации (отвлечения) оборотных средств и предлагают также проводить анализ заемных средств по видам кредитов и ссуд. Анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности. Таким образом, указанная методика анализа финансового состояния предприятия основана на принципах планового ведения хозяйства. В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме.

    В методике анализа финансового состояния  под редакцией С. Б. Барнгольц и Б. И. Майданчика подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. По мнению авторов, основными признаками неплатежеспособности и неудовлетворительного финансового состояния являются: просроченная задолженность и длительное непрерывное пользование платежными кредитами. Особенностью данной методики является изучение причин, вызвавших изменение суммы собственных оборотных средств. Что касается анализа денежных средств и расчетов, акцентируется внимание на задолженности по истечению сроков иска. Для обобщения анализа финансового состояния в рассматриваемой методике используется также баланс внеплановых вложений оборотных средств и их источников. Данная методика является более логичной и применима для крупных материалоемких производств с участием государственного капитала. Однако, как и предыдущей, ей присущи недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию.

    B настоящее время наиболее широко используются методика В. Ф. Палия, а также методика А. Д. Шеремета, Р. С. Сайфулина, Е. В. Негашева.

    Методика  В. Ф. Палия широко известна, издана массовым тиражом, ею пользуются значительное число предприятий, консультационным и инвестиционных фирм. Однако на сегодняшний  день эта методика не удовлетворяет  всем требованиям, предъявляемым к  анализу. В методике В. Ф. Палия недостаточное  внимание уделено роли и значению основных средств при анализе имущества предприятий, особенно в связи с инфляцией.

    Методика  анализа финансового состояния  предприятия А. Д. Шеремета, Р. С. Сайфулина и Е. В. Негашева предлагает:

• деление всех активов на четыре группы по степени ликвидности: наиболее ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые трудно реализуемые.
• группировку всех пассивов баланса по степени срочности их оплаты.(1)

    Отличие анализируемой методики от методики В. Ф. Палия заключается в том, что в ней более подробно рассмотрен анализ балансовой прибыли, и прибыли  от реализации продукции. Кроме анализа  финансового состояния авторы ввели  и методику анализа деловой активности.

    Особенностью  данной методики является также то, что в ней вводится понятие  кризисного финансового состояния, под которым понимается ситуация, при которой предприятие находится  на грани банкротства, так как  денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность  не покрывают кредиторской задолженности  и просроченных ссуд.