Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2011 в 08:11, курсовая работа

Описание

Цели курсовой работы:
- определение финансового положения организации, поиск и устранения недостатков в финансовой деятельности компании, выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, мониторинг значений основных финансовых показателей с целью обеспечения соответствия результатов стратегическим целям предприятия;
- выявления изменений в финансовом состоянии по сравнению с прошлыми периодами;
- выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии.

Содержание

Введение……………………………………………………………………...6
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………...………..8
1.1 Методика анализа финансового состояния…………………………….8
1.2. Анализ баланса предприятия и его структуры………………………16
2. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Сибирь-1»…22
2.1 Местоположение и природно – климатические условия хозяйствования……………………………………………………………………..22
2.2 Анализ размеров и специализации предприятия……………...……..24
2.3 Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства..30
2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции………..33
3. Анализ финансового состояния ЗАО «Сибирь-1»…………………….38
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса……………………38
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………….47
3.3 Анализ финансовой устойчивости за 2010 г.………………………...51
3.4 Оценка деловой активности…………………………………...………56
3.5 Оценка вероятности банкротства...………………………………..…61
Заключение…………………………………………………………………63
Библиографический список………………………………………………..67
Приложение А………………………………………………………………71
Приложение Б………………………………………………………………81
Приложение В………………………………………………………………91

Работа состоит из  1 файл

курсовая КЭАХД.doc

— 789.50 Кб (Скачать документ)
 

       Продолжение таблицы 3.9

А 1 2 3
- покрытие  долгов собственным капиталом  ((п.1:(п.2+п.3))  
3,596
 
3,114
 
3,287
- финансового  риска ((п.1:(п.2+п.3)) 0,278 0,321 0,304
 

       На  анализируемом предприятии доля собственного капитала в формировании активов достаточно высокая. В конце 20010 г. имущество организации на 76,7 % было сформировано за счет собственного капитала и соответственно на 23,3 % за счет заемного капитала.

       В течении анализируемого периода  в ЗАО «Сибирь-1» ежегодно уменьшались значения коэффициента долгосрочной финансовой независимости, увеличивались значение коэффициента текущей задолженности. Значение коэффициентов финансовой независимости и покрытия долгов собственным капиталом было максимальным в 2008 г., и минимальным 2010 г.

       Значение  коэффициентов финансовой зависимости  и финансового риска  в 2008 г. были минимальными. 

       Таким образом, структуру капитала с позиций  платежеспособности и финансовой стабильности развития можно признать неудовлетворительной.

       Сопоставим  запасы и затраты с тремя группами источников источников их формирования: собственными оборотными средствами, собственными и долгосрочными заемными источниками и с общей величиной источников формирования запасов и затрат.

       Анализируемое предприятие в течении трех лет  находится в неустойчивом финансовом состоянии (см. табл. 3.10). 
 
 

       Таблица 3.10 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости, т.р.

Показатель На конец года
2008 2009 2010
А 1 2 3
1.Источники собственных средств 180131 205102 242981
2.Долгосрочные обязательства 32510 29928 32686
3.Внеоборотные активы 136490 158465 166745
4.Наличие собственных источников формирования запасов и затрат (п.1-п.3)  
43641
 
46637
 
76236
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (п.4+п.2)  
76151
 
76565
 
108922
6.Краткосрочные кредиты и займы и прочая задолженность  
3476
 
22390
 
26000
7.Общая величина источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)  
79627
 
98955
 
134922
8.Общая сумма запасов и затрат 77413 96384 112615
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.4-п.8)  
-33772
 
-49747
 
-36379
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (п.5-п.8)  
-1262
 
-19819
 
-3693
 

       Продолжение таблицы 3.10

А 1 2 3
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)  
2214
 
2571
 
22307
Тип финансовой ситуации Неустойчивое  финансовое состояние Неустойчивое  финансовое состояние Неустойчивое  финансовое состояние
 

       НИИ статистики РФ для оценки степени удаленности или близости от кризиса предлагает использовать три индикатора: финансово-экономической устойчивости (ФЭУ), абсолютной платежеспособности (АП) и безопасности риска (Б/Р), который рассчитывается на основе структурированного бухгалтерского баланса (см. табл. 3.11). 

       Таблица3.11 – Расчет индикаторов  ФЭУ, АП и Б/Р (на конец  года), тыс.руб. 

Показатель 2009 2010 Отклонение
А 1 2 3
Собственный капитал (СК) 205102 242981 37879
Нефинансовые  активы (НА) 212407 236918 24511
Немобильные активы (НМА) 270666 314735 44069
Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА)  
116023
 
124303
 
8280
 
 
 

       Продолжение таблицы 3.11

А 1 2 3
Индикатор ФЭУ (СК-НА) -7305 6063 13368
Индикатор АП   (СК-НМА) -65564 -71754 -6190
Индикатор Б/Р   (СК-НЛНА) 89079 118678 29599
 

       ЗАО «Сибирь-1» в конце отчетного периода находится в зоне напряженности, в которой оно находилось в начале отчетного периода но динамика выразилась в том, что напряженность ослабла и приняла устойчивость т.е. восстановила равновесие, что находит свое подтверждение в положительном значении приростного индикатора ФЭУ = 13368.

       Чтобы не войти в зону риска предприятие  должно отслеживать движение собственного капитала. При прочих равных    равных условиях его снижение не должно быть глубже 118678 тыс.р. Что 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3.4  Оценка деловой  активности. 

       Деловая активность характеризует результаты и эффективность текущей производственной деятельности.

       Количественная  оценка уровня деловой активности организации  предполагает изучение  системы  показателей эффективности (рентабельности) интенсивности скорости оборота капитала (см. табл. 3.12). 

       Таблица 3.12 – Анализ интенсивности использования капитала.

Показатель 2009 2010 Отклонение
А 1 2 3
1.Среднегодовая сумма капитала тыс.р. 192617 224042 31425
2.Среднегодовая стоимость собственного капитала тыс.р.  
180131
 
205102
 
24971
3.Среднегодовая стоимость реальных активов тыс.р.  
136610
 
167092
 
30482
4.Среднегодовая стоимость основных средств тыс.р.  
128735
 
153117
 
24382
5.Среднегодовая стоимость оборотных активов тыс.р.  
103115
 
161406
 
58291
6.Среднегодовая стоимость запасов тыс.р. 86899 104450 17551
7.Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов тыс.р.  
16055
 
25586
 
9531
8.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг тыс.р.  
116777
 
180833
 
64056
9.Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг тыс.р.  
98675
 
150882
 
52207
Коэффициенты  оборачиваемости:      
 

       Продолжение таблицы 3.12 

А 1 2 3
- активов  (капиталоотдача) 0,606 0,807 0,201
- собственного  капитала 0,648 0,882 0,234
- средств  производства (реальных активов) 0,855 1,082 0,227
- основных  средств (фондоотдача) 0,907 1,181 0,274
- текущих  активов 1,132 1,120 -0,012
- запасов 1,136 1,445 0,309
- дебиторской  задолженности 7,27 7,07 -0,200
 
 

       Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования. Его повышение в 2010 г. обусловлено повышением суммы выручки от продажи с одновременным ростом стоимости активов, в следствии этого количество полных циклов производства и обращения увеличилась с 0,606 до 0,807. 

       Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты  деятельности предприятии. С финансовой точки зрения увеличения этого коэффициента с  0,648 до 0,882 означает увеличение скорости оборота собственного капитала, с экономической – повышения активности денежных средств, которыми рискует акционер. Причины произошедших изменений здесь те же, что и для коэффициента оборачиваемости активов. (см. табл. 3.12). 
 
 
 

       Таблица 3.13- Анализ продолжительности  оборота капитала. 

Вид средств Средние остатки

тыс.р.

Сумма выручки

тыс.р.

Продолжительность оборота, дней
2009 2010 2009 2010 2009 2010 изменения
А 1 2 3 4 5 6 7
Общая сумма капитала, в.т.ч  
192617
 
224042
 
116777
 
180833
 
164,94
 
452,21
 
287,27
-  основной 89502 62636 116777 180833 279,75 126,43 -153,32
- оборотный  
103115
 
161406
 
116777
 
180833
 
322,30
 
325,79
 
3,49
Дебиторская задолженность  
16055
 
25586
 
116777
 
180833
 
50,18
 
51,64
 
1,46
Запасы 86899 104450 116777 180833 271,61 210,83 -60,78
Денежные  средства  
161,5
 
1233
 
116777
 
180833
 
0,50
 
2,49
 
1,99
 

       Скорость  оборота средств производства, основных средств,  запасов и текущих  активов  так же как и скорость оборота капитала, в отчетном году выше, чем в базисном , в следствии этого продолжительность оборота  капитала вложенного в основной капитал, уменьшились увеличились на 287,27 дня.

       Продолжительность оборота капитала, вложенного, в  текущие активы, уменьшились на 153,32 дня, запасы на 60,78 дней и соответственно уменьшилась скорость их оборота (см. табл. 3.13). 
 
 
 
 

       Таблица 3.14 Факторный анализ продолжительности  нахождения капитала в оборотных активах. 

Факоры  изменения продолжительности оборота  капитала Расчет влияния  факторов Величина явления
А 1 2
Изменение величины дебиторской задолженности 9531*365/116777 29,79
Изменение стоимости запасов 17551*365/116777 54,86
Изменение суммы денежных средств 1071,5*365/116777 3,35
Изменение объема продаж 325,79-161406*365/116777 -178,70
Итого   -90,7
 

       Минимальное увеличение продолжительности оборота  оборотного капитала, было в большей  степени обусловлено уменьшением  стоимости запасов, в меньшей  степени – увеличением суммы  денежных средств.

       Продолжительность оборота капитала во многом зависит  от соотношения основного и оборотного капитала. Чем выше доля основного капитала в общей его сумме, тем медленнее он оборачивается.

       Поб= Поб.ок/ Удок , где

       Поб – продолжительность оборота общей суммы капитала;

       Поб.ок – продолжительность оборота оборотного капитала;

       Уд.ок – удельный вес оборотного капитала в общей сумме капитала.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия