Анализ финансовой деятельности

                                              СОДЕРЖАНИЕ 

Введение ……………………………………………………………………3

1. Формирование финансовых отчётов ………………………………4
1. Отчёт о прибылях и убытках …………………………………..4
2. Баланс ……………………………………………………………4
3. Отчёт об источниках и использовании фондов ……………….5
2. Анализ финансовых документов …………………………………..6
1. Вертикальный анализ …………………………………………...6
2. Горизонтальный анализ …………………………………………7
3. Коэффициентный анализ ……………………………………….8
4. Оценка вероятности наступления банкротства ……………….9
3. Расчёт и анализ рычагов и рисков …………………………………11
1. Операционный рычаг и финансовый рычаг …………………..12
4. Моделирование показателей роста предприятия …………………14
1. Модель устойчивого состояния ………………………………..14
2. Моделирование при изменяющихся показателей ……………..15

Заключение ………………………………………………………………17

Библиографический список ………………………………………………..18

Приложение…………………………………………………………………19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                    Введение

 

     Цель  написания курсовой работы состоит  в том, чтобы закрепить знания, полученные при изучении дисциплины “Финансовый менеджмент”, получить определённые практические навыки и создать задел для будущей дипломной работы.

     Объектом  курсовой работы является предприятие, для которого проводятся методы финансовой диагностики и финансового прогнозирования.

     Задачи  курсовой работы:

• составить отчёт о прибылях и убытках, отражающий различные доходы и расходы предприятия в зависимости от их источников
• составить баланс
• следующим документом, который надо составить согласно заданию, является отчёт об источниках и использовании фондов
• анализ финансовых документов
• оценка риска неплатежеспособности
• анализ потенциальных рисков, к которым подвержена операционная деятельность исследуемого предприятия
• прогнозирование ряда финансовых показателей на основе использования модели SGR

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Формирование  финансовых отчётов

 

Таблица 1.1

1.1. Отчёт о прибылях  и убытках за  год

(в долл.)

Наименование  статей	За 1-й  год	За 2-й  год
Продажи	153000	215600
Себестоимость проданных товаров	91879	129364
Амортизация	2984	3998
Коммерческие  расходы	26382	32664
Управленческие  расходы	0	0
Операционная  прибыль	31755	49574
Проценты  к получению	838	422
Проценты  к уплате	2277	2585
Прочие  доходы	0	0
Прочие  расходы	19949	30331
Налогооблагаемая  прибыль	10367	17080
Налог на прибыль	4457	7686
Чистая  прибыль	5910	9394
Дивиденды	1862	1582
Нераспределённая  прибыль	4048	7812

 

Таблица 1.2

1.2. Балансовый отчёт  на конец года

(в долл.) 

Наименование  статей	31.12.1го года	31.12.2го года
I. Фиксированные активы
Нематериальные  активы*	0	0
Материальные  активы:*	25696	39769
минус амортизация	7530	11528
Итого амортизируемые активы по остаточной стоимости	18977	29079
Земля	811	811
Долгосрочные  финансовые вложения	668	373
Итого по разделу I	19645	29452
II. Текущие активы
Запасы	36769	47041
Дебиторская задолженность	8350	8960
Краткосрочные финансовые вложения	8004	5272
Деньги	3141	4573
Итого по разделу II	56264	65846
Баланс	75909	95298
III. Постоянные пассивы
Собственный капитал – всего, в том числе:	37367	45935
Акционерный капитал	4594	4803
Добавочный  капитал	910	957
Нераспределённая  прибыль**	32363	40175
Долгосрочный  заёмный капитал	17610	21902
Итого по разделу III	55477	67837
IV. Текущие пассивы
Краткосрочная банковская ссуда	7528	7498
Задолженность перед поставщиками	7591	14294
Счета к оплате	5313	5669
Итого по разделу IV	20432	27461
Баланс	75909	95298

 

Таблица 1.3

1.3. Отчёт о фондах и их использовании за 2-й год

(в долл.) 
 

Наименование	Сумма	Расчёт
Источники долгосрочных средств: А) внутренние: Чистая прибыль Амортизация*	4498	3484+1014
		3484	9394-5910
		1014	3998-2984
Б) Внешние: Эмиссия акций Эмиссия облигаций Банковская  ссуда Прочие	5959
	208	843-635
	5751
Итого (а)	10457	4498+5959
Использование долгосрочных средств (долгосрочные вложения): Приобретение  фиксированных активов Погашение долгосрочных займов Выплата дивидендов Прочее	13778	(39769+373)-     (25696+668)
		-4292
		-1582
Итого (в)	7904
Превышение (недостаток) по долгосрочным средствам (а - в)	2553
Изменения в работающем капитале: Изменения в  текущих активах (с) Изменения в  текущих пассивах (d)	9582	65846-56264
		7029	27461-20432
Итого (c - d)	2553

 

Вывод:

      Увеличение заемных средств (во втором году в размере 208 долл.) позволяет считать предприятие финансово зависимым.

Прирост текущих  активов на 9582 долл. было профинансировано за счет текущих пассивов 7029 долл. за счет превышения по долгосрочным средствам 2553 долл.

                               2. Анализ финансовых документов 

Таблица 1.4

2.1. Вертикальный анализ  финансовых документов

(в %)

Баланс	1-й  год	2-й  год
Активы
I. Фиксированные активы
Амортизируемые  активы по остаточной стоимости	24,9	30,5
Долгосрочные  финансовые вложения	0,9	0,4
Итого по разделу I	25,9	30,9
II. Текущие активы
Запасы	48,4	49,4
Дебиторская задолженность	11,0	9,4
Краткосрочные финансовые вложения	10,5	5,5
Деньги	4,1	4,8
Итого по разделу II	74,1	69,1
Итого активов	100,0	100,0
Пассивы
III. Постоянные пассивы
Собственный капитал – всего, в том числе:
Акционерный капитал	6,1	5,0
Добавочный  капитал	1,2	1,0
Нераспределённая  прибыль	42,6	42,2
Долгосрочный  заёмный капитал	23,2	22,9
Итого по разделу III	73,1	71,2
IV. Текущие пассивы
Краткосрочная банковская ссуда	9,9	7,9
Задолженность перед поставщиками	10,0	14,9
Счета к оплате	6,9	5,9
Итого по разделу IV	26,9	28,8
Итого пассивов	100,0	100,0
Отчёт о прибылях и убытках
Продажи	100,0	100,0
Себестоимость проданных товаров	60,1	60,0
Амортизация	1,9	1,9
Коммерческие  расходы	17,2	15,2
Управленческие  расходы	0	0
Операционная  прибыль	20,8	22,9
Проценты  к получению	0,5	0,2
Проценты  к оплате	1,5	1,2
Прочие  доходы	0	0
Прочие  расходы	13,0	14,1
Налогооблагаемая прибыль	6,8	7,9
Налог на прибыль	2,9	3,6
Чистая  прибыль	3,9	4,4
Дивиденды	1,2	0,7
Нераспределённая  прибыль	21,2	3,6