Риски в предпринимательской деятельности, их классификации

 «Риски в предпринимательской деятельности, их классификации

 

 

Сущность предпринимательского риска

Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Наличие предпринимательских рисков - это, по сути дела, оборотная сторона  свободы экономической, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя  сопутствует одновременно и свобода  других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений  в нашей стране будет усиливаться  неопределенность и предпринимательский  риск.

Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и  является неотъемлемой частью его экономической  жизни. До сих пор мы обращали внимание только на объективную сторону предпринимательского риска. Действительно, риск связан с  реальными процессами в экономике. Объективность риска связана  с наличием факторов, существование  которых в конечном счете не зависит  от действия предпринимателей.

Предпринимательский риск -это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов. [1]

Функции предпринимательского риска

Факторы возникновения риска имеют  как отрицательные, так и положительные  стороны. Например, добросовестная конкуренция предпринимателей выполняет положительную функцию в экономике, являясь двигателем прогресса, условием существования цивилизованных предпринимателей. Недобросовестной конкуренции присуща негативная функция, поэтому во всех странах такая конкуренция законодательно запрещена. Хозяйствующим субъектам запрещается занимать доминирующее положение на рынке, устанавливать монопольно высокие или монопольно низкие цены, организовывать недобросовестную рекламу.

Предпринимательскому риску свойственны следующие функции: аналитическая, регулятивная, защитная и инновационная.

Аналитическая функция риска связана с анализом всех факторов и условий осуществления успешной предпринимательской деятельности. Она выражается в форме выбора одной из альтернатив (положительной) разрешения рисковых ситуаций, возникающих в деятельности предпринимателей посредством применения экономико-математических расчетов предполагаемых последствий риска, использования теории вероятности и закона повторяемости экономических событий.

Регулятивная функция проявляется в воздействии на предпринимателей в процессе принятия ими решений на всех стадиях жизненного цикла фирмы, поэтому она связана с принятием таких решений, реализация которых поможет избежать (или уменьшить последствия) риска.

По гражданскому законодательству все последствия предпринимательского риска несет сам предприниматель, поэтому он объективно использует защитную функцию риска посредством разработки обоснованного бизнес-плана, заключения договоров с добросовестными хозяйствующими партнерами, выполнения в срок обязательства перед бюджетами всех уровней, чтобы избежать несостоятельности (банкротства).

Инновационная функция риска проявляется в том, что возможность возникновения риска и его отрицательных последствий становится условием поиска предпринимателем нетрадиционных решений стоящих перед ним проблем, способствует внедрению нововведений в производственный процесс, применению новых технологий, оборудования, сырья, материалов, с тем, чтобы с меньшими издержками произвести больше продукции (работ, услуг). Инновационная функция риска стимулирует предпринимателей для совершенствования управления и производства, планирования своей деятельности. [2]

Оценка рисков в предпринимательской деятельности

Оценка величины предпринимательского риска и его допустимости требует,  прежде  всего,  знания основных видов  потерь. Потери от риска в предпринимательской  деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери - это не предусмотренные  проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном  выражении (здания, сооружения, передаточные устройства, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).

Трудовые потери - потери рабочего времени, вызванные случайными или  непредвиденными обстоятельствами, например применение опытно-статистических норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения - чел.-час. или  чел.-дни рабочего времени).

Финансовые потери возникают в  результате прямого денежного ущерба (не предусмотренные предпринимательским  проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты , дополнительные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также в результате неполучения или недополучения денег из предусмотренных проектом источников, невозвращения долгов и др.

Потери времени возникают в  том случае, если процесс предпринимательской  деятельности идет медленнее предусмотренного проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.)

К числу специальных видов потерь можно отнести: потери, связанные  с нанесением ущерба здоровью и жизни  людей, окружающей среде, престижу предпринимателя  и с другими неблагоприятными социальными и морально-психологическими факторами.

Особая группа специальных видов  потерь - потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся  экономические условия жизни  людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной  деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного  труда, снижают прибыль. К типичным источникам политического фактора риска можно отнести: снижение деловой активности людей, снижение уровня трудовой и исполнительской дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, неустойчивость налоговых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имеющие здравого экономического смысла. 

Строгая в экономическом и математическом смысле оценка ожидаемого риска в  планируемой бизнес-операции требует  высокой квалификации и  наличия  опыта деятельности в данном виде бизнеса. При значительном  опыте  ведения  сделок бизнесмен чувствует  степень риска  интуитивно.  Расчет  предпринимательского риска  может  быть  осуществлен  только  специалистом   в   области   теории вероятностей и статистики, обладающим к тому  же  серьезными  экономическими познаниями.  Вместе  с  тем   оценка   возможных   потерь,   пусть   грубая, приближенная, средняя, доступна даже начинающему  предпринимателю,  и  такую оценку следует  проводить  до  принятия  решения  об  осуществлении бизнес- операции.

Прежде всего надо иметь хотя бы самое общее  представление  о  видах  и причинах  случайных  потерь,  которые   могут   с   осязаемой   вероятностью возникнуть в данной операции. Кроме  того, желательно представлять, какие  из возможных  потерь  способны  привести  к  критическому  и  катастрофическому риску.

Солидный предприниматель обязан еще до начала  дела  изучить,  познать, проанализировать   предшествующий   опыт   проведения   операций,   подобных намечаемой им самим. При отсутствии надежной статистики потерь для оценки их  вероятности  и установления  степени   риска   стоит   прибегнуть   к  мнению   экспертов, специалистов в области бизнеса и предпринимательского риска. При  проведении крупных операций  прибегать  к  услугам  экспертов-консультантов  не  просто желательно, а крайне необходимо. [3]

Классификация предпринимательских  рисков

Эффективность организации  управления риском в предпринимательской  среде сферы услуг во многом определяется классификацией рисков. При этом риски  распределяются на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей .  Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого из видов риска в их общей системе, что дает возможность эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Квалификационная система рисков включает группы, категории, виды, подвиды и разновидности рисков, так что каждому риску соответствует своя система приемов управления.

Таблица 1  Виды предпринимательских рисков

[4]   Риски, возникающие в финансовой сфере, имеют свои особенности. Финансовые риски подразделяют на два вида: риски, связанные с покупательной  способностью денег, и риски, связанные  с вложением капитала (инвестиционные риски). К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относят инфляционные и дефляционные риски, валютные риски  и риски ликвидности.  Инвестиционные риски также включают несколько подвидов. Во-первых, это риск упущенной выгоды, под которой понимается наступление косвенного финансового ущерба, то есть неполучение прибыли из-за отказа от реализации какого-либо инвестиционного проекта. Во-вторых, это риск снижения доходности, который возникает в результате возможного уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям или по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности, в свою очередь, подразделяется на процентные и кредитные риски.  Процентный риск – это риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке. Рост рыночного уровня процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом; при повышении процента возможен массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие (фиксированные) проценты и способных быть по условиям выпуска досрочно возвращенными эмитенту.  Кредитный риск выражается в возможной неспособности эмитента, выпустившего долговые ценные бумаги, выплачивать процент по ним или основную сумму долга. Наиболее характерным примером реализации такого риска в России являлись государственные долговые обязательства (ГКО).  Риски прямых финансовых потерь включают несколько разновидностей К их числу могут быть отнесены биржевые риски, которые представляют собой опасность финансовых потерь в результате биржевых сделок. Например, риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы ит.п. К другой разновидности рисков прямых финансовых потерь относятся селективные риски, то есть риски, связанный с точностью оценки инвестиционных качеств ценных бумаг при формировании портфеля. Сюда же следует отнести и риск банкротства как опасность, возникающую при неправильном выборе способа вложения капитала, чреватую полной потерей предпринимателем собственного капитала и ведущую к его неспособности рассчитываться по взятым на себя обязательствам.  Риски в финансовой сфере классифицируются и в соответствии с предпосылками, их вызывающими. Так, выделяется систематический риск, связанный с возможностью падения рынка ценных бумаг в целом; он не связан с конкретной ценной бумагой, является недиверсифицируемым и непонижаемым; представляет собой общий риск на все вложения в ценные бумаги. С другой стороны, несистематический риск всегда связан с конкретной ценной бумагой. Исследования показали, что если портфель состоит из 10 – 20 различных видов ценных бумаг, то несистематический риск может быть сведен к минимуму.  Существенное значение в этой связи имеет временной риск, т.е. риск эмиссии, покупки или продажи ценной бумаги в неподходящее время, что неизбежно влечет за собой потери. Известное правило работы с ценными бумагами гласит: «нельзя покупать ценные бумаги при самом высоком курсе, а продавать при самом низком». Приближение к максимальному значению курсов служит сигналом к продажам («время продаж»), а к минимальному — к покупкам («время покупок»). Существуют и общие закономерности движения курсов (на развитых и наполненных фондовых рынках), например сезонные колебания (ценные бумаги торговых, сельскохозяйственных и других сезонных предприятий), циклические колебания (движение ценных бумаг в различных фазах макроэкономических воспроизводственных циклов).  Любая рисковая операция в случае нежелательного исхода имеет свои отрицательные последствия. По своим последствиям риски подразделяются на риск банкротства и неплатежеспособности компании, который связан с рейтингом выпускаемых ею ценных бумаг, и вариационный риск. Последний состоит в том, что действующая компания может по своим ценным бумагам выплачивать больший или меньший доход. Таким образом, ожидания инвесторов относительно будущих дивидендов и роста курсовой стоимости могут оправдаться в большей или меньшей степени.  Классификация риска по последствиям используется для того, чтобы оценить, какой должна быть доходность интересующей нас ценной бумаги. Одно из фундаментальных положений предпринимательства состоит в том, что более высокий риск должен компенсироваться более высокой ставкой.  Таким образом, хозяйственные риски в предпринимательской среде – это величина, характеризующая возможные потери, вызванные неправильными или неточными решениями, которые принимаются в процессе выявления и учета факторов складывающейся ситуации, в которой осуществляется предпринимательская деятельность предприятия.[4]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. http://www.risk24.ru/predriski.htm
2. http://www.e-college.ru/xbooks/xbook067/book/index/index.html
3. http://www.finekon.ru/ocenka%20riskov.php
4. http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=1881