Понятие предпринимательского риска и его виды

Определяя частоту  возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих  случаев на их общее число, следует  включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а имел место выигрыш, то есть превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный  способ, известный под названием  метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных, предпринимателей или специалистов. Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей⁹.

Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки для предприятия, затраты по их уменьшению или возмещению таких убытков и их последствий. В структуре стоимости риска можно выделить три основных элемента: стоимость контроля за риском; стоимость риска, остающегося на ответственности предприятия; стоимость передачи риска на страхование¹⁰.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок, вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках, то есть установить экспертным образом показатели наиболее вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду, как их уровни, так и вероятности. По этим четырем характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Но все, же определенное представление о риске и характеризующих его показателях можно получить, а это уже значительно лучше, чем не знать ничего.

Расчетно-аналитические  методы построения кривой распределения  вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируются на теоретических  представлениях. К сожалению, как  уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.

Кроме предложенных методов  определения степени риска, в  практике деятельности предпринимателей часто используются следующие способы  оценки риска.

1. В ряде случаев мера риска (как степень ожидаемой неудачи при неуспехе в процессе достижения цели) определяется через соотношение вероятности неуспеха и степени неблагоприятных последствий, которые могут наступить в этом случае.
2. Степень риска иногда определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет. В связи с установлением взаимосвязи между величиной риска выбираемого решения, а также возможным ущербом, наносимым этим решением и очевидностью, с которой ущерб причиняется, предполагается, что наилучшим является решение с минимальным риском. Другими словами, подвергаясь минимальному риску, человек в данной ситуации поступает оптимально. Для выбора решения с минимальным риском предлагается использовать функцию риска:

                                                   ₍₁₎

где Н — риск;

     А и В — ущерб от выбираемых решений;

     р¹, р² — степень уверенности, что произойдут ошибки при принятии этих решений.

3. Определенный интерес для выяснения степени 
экономического риска (как вероятности технического и коммерческого успеха) представляет собой подход, предложенный американскими экономистами при оценке технических нововведений. Ценным в нем является стремление учесть вероятностный характер ожидаемого результата в условиях неопределенности, все затраты и весь ожидаемый эффект. Речь идет о формуле, которую некоторые американские компании используют для определения эффективности реализации нововведений:

                                                    ₍₂₎

где Э – эффективность реализации нововведений;

      П – ежегодный объем продажи нового изделия;

      Т – жизненный цикл новшества (предполагаемый срок производства нового изделия или период от его освоения до снятия с производства);

       Р_т – вероятность технического успеха (возможность практического претворения исследовательских идей в новой усовершенствованной продукции);

       Р_к – вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта новой продукции на рынке и получение ожидаемых прибылей);

       Е₃ – сумма затрат на реализацию, включающая затраты на разработку, освоение производства и текущие производственные затраты.

Вероятность технического и коммерческого успеха, то есть учет риска и оценка его степени, определяется в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов. Каждый из них может быть определен по таблице, помогающей вычислить вероятность успеха проектов.

4. В ряде случаев для определения степени риска и выбора оптимальных решений применяется методика «дерево решений». Она предполагает графическое построение различных вариантов, которые могут быть приняты. По «ветвям дерева» соотносят субъективные и объективные оценки данных событий (экспертные оценки, размеры потерь и доходов и т.д.). Следуя вдоль построенных «ветвей дерева», используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый вариант пути. Это позволяет достаточно обоснованно подойти к определению степени риска и выбору оптимального решения. Рассмотрим это на примере решения вопроса о переходе предприятия на выпуск нового вида продукции.

5. Риск определяется как сумма ущерба, нанесенного вследствие неверного решения и расходов, связанных с реализацией данного решения.

6. Понятие «риск» используется иногда при осуществлении экстремального управления и создания при этом модели, наименьшим образом отличающейся от управленческого объекта. Для вычисления того, во что, с точки зрения конечной цели, обойдется неточность модели объекта, используется так называемый риск изучения – (Н). Потери, связанные с неточностью управления и вызванные неточностью заданных (к данному моменту) свойств объекта, обозначают «риском действия» – (Д). Сумма этих рисков (С) дает средние потери управления в настоящем и будущем:

С=Н+Д                                                        (3)

Под предпринимательским  понимается риск, возникающий при  любых видах предпринимательской  деятельности, связанных с производством  продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

Что бы предприятие  было развивающимся, и не испытывала различных рисков, необходимо уметь  управлять этими рисками¹¹.

Таким образом, под стоимостью риска следует понимать фактические убытки для предприятия, затраты по их уменьшению или возмещению таких убытков и их последствий. В структуре стоимости риска можно выделить три основных элемента: стоимость контроля за риском; стоимость риска, остающегося на ответственности предприятия; стоимость передачи риска на страхование.

 

3. Пути и методы  снижения риска в предпринимательской деятельности

Экономическая трансформация характеризуется  пересечением траекторий перехода от социализма к капитализму и от рыночной микроэкономики к рыночной макроэкономике. В силу исключительной сложности этого процесса нельзя игнорировать неопределенность и нелинейность развития экономики и общества. Риски фиксируют содержание неопределенности, дают ей количественную оценку, обуславливая уровень затрат на информацию о рисках и на их преодоление¹².

Важным элементом  системы управления рисками является разработка мероприятий по их снижению. Выделяют следующие мероприятия  по снижению рисков компании:

1. Нормативный  метод;

2. Создание страховых  (резервных) фондов;

3. Страхование  риска;

4. Страхование  процентного риска;

5. Хеджирование;

6. Диверсификация.

Нормативный метод  – это установление определенных нормативов, лимитов, ограничений на проведение определенных действий, а  именно: установление предельного объема отгрузки продукции в кредит, лимитов на объем инвестиций в определенную сферу деятельности и др.

Создание страховых (резервных) фондов включает, в частности, формирование резервных фондов запасов  сырья, материалов и готовой продукции, резервного остатка денежных средств на расчетном счете предприятия, резервного фонда для выплаты процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям и др. однако нужно иметь ввиду, что создание резервных фондов замедляет оборачиваемость капитала, а следовательно, ведет к снижению эффективности производства.

Основными формами  страхования риска является страхование  работников от несчастных случаев, имущественное  страхование, страхование финансовых рисков, страхование ответственности. Конечно, неплохо бы застраховать все риски, но где найти предприятию свободные финансовые средства.

Для страхования  процентного риска, который возникает  при выпуске компанией купонных облигаций, связан с возможностью убытков  от снижения процентных ставок, используя  досрочное погашение облигаций, установление переменного купона и др.

Хеджирование  связано с возможным изменением цен на сырье, материалы, готовую  продукцию, колебаниями валютного  курса и т.п. процедуры хеджирования сводятся к заключению срочных контрактов на покупку (продажу) продукции или валютных ценностей по фиксированным ценам в будущее.

Диверсификация  – расширение технологически разнородных  сфер деятельности предприятия. Она  включает диверсификацию выпускаемой  продукции, когда предприятие выпускает  разнообразные виды продукции, отдельные из которых не связаны со специализацией производства и требуют часто разработки новой технологии: диверсификацию капитальных вложений по регионам и видам производства; диверсификацию финансовых активов – приобретение различных видов ценных бумаг. Диверсификация – важный фактор снижения риска и вероятности банкротства предприятий, однако она требует гибкости производства и больших затрат¹³.

При осуществлении  операций по продаже ценных бумаг  общий риск по сделке складывается из предрасчетного риска и риска расчетов. Предрасчетный риск возникает на момент поставки ценных бумаг.

Риск расчетов возникает после поставки ценных бумаг контрагенту и существует вплоть до момента оплаты им полученных ценных бумаг¹⁴.

При принятии решений, сопряженных с риском, предприниматель должен учитывать объективные и субъективные факторы. Лицо, принимающее решение, связанное с риском, должно обладать такими качествами, как оригинальность мышления, агрессивность, самостоятельность и др. Отношение к риску определяется главным образом внешними условиями или некоторыми индивидуальными и психологическими особенностями человека, например такими, как агрессивность или уровень тревоги, стресс. Вместе с этим психологические исследования показали, что большинство других черт личности, например эгоизм, конформизм и т.д., не влияют на принятие решений, связанных с риском.

Предупреждение  возникновения рисковых ситуаций путем  управляющих воздействий на контролируемые факторы внешней и внутренней среды организации с целью их модификации в ее интересах – наиболее действенный метод работы в хозяйственных зонах с наименьшим риском¹⁵.

Уменьшить риски  внешнего финансирования и создать  эффективную систему рефинансирования российских кредитных организаций  можно только при наличии развитого внутреннего финансового рынка¹⁶.

Чтобы организовать в современных условиях доходное дело, предприниматель должен иметь  хорошую профессиональную подготовку, а также необходимые знания в  области экономики, политики, психологии, юриспруденции, организации производства и уметь сотрудничать с учеными, специалистами по маркетингу, владельцами капитала. При принятии решений могут возникать информационные перегрузки, тогда принятие решения в нужные сроки могут помешать насыщенный поток сведений об окружающей обстановке или нехватка информации (типичная, нормальная ситуация для принятия решений, связанных с риском получения требуемых результатов). Информационные перегрузки блокируют работу по принятию решений, вызывают ее усложнение.

Следует использовать преимущества научного прогнозирования. Обоснованный риск почти всегда полезен. Он повышает эффективность предпринимательской деятельности.

Не следует  забывать и о влиянии рисков все  их непосредственной связи с предприятиями  рекреационной сферы¹⁷.

В рамках функции управления маркетингом особое место занимает проблема правления рисками, которое позволяет избегать излишних, непредвиденных рисков.

В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции  и порой непредсказуемых ситуаций предпринимательская и любая другая производственно-коммерческая деятельность без рисков невозможна. Задача маркетинговой службы организации состоит в том, чтобы в рамках основной хозяйственной деятельности минимизировать предпринимательские риски, т.е. вести дела в таких стратегических хозяйственных зонах и такими методами, которые позволят получать определенные гарантии от коммерческих просчетов. При этом крайне важно грамотное, профессиональное управление организацией и разумное страхование от возможных рисков в системах государственного и коммерческого страхования предпринимательской деятельности.

Любой руководитель в условиях рыночной экономики обязан отвечать за последствия различных  нежелательных событий, оказывающих  отрицательное воздействие на конкурентные позиции организации на рынке. Опытный, предусмотрительный администратор стремится в своей работе предвидеть заранее возможные зоны риска и заблаговременно принимать адекватные контрмеры.