Возникновение и сущность денег

Качественный  состав денежных агрегатов неоднозначен в различных странах, что обусловлено как традиционно сложившимися теоретическими представлениями о деньгах, о соотношении налично-денежного и безналичного компонентов в совокупном денежном обороте, денег и финансовых активов, так и спецификой денежно-кредитной системы и используемыми методами ее регулирования центральным банком.

Денежная масса в Российской Федерации рассчитывается по состоянию  на 1-е число каждого месяца на основании данных сводного баланса  банковской системы. В состав денежной массы входят следующие денежные агрегаты:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1 состоим из агрегата М0 плюс средств на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, плюс средства Госстраха, плюс вклады населения и предприятий в банках, плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке;

М2 состоит из агрегата М1 плюс срочные вклады населения  в Сбербанке;

М3 состоит из агрегата М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов.

Такое определение  структуры денежной массы повышает активность управления денежным обращением, так как позволяет полнее учитывать  степень давления денежных средств  в каждом агрегате на формирование платежеспособного спроса, а следовательно, и цен на рынке товаров и услуг. В Российской Федерации в качестве основного денежного агрегата, применяемого при расчете текущих макроэкономических показателей, используется агрегат М2.

Денежная база – это совокупность тех обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, которые он имеет возможность контролировать. Компонентами денежной базы являются банкноты и монеты, находящиеся у населения и в кассах банков, денежные средства коммерческих банков, депонированные в центральном банке в форме обязательных резервов.

В Российской Федерации  рассчитывается «»узкая» и широкая» денежная база. Узкая денежная база включает агрегат М0 (наличные деньги в обращении), плюс денежные средства в кассах банков и обязательные  резервы банков в Центральном банке РФ (далее Банк России). Широкая денежная база включает наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций, средства на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России, обязательные резервы.

Источниками роста  денежной базы может быть как увеличение чистых международных резервов Банка России, так и объем их чистых внутренних активов.

В любой стране денежная масса выступает объектом государственного регулирования. Необходимость такого регулирования определяется тем, что размер денежной массы и темпы ее прироста влияют на состояние других экономических показателей. Если денежная масса растет значительно быстрее, чем объем национального производства, то при прочих равных условиях это может привести к инфляции. Если же рост денежной массы не успевает за ростом объема национального производства, то находящихся в обращении денег при неизменной скорости их обращения может не хватить для нормального обслуживания всех платежей и расчетов, и тогда возникает платежный кризис.

В процессе регулирования  объема денежной массы определяется покупательная способность денег, от которой зависит качество выполнения деньгами функции меры стоимости  и средства накопления. Обесценение денег (снижение их покупательной) способности приводит к тому, что в качестве меры стоимости в национальной экономике используется стабильная иностранная денежная единица, обеспечивающая сопоставимость цен во времени. Цены на все товары устанавливаются не в национальных денежных единицах, а в иностранных, например в долларах. В качестве средства накопления, обесценивающиеся национальные деньги также вытесняются иностранной валютой. Население, а вслед за ним предприятия и организации предпочитают держать свои накопления и сбережения в иностранной валюте, чаще всего в долларах. Происходит процесс «долларизации» экономики.

Выполнение  деньгами функций средства обращения  и средства платежа также зависит  от их устойчивости: при высоких  темпах инфляции даже мимолетное нахождение сильно обесценивающихся денег на руках влечет за собой ощутимые потери их держателей. Поэтому в условиях гиперинфляции деньги и в функциях средства обращения и средства платежа тоже вытесняются иностранной валютой.

Для анализа  состояния денежного обращения, кроме показателя денежной массы, используются и такие показатели, как скорость обращения денег, коэффициент монетизации, коэффициент наличности.

Скорость обращения  денег характеризует интенсивность движения денег как средства обращения и как средства платежа, т.е. отражает количество сделок, которое обслуживает каждая денежная единица в течение года. В развитых странах обычно используются два способа расчета скорости обращения денег:

• Скорость обращения денег в кругообороте доходов как отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе (М1 или М2);
• Оборачиваемость денег в платежном обороте как отношение суммы оборота средств по банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной массы. Чем выше скорость обращения денег, тем при прочих равных условиях меньшее количество денег необходимо для обращения.

Коэффициент монетизации представляет собой величину, обратную скорости обращения денег. Этот показатель определяется как отношение денежной массы (М1 или М2) к ВНП и отражает насыщенность экономики деньгами.

Коэффициент наличности характеризует долю наличных денег в совокупной денежной массе. Он рассчитывается как отношение наличной денежной массы (М0) к денежным агрегатам М1, М2 или М3. Принимая во внимание, что общая тенденция состоит в увеличении доли безналичных денег в совокупном денежном обороте, можно считать, что чем меньше значение коэффициента наличности, тем более развито денежное обращение.

 

Глава 3. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот.

3.1. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии.

Деньги в  хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают  из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск  денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в  оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной  экономики (по типу бывшего СССР) и  ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии  безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий  в оборотных средствах.

Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях стран  с административно-распределительной  системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В странах с  рыночной моделью экономики, когда  монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.

3.2. Эмиссия наличных денег.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается  масса наличных денег, находящаяся  в обращении.

Монополия на эмиссию  наличных денег принадлежит государственному центральному банку. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

Как же происходит эмиссия наличных денег, и кто ее непосредственно осуществляет? Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом. В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд. Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате: а) увеличивается потребность клиентов в наличных деньгах; б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка. РКЦ обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти. При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.

Деньги, эмитируемые  РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков.

Наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Современная денежная система России.

4.1. Организация денежного оборота.

Современная денежная система России основана на неразменных на золото деньгах. Основные параметры денежной системы РФ определены в Федеральном законе от 10 июля 2002г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Согласно данному Закону официальной единицей РФ является рубль, который равняется 100 копейкам. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или обращение различных денежных суррогатов. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

В России для  обслуживания платежей используются не только наличные деньги, но и безналичные расчеты, которые в настоящее время являются преобладающей формой расчетов. Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выступают в функции средства обращения, средства платежа и накопления за период времени, составляет денежный оборот страны. Денежный оборот опосредствует товарный оборот и перераспределительные операции, разделяясь по нескольким денежным потокам: товарным, трудовым, финансовым и кредитным. Из экономического содержания понятия денежного оборота можно выделить ряд частных понятий и построить взаимосвязанную, внутренне субординированную структуру денежного оборота (рисунок 2).

 Денежный оборот

 Платежный оборот

 Безналичный оборот

Наличный оборот

 

Рис.2 Структура денежного  оборота

Платежный оборот – совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа. Он поглощает все безналичные платежи и часть налично-денежных, связанных с оплатой труда, налоговыми платежами, покупкой ценных бумаг, лотерейных билетов и т.п.

Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований.

Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, в котором используют наличные деньги как средство обращения и средство платежа. Он включает все платежи наличными деньгами за определенный период времени (год, квартал, месяц). Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.