Аудит выпуска и продажи готовой продукции

В общей структуре актива внеоборотные активы, величина которых на конец 2007года составляла 124406 тыс.руб., в 2010 году увеличились на 11337 тыс.руб. или на 9,1 %, и на конец 2010 года величина внеоборотных активов составляла уже 135743 тыс.руб. (65,6 % от общей структуры имущества). Так же по данным таблицы 3 видим, что доля внеоборотных активов в структуре актива баланса уменьшилась на 2,3 %.

Величина оборотных активов, составлявшая на конец 2007 года 58800 тыс.руб. также увеличилась на 12199 тыс.руб. (на 20,7%), и на конец 2010 года их величина составила 70999 тыс.руб. (34,3% от общей структуры имущества). Доля оборотных активов же в структуре имущества повысилась на 2,2%.

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период  повысился на 6719 тыс. руб., что говорит о положительной  тенденции и свидетельствует об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия .

Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность необходимо отметить, что предприятие  на конец 2010 года имеет  активное сальдо, т.е. кредиторская задолженность меньше дебиторской. Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет дебиторов.

Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» на 42732 тыс. руб.  за прошедший период    увеличение значения этой статьи составило 25841 тыс. руб. Доля долгосрочных кредитов и займов в структуре пассива баланса в 2007 году увеличилась на 28,6%. Также необходимо отметить, что увеличение валюты баланса также произошло за счет значительного увеличения кредиторской задолженности. В 2007 году по сравнению с 2005 годом кредиторская задолженность увеличилась в 3,5 раза, на 7371 тыс. руб. или на 234,6 %. Доля кредиторской задолженности в структуре пассива баланса увеличилась на 6,2%.

Также необходимо отметить, что краткосрочные займы и кредиты в отчетном году по сравнению с базисным снизились на -900 тыс. руб. (на -60%) и в 2007 году составили 600 тыс.руб. Также снизилась и их доля в структуре пассива на -2%. 

Величина уставного капитала осталась неизменной, но его доля в структуре пассива баланса уменьшилась на -5,3%. Величина добавочного капитала также увеличилась, но незначительно на 79 тыс. руб., на 0,5%., но его доля в структуре баланса значительно уменьшилась на -12,3%. 

Обращая внимание на изменение резервов предприятия можно отметить, что за анализируемый период их величина снизилась на  -113 тыс.руб., на 3,3% и составила 3264 тыс.руб. Нераспределенная прибыль увеличилась на 1571 тыс. руб., на 10,7%. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчётность, либо агрегированную отчётность.

Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Таблица 5. Вертикальный анализ баланса

При вертикальном анализе определяется удельный вес отдельных статей в валюте баланса.

Доля основных средств в общей структуре активов на конец 2010 года составила 65,5% что говорит о «тяжелой» структуре активов предприятия и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

По данным таблиц также можно сделать вывод, что значительную часть  в структуре активов занимает раздел I «Внеоборотные активы», значительную долю в которых составляют основные средства (50,8%; 32,7% и 53,9% соответственно за 2005, 2006 и 2007 года), что говорит о низко-мобильной структуре активов и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Значительную долю в раздел II «Оборотные активы» занимают запасы (47,8%; 38,2% и 43,2% соответственно). Так же нельзя не заметить, что в 2006 году доля незавершенного строительства в структуре актива баланса составляет 28%, тогда как в 2005 и 2007 годах она совсем незначительна 0,3% и 1,3% соответственно. Так же можно отметить, что в отчетном году по сравнению с базисным годом наблюдается снижение дебиторской задолженности (1% и 0,7%) и увеличение денежных средств (0,2% и 0,9%).

В составе же пассива наибольший удельный вес занимает раздел III «Капитал и резервы» (79,5%; 54,6%; 51,6%), среди которых большая доля принадлежит добавочному капиталу, которая имеет тенденцию к снижению, за три года уменьшилась на 12,3% (33,3%; 22,5%; 21% соответственно). Также и тенденция снижения наблюдается  по другим показателям пассива баланса кроме кредиторской задолженности. Она увеличилась с 5,5% до 11,7%.

2.2.3 Анализ структуры капитала СПК « Первый май »

Таблица 6. Структура капитала

Самую большую долю в общей структуре капитала имеют займы и кредиты (24,6 %; 27,1 %; 25,2 %; 25,3 %).

В общей структуре задолженности долгосрочные пассивы на конец 2010 года превышают краткосрочные на 41679 тыс.руб., что и является главным условием для улучшения структуры пассивов.

Наибольший удельный вес в структуре долгосрочных обязательств за анализируемый год занимают займы и кредиты. Они занимают 25,3 % в общей структуре пассива баланса.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств в отчетном году занимает кредиторская задолженность. Она составляет 4 % от общей структуры пассива баланса. 

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов  следует признать в подавляющей части позитивным.

2.2.4 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Одна из важнейших характеристик финансового состояния СПК «Первый май» - это стабильность его деятельности и платежеспособности.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Предприятие считается платежеспособным, если остатки на балансе его денежных средств, финансовых вложений и активных расчетов покрывают его краткосрочные обязательства.

Ликвидность баланса оценивают  с помощью специальных показателей, выражающих соотношение определенных статей актива и пассива баланса или структура актива баланса. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важные из них представлены в таблице 7.

Таблица 7. Анализ ликвидности и платёжеспособности баланса по относительным показателям

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства. Его значение должно быть больше 2 или равняться 2. Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году в 3 раза выше нормативного значения (5,61). В 2008 году выше в 1,5 раза (4,90). В 2009 году он равен 3,23, мы видим, что в этом году коэффициент текущей ликвидности близок к нормативному значению, это говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. В 2010 же году коэффициент текущей ликвидности повысился в 4 раза (8,59). Это  свидетельствует о высокой платёжеспособности СПК «Первый май», но  нерациональном использовании средств предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности – это отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.   Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6 - 0,8 до 1,5 означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец 2007 года значение показателя срочной ликвидности составило 0,75. Это значение соответствует нормативному.  На конец 2010 года значение показателя составило 2,28. Это значение почти в 3  раза выше нормативного значения. Это можно объяснить тем, что на предприятии слишком мало краткосрочных вложений, и  наиболее ликвидная часть оборотных средств используется нерационально.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 – 2009 г.г. находится ниже нормативного значения (0,08, 0,11, 0,01), это говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Но на конец анализируемого периода значение показателя абсолютной ликвидности значительно повысилось (0,62), что в 2,5 раза выше нормативного. Это говорит о том, денежных средств на предприятии стало больше, чем необходимо для немедленного погашения краткосрочных обязательств.

Большое значение в анализе ликвидности имеет изучение чистого оборотного капитала, который рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения свой деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию. В СПК «Первый май» наблюдается излишек чистого оборотного капитала, который, к тому же, имеет тенденцию к увеличению, что говорит о неэффективном использовании ресурсов.