Финансовый анализ предприятия

На основе анализа, выполненного в таблице, вычисляется коэффициент накопления собственного капитала, показывающий долю источников собственных средств, направленных на развитие основной деятельности:

В данном случае положительная динамика коэффициента свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала.

2.4.           Рентабельность

Показатели рентабельности дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

2.4.1 Рентабельность продаж

Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции. Он рассчитывается как:

Таблица 10 Показатели рентабельности продаж ООО «Автоколонна №1139», %

Рисунок 1 Динамика рентабельности продаж

Рост рентабельности продаж ООО «Автоколонна №1139» характеризует важнейший аспект деятельности компании – реализацию продукции (увеличение), а также оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только операционную деятельность предприятия.

          2.4.2 Рентабельность активов и собственного капитала

Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе.

Этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, он разделяет операционную и финансовую деятельность предприятия.

Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Он характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал.

Рентабельность собственного капитала включает в себя такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль. Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Этот коэффициент включает в себя такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль.

Таблица 11 Показатели рентабельности активов и собственного капитала ООО «Автоколонна №1139», %

Рисунок 2 Динамика рентабельности активов и собственного капитала

Анализ таблицы и графика позволяет сделать следующие выводы:

1.      за отчетный период рентабельность активов и рентабельность чистых активов выросли, что является положительной тенденцией;

2.      низкие значения рентабельности активов и рентабельности чистых активов характеризуют низкую эффективность использования активов компании

3.      рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал и в данном случае эта прибыль очень мала

2.5 Показатели деловой активности

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия.

Таблица 12 Показатели деловой активности ООО « Автоколонна №1139»

Рисунок 3 Динамика коэффициентов деловой активности

На основании данных о коэффициентах можно сделать следующие выводы:

1.      коэффициент оборачиваемости собственного капитала очень мал, что свидетельствует о бездействие части собственных средств, то есть о нерациональности их структуры;

2.      коэффициент оборачиваемости активов имеет также маленькое значение, что свидетельствует о медленной оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия;

3.      значение оборачиваемости чистых активов показывает, что объем продаж не достаточно высок при данном количестве чистых активов и также он показывает, что чистые активы используются неэффективно, хотя рост показателя оборачиваемости активов говорит о повышении эффективности их использования;

4.      оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается с течением времени, но при этом его значение свидетельствует о положительных результатах при управлении текущими активами;

5.      небольшое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности является хорошим результатом и, кроме того, значение коэффициента имеет тенденцию к уменьшению.

Заключение

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Для ООО  «Автоколонна №1139» предлагается проводить работу по следующим направлениям:

1.      При управлении текущими активами основное внимание должно быть направлено на увеличение показателей оборачиваемости, при управлении кредиторской задолженностью и текущими пассивами в целом необходимо насколько возможно затягивать платежи, а соответственно, уменьшать показатель оборачиваемости;

2.      При управлении собственными оборотными средствами нужно также учитывать ограничения по ликвидности. Необходимо выбирать между уменьшением оборотных средств, положительно влияющим на рентабельность активов, и снижением общей ликвидности, которая может привести к невозможности расплатиться с кредиторами.

В связи с этим важно использовать методики управления текущими активами и пассивами:

•          контроль оборачиваемости текущих активов и обязательств;

•          совершенствование кредитной политики;

•          управление инкассацией дебиторской задолженности и погашением кредиторской задолженности;

3.      Управлять оборачиваемостью, так как даже незначительное изменение одного из показателей оборачиваемости может существенно улучшить рентабельность чистых активов. Данные показатели оказывают на нее свое влияние через величину рабочего (оборотного) капитала. Увеличение периода оборота дебиторской задолженности улучшает показатель рентабельности и то же самое можно сказать и о периоде оборота запасов. Уменьшение кредиторской задолженности ухудшает этот показатель.

Список используемых источников

1.      Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник, М.: Финансы и статистика, 1996

2.      Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности, М.: ФиС, 1996

3.      Кондраков Н.П. Основы финансового анализа, М. Главбух,1998

4.      Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки, М.: ИКЦ «Дис», 1997

5.      Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний, Высшая школа, 2000

6.      Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства, М.: ФиС , 1996

7.      Скоун Т. Управленческий учет, М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997

8.      Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент, М.: Перспектива, 1996

9.      Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика, М.: Перспектива, 1996

10. Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: ИНФРА - М, 2000

37