Rozbor účetní závěrky společnosti HALADA spol. s.r.o

Vysoká škola ekonomická v Praze  LS 2011/2012

                      

                     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Seminární práce

Téma: Rozbor účetní závěrky společnosti HALADA spol. s.r.o.

Název předmětu:  Finanční účetnictví II. (1FU202)

Členové skupiny: Michaela Čechová

Kateřina Votrubová

Darya Karpava

Kurz:   Středa 07:30 – 09:00

Cvičící:  Ing. Monika Randáková, Ph.D.

 

Obsah

 

1. Úvod 3

1.1. Důvody výběru firmy 3

1.2. Představení a popis společnosti 3

2. Vertikální analýza 5

2.1. Vertikální analýza aktiv 5

2.2. Vertikální analýza pasiv 6

2.3. Vertikální analýza výkazu zisků a ztrát 8

3. Horizontální analýza 9

3.1. Horizontální analýza aktiv 9

3.2. Horizontální analýza pasiv 10

3.3. Horizontální analýza výkazu zisků a ztrát 12

4. Analýza Přílohy k účetní závěrce 13

4.1. Zákonné požadavky 13

4.2. Analýza a popis přílohy k účetní závěrce 14

4.3. Ověření správnosti přílohy k účetní závěrce 14

5. Popis a zhodnocení jednotlivých oblastí 15

5.1. Dlouhodobý hmotný majetek 15

5.2. Rezervy a opravné položky 17

5.3. Vlastní kapitál 18

5.4. Pohledávky a závazky z obchodních vztahů 19

5.5. Zásoby 20

6. Závěrečné shrnutí společnosti 21

7. Zhodnocení práce týmu 21

8. Zdroje 22

9. Seznam grafů a tabulek 22

10. Přílohy 22

 

 

1. Úvod

Finanční výkazy podávají obraz o finanční situaci podniku v řeči finančního účetnictví, účetnictví je jazykem financí. Finanční  situace se testuje kvantitativními metodami, zpracovávajícími údaje uvedené v účetních výkazech. Z účetních výkazů je třeba vypreparovat indikátory finanční situace podniku a jejího vývoje a z pouček finančního řízení odvodit kritéria pro jejich hodnocení. Finanční situaci ovšem nelze zjistit pouhým výpočtem. Celkový obraz o finanční situaci se domýšlí úsudkem analytiků na základě zkušeností, podle indicií, naznačených relevantními testovanými kvantitativními vztahy¹.

Naším úkolem bylo rozebrat účetní závěrku vybrané společnosti a tuto práci jsme si rozdělily do pěti části. První část obsahuje důvody výběru firmy a její představení, druhá část obsahuje horizontální a vertikální analýzu rozvahy a výkazu zisku a ztráty, ve třetí části analyzujeme přílohu k účetní závěrce, ve čtvrté se zabýváme průřezovou analýzou vybraných pěti oblastí účetní závěrky a poslední částí je shrnutí práce a závěrečné zhodnocení vybrané společnosti.

1. Důvody výběru firmy

Hlavním důvodem pro výběr firmy bylo splnění všech stanovených kritérií, kterými jsou:

• s.r.o. nebo a.s.
• individuální účetní závěrka (ne konsolidovaná) za poslední známé tři po sobě jdoucí účetní období
• účetní závěrka sestavená podle českých předpisů
• auditovaná účetní závěrka

Vybraly jsme si společnost HALADA spol. s.r.o., protože splňuje všechny základní podmínky, kromě toho její roční obraty nejsou příliš vysoké, firma působí po celé Evropě a zabývá se nejen prodejem ale i výrobou zboží.

2. Představení  a popis společnosti

Název a sídlo:  HALADA spol. s.r.o.

Praha 1, Pařížská  1076/7, PSČ 110 00

IČO:    00563218

Právní forma:   společnost s ručením omezeným

Předmět činnosti:  koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej

Datum vzniku:  19. 10. 1992

Společnost HALADA je rodinné šperkařství, které bylo založeno Cornelií a Štěpánem Haladou v Praze. Zabývali se zde návrhy, výrobou a distribucí šperků ve velkoobchodě. Vystavovali své modely na nejprestižnějších veletrzích a k jejich zákazníkům patřili prodejci šperků v celé Evropě.

Manželé Haladovi byli jedni z prvních, kteří začali podnikat v České republice a během krátké doby otevřeli své vlastní obchody v Karlových Varech, Českých Budějovicích, Praze a Brně. Spolupracují s předními šperkařskými producenty a obchodníky, ale také sami importují perly a diamanty přímo od výrobce resp. pěstitele.

Každý šperk než přijde do prodeje, prochází jejich rukama, jsou zodpovědní za celkový vzhled celé kolekce. Dbají o to, aby vzhled, tvar a kvalita materiálu, perel a kamenů splňovaly jejich požadavky.

Společnost se zabývá prodejem šperků  s velmi rozsáhlou nabídkou zlatých a stříbrných šperků, minerálů  (lapis, topaz, zirkony atd.), pravých perel, briliantového zboží a hodinek. Nabízí také kolekce značkového zboží např. Marc O´Polo, JOOP, Quinn, SABO, RIVOIR, MIKIMOTO a velmi rozsáhlou nabídkou pravých perel od společnosti Schoeffel Pearl Culture. Společnost navíc provádí a zajišťuje opravy šperků.

První provozovna byla otevřena v Karlových Varech. K danému okamžiku má společnost devět stálých provozoven včetně kanceláře a skladu zboží.

Provozovny: České Budějovice – nám. Přemysla Otakara II, 31

Karlovy Vary –  Stará louka 28

Brno – Česká  23

Praha – Karlova 25

Praha – Na Příkopě  16

Praha – Pařížská 7

Praha – V Šáreckém údolí 78

Praha – Václavské  nám. 28

K trvalé hodnotě šperku přispívá  i způsob, jakým je prezentován a prodáván a péče, která  je mu věnována. Těmto zásadám přikládá šperkařství  Halada stejný význam jako kvalitě materiálu a designu.

Kamenné obchody v prestižních lokalitách a profesionálové s osobním přístupem ke každému zákazníkovi i následná péče o šperk jsou cennou devizou rodinného podnikání  a součástí know-how².

2. Vertikální  analýza

1. Vertikální  analýza aktiv

Vertikální analýza nám podrobněji ukazuje procentní rozdělení aktiv podniku. Tato technika rozboru nám předkládá možnost zpracování dat od shora dolů a nikoli napříč jednotlivými roky. Procentní podíly jednotlivých položek aktiv na celkových aktivech nám poskytují informace, do jakého druhu aktiv účetní jednotka investovala svůj kapitál, a naopak procentní podíly jednotlivých pasiv na celkových pasivech nám říkají, jakými zdroji účetní jednotka tyto investice financovala.

Tabulka 1 - Vertikální analýza aktiv

Údaje jsou uvedeny v tis. Kč

Graf 1 - Vertikální analýza aktiv

 

Z Tabulka 1 vidíme, že největší podíl na stálých aktivech ve všech sledovaných rocích má položka dlouhodobý hmotný majetek, což je způsobeno tím, že podnik má k dispozici pozemek a několik provozoven. Také můžeme vidět, že jejich podíl na celkových aktivech se s roky lehce zvyšuje a to z 31,63% v roce 2007 až na 40,78% v roce 2009. Tento růst je spojen s investicí do této části aktiv. Svojí zásluhu na růstu může mít například technické zhodnocení prodejen v Praze a Karlových Varech, navíc pravděpodobný nákup softwaru v roce 2009 nebo také zvýšení položky nedokončeného hmotného majetku.

Největší podíl na celkových aktivech mají oběžná aktiva (jak můžeme vidět na Graf 1), zejména zásoby zboží, což je dáno především předmětem podnikání sledované společnosti. Na rozdíl od stálých aktiv podíl oběžných aktiv během tří let trochu klesá a to zejména z důvodu poklesu podílu zásob zboží o 10% v důsledku jejího prodeje.

Položka časového rozložení  v aktivech má minimální význam.

2. Vertikální  analýza pasiv

Tabulka 2 - Vertikální analýza pasiv

Údaje jsou uvedeny v tis. Kč

Vertikální analýzu pasiv nám ilustruje Tabulka 2 a Graf 2 a můžeme z nich vyvodit následující. Podnik má v pasivech podstatnou část obsaženou ve vlastním kapitálu. Vlastní kapitál obsahuje především základní kapitál a výsledky hospodaření minulých let a běžného období. U výsledku hospodaření běžného období můžeme pozorovat mírné postupné snižování. Společnost má hodně finančních prostředků uložených v nerozděleném zisku minulých let, který se naopak zvyšuje z 27% v roce 2007 až na 44% v roce 2009, což by mohlo znamenat to, že firma hromadí zdroje na financování.

Graf 2 - Vertikální analýza pasiv

 

Cizí zdroje jsou představeny především krátkodobými závazky, dlouhodobými závazky, rezervami a bankovními úvěry. Jak vidíme z Tabulka 2, podíl rezerv na celkových pasivech v průběhu let klesá z důvodu čerpání rezerv na opravy dlouhodobého hmotného majetku. Krátkodobé závazky jsou tvořeny především závazky z obchodních vztahů, které mají 30% podíl na celkových pasivech. Podíl bankovních úvěrů na celkových pasivech v průběhu let klesá. Průměrnou strukturu pasiv v průběhu let znazorňuje Graf 3 - Struktura pasiv.

Z vertikální analýzy pasiv můžeme také snadno určit zadluženost firmy v jednotlivých zkoumaných letech. V roce 2007 byla zadluženost vlastního kapitálu (počítá se jako podíl cizích zdrojů k vlastnímu kapitálu) vysoká a to hlavně kvůli vysokým podílům krátkodobých závazků (36,11% z celkových pasiv) a dlouhodobých bankovních úvěrů (21,30% z celkových pasiv) a podobně to bylo i v roce 2008. V roce 2009 se ale firmě podařilo zadluženost dostat pod kontrolu a cizí zdroje a vlastní kapitál v tomto roce byly skoro vyrovnané. To by se dalo přičítat především zvýšení položky hospodářský výsledek minulých let i přes výrazný pokles hospodářského výsledku roku 2009, protože ve vlastním kapitálu zaujímá mnohem menší podíl.

Graf 3 - Struktura pasiv

3.   Vertikální analýza výkazu zisků a ztrát

Tabulka 3 - Vertikální analýza výkazu zisků a ztrát

Údaje jsou uvedeny v tis. Kč

 

Graf 4 - Vertikální analýza výkazu zisků a ztrát

 

Ve vertikální  analýze porovnáváme jednotlivé hodnoty výkazu zisků  a ztrát k celkovým tržbám. Společnost Halada a spol. se zabývá koupí zboží za účelem dalšího prodeje. Jen z menší části se věnuje výrobě svých vlastních výrobků.

Z Tabulka 3 vidíme, že největší podíl na výnosech tvoří tržby z prodeje zboží, které se ve sledovaných obdobích pohybují nad 90 %. Tržby z prodeje vlastních výrobků se pohybují pod 10%.

Největší nákladovou položkou jsou náklady vynaložené  na prodané zboží. Tento jev je způsoben předmětem činnosti sledovaného subjektu.

3. Horizontální  analýza

1. Horizontální  analýza aktiv

Tabulka 4 - Horizontální analýza aktiv

Údaje jsou uvedeny v tis. Kč

 

Graf 5 - Horizontální analýza aktiv

 

Horizontální analýza zkoumá změny absolutních ukazatelů v čase. Porovnání jednotlivých položek výkazů v čase se provádí po řádcích, horizontálně, proto tedy hovoříme o horizontální analýze absolutních ukazatelů. Horizontální analýza si klade za cíl změřit pohyby jednotlivých veličin a to absolutně a relativně a změřit jejich intenzitu.

Základní informace o horizontální analýze aktiv naší firmy jsme vložily do Tabulka 4 a Graf 5 na předešlé stránce. Mezi nejvýznamnější změny patří v dlouhodobém majetku až několika násobný růst položky dlouhodobý hmotný majetek v roce 2008 z důvodu provedení technického zhodnocení prodejen v Praze a Karlových Varech. V roce 2009 hodnota dlouhodobého majetku trochu klesla a to kvůli odpisům dlouhodobého hmotného majetku.

Co se týká oběžných aktiv, tak tam jsme již ve vertikální analýze zjistily, že nejdůležitější položkou firmy Halada jsou zásoby zboží. Tato firma se zabývá především prodejem nakoupeného zboží a tak růst o 28,20% v roce 2007, pokles v roce 2008 o 4,06% a další pokles v roce 2009 o 10,43% je důležitý a je způsoben předmětem činnosti podniku. Položka výrobků zaznamenává pokles v roce 2009 a to z důvodu prodeje vlastních šperků.

Krátkodobé pohledávky byly v roce 2009 z velké části sníženy zejména kvůli úplnému splacení pohledávek z obchodních vztahů. U krátkodobého finančního majetku vidíme v roce 2008 celkem velký pokles o 74,11%, což není bráno negativně, protože krátkodobý finanční majetek je málo výnosné aktivum. Firmě ovšem velmi vzrostly náklady příštích období (až 35x), což mohlo způsobit například předem zaplacené nájemné nebo jiná předem placená služba.

2. Horizontální  analýza pasiv

Zde nám přišlo jako nejdůležitější rozebrat změny cizích zdrojů, které zaznamenaly pokles v roce 2009 o 18,55%. Níže bychom rádi rozebraly některé ze změn jednotlivých položek.

Tabulka 5 - Horizontální analýza pasiv

Údaje jsou uvedeny v tis. Kč

 

Graf 6 - Horizontální analýza pasiv

 

V roce 2006 a 2007 firma vytvářela rezervy, které byly v následujících dvou letech čerpány na opravy, proto dochází k jejich snížení (v roce 2008 o 48% a v roce 2009 o 100%).

Jako nejvíce pozitivní bychom mohly brát splacení  25,07% závazků z obchodních vztahů a stejně tak splacení dlouhodobého bankovního úvěru o 25,68% nebo i 100% pokles výdajů příštích období.

Naopak nejvýraznější nárůst v roce 2009 firma zaznamenala u položky závazky vůči společníkům a to dokonce o 735,27%.

To vše je zachyceno v Tabulka 5a zhruba znázorněno v Graf 6.

Mohly bychom zde také poznamenat, že dlouhodobý majetek (32%, 37%, 41%) je plně financován dlouhodobými zdroji (vlastní kapitál (38%, 42%, 49%) a dlouhodobými bankovními úvěry (21%, 19%, 15%)), což je pro firmu velmi dobrá pozice ve všech třech zkoumaných letech.  

3.   Horizontální analýza výkazu zisků a ztrát

Tabulka 6 - Horizontální analýza výkazu zisků a ztrát

Údaje jsou uvedeny v tis. Kč

 

Graf 7 - Horizontální analýza výkazu zisků a ztrát

 

Z výše uvedené Tabulka 6 (popřípadě i znázornění na Graf 7) je čitelné, že tržby z prodeje zboží v prvních dvou letech stoupaly, ale v roce 2009 najednou o 20,34% klesly. V návaznosti na tržby z prodeje zboží se náklady na prodané zboží pohybovaly v přibližně stejných procentech.

Výkony v roce 2007 vzrostly o 56,81%, v roce 2008 nepatrné snížení o 0,5%, avšak v roce 2009 klesly výkony o 61,51%. Toto výrazné snížení realizovaných výkonů a prodaného zboží se samozřejmě odrazí i v negativním vývoji výsledku hospodaření jak provozního, tak i celkového.

Ještě bychom zmínily finanční výsledek hospodaření, který je sice nepatrný k ostatním položkám, ale ve všech sledovaných období je záporný. Je to z důvodu převyšujících nákladů z finančního majetku nad výnosy.

Jako důsledek výše uvedených i dalších skutečností se výsledek hospodaření společnosti Halada a spol. odvíjel v následujících číslech: v roce 2007 vzrostl výsledek hospodaření o 0,90 %, v roce 2008 došlo k jeho snížení o 18,56 % a v roce 2009 dokonce o 54,22 %.

4. Analýza Přílohy k účetní závěrce

1. Zákonné požadavky

Každá  účetní jednotka podle zákona 563/1991 Sb. sestavuje účetní  závěrku, která musí obsahovat:

• Rozvahu
• Výkaz zisků a ztrát
• Přílohu k účetní závěrce

Uspořádání a obsahové vymezení  Přílohy (vysvětlujících a doplňujících informací) pro právnické osoby je stanoveno v § 29 a 30 vyhlášky č. 504/2002 Sb³. Příloha by měla obsahovat následující:

• Obecné údaje o účetní jednotce:

obchodní firmu, sídlo, identifikační číslo, právní formu, předmět podnikání, rozvahový den a okamžik sestavení účetní závěrky; údaje o fyzických a právnických osobách, které mají na této účetní jednotce podstatný nebo rozhodující vliv, členy statutárních a dozorčích orgánů a případné změny ve složení těchto orgánů; popis organizační struktury a změny zapsané v obchodním rejstříku, které proběhly v uplynulém účetním období

• Používané účetní metody, obecné účetní zásady a způsoby oceňování:

způsob ocenění  majetku (zásob, dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku vytvořeného vlastní činností, cenných papírů a podílů); způsob stanovení reprodukční pořizovací ceny; změny ocenění, odpisování a postupů účtování; opravné položky k majetku; odpisování; přepočet cizích měn na českou měnu; stanovení reálné hodnoty majetku a závazků oceňovaných reálnou hodnotou

• Doplňující údaje k rozvaze a k výkazu zisků a ztrát

2. Analýza a popis přílohy k účetní závěrce

Společnost jasně  a přesně popisuje účetní jednotku. Uvádí její  název a sídlo, IČO, DIČ, právní formu i předmět činnosti podnikání včetně data vzniku neboli zapsání do obchodního rejstříku (19. 10. 1992). Dále uvádí fyzické  a právnické osoby podílející se na základním kapitálu přesně půl na půl a to jednatele Štěpána Haladu, r. č. 491108/133,Karlova 25, Praha 1, 50 % podíl, a Cornelii Haladu, r. č. 485611/039, Karlova 25, Praha 1, 50 % podíl. Společnost zde také  píše počet provozoven a jejich adresy a k tomu i průměrný počet zaměstnanců a výši osobních nákladů (mzdy, odměny, pojištění a ostatní).

V informacích o účetních metodách, obecných zásadách a způsobech oceňování prohlašuje, že vedla účetnictví v souladu se zákonem 563/91 Sb., že při pořízení majetku používá metodu pořizovací ceny (a popisuje vše, co do pořizovací ceny zahrnuje – clo, dopravné, specifické náklady náležející hospodářské operaci) a to jak u zásob, tak i u dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku. Dále píše, že ve sledovaných letech nebyly uskutečněné účetní případy týkající se cenných papírů či majetkové účasti a že žádný pořízený majetek nebyl oceněn reprodukční pořizovací cenou.

Společnost popisuje odpis softwaru (4roky, zrychleně), staveb (30 let a 50 let, zrychleně), samostatných movitých věcí  a souborů movitých věcí (3-10 let, zrychleně) a drobného dlouhodobého majetku (2 roky). Dále uvádí, že za všechny tři sledovaná období se účetní odpisy rovnají  daňovým odpisům a že společnost nevytvořila žádné opravné  položky.

Co se týká přepočtu údajů v cizích měnách na českou korunu, tak ten byl prováděn na základě kurzu ČNB ke dni účetního případu, pasiva a aktiva byla k rozvahovému dni přepočtena směnným kurzem a kurzové rozdíly byly zaúčtovány výsledkově.

3. Ověření  správnosti přílohy k účetní závěrce

Když se podíváme blíže na přílohu k účetní závěrce pro podnikatele za rok 2007, zjistíme, že firma uvedla část Obecné údaje úplně a správně.

V druhé části - Informace o účetních metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování – postrádáme oceňování  zásob při výdeji ze skladu, což nám přijde jako důležitá  informace, jaký způsob firma používá, a také by firma mohla rozepsat systém odpisů u drobného dlouhodobého majetku (mají tam pouze, že se odepisuje 2 roky).

Jinak v doplňujících informací k rozvaze a výkazu zisků a ztrát nám přišlo vše v pořádku. Mají tam jasně rozepsané jednotlivé důležité položky (dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek, pohledávky, vlastní kapitál, závazky, rezervy a výnosy).

Příloha v roce 2008 je v podstatě stejná bez dalších připomínek.

U přílohy z roku 2009 jsme si ale všimly, že firma uvedla jiné sídlo (místo ul. Karlova 25 uvedla ul. Pařížskou 1076/7) a také že jim chybí popis právní formy (společnost s ručením omezeným), i když můžeme přihlédnout k faktu, že ho mají uvedený v názvu.

Jako další chybu jsme našly nevyplněnou analýzu zaměstnanců spolu se mzdovými náklady. Ve třetí části (doplňující informace k rozvaze a k výkazu zisků a ztrát) jsme našly další nevyplněné informace jako například stav dlouhodobého majetku k 31. 12. 2009, stav pohledávek a závazků a také nevyplněné hodnoty u úvěrů, rezerv a výnosů.

Důvod, proč tyto informace v příloze chybí, se nám nepodařil zjistit. Jinak zbytek připomínek je stejný jako u předchozích let.

5. Popis a zhodnocení jednotlivých oblastí

1. Dlouhodobý hmotný majetek

Tabulka 7 - Dlouhodobý hmotný majetek

Údaje jsou uvedeny v tis. Kč

Nejprve se podíváme na dlouhodobý hmotný majetek ze strany rozvahy (viz. Tabulka 7). Jak jsme zjistily z vertikální analýzy aktiv, dlouhodobý hmotný majetek tvoří významný podíl na celkových aktivech podniku a v průběhu sledovaného období jeho hodnota roste z 31,36% až na 39,86%. Z horizontální analýzy aktiv víme, že největší nárůst (vzhledem k minulému období) stálá aktiva zaznamenala v roce 2008, kdy narostla o 31,32 % a to především kvůli provedení technického zhodnocení prodejen v Praze a Karlových Varech, což můžeme zjistit z přílohy k účetní závěrce roku 2008.