Способы снижения предпринимательских рисков

     Локализация рисков включает в себя мероприятия  по созданию венчурных (рисковых) предприятий, выделению специальных подразделений  внутри предприятия, использованию  внутренних нормативов.

      3) Распределение (диссипация) риска

     Под распределением риска понимается метод снижения риска, при котором он делится между несколькими рыночными субъектами. Объединяя усилия в решении проблем, несколько компаний могут разделить между собой как возможную прибыль, так и убытки. К основным методам распределения риска относятся: диверсификация деятельности, инвестиций, портфелей ценных бумаг, депозитов и др.

     4) Компенсация риска

     Компенсация риска относится к методам, которые должны создать условия, исключающие появление причин и факторов риска. Рассмотрим основные методы компенсации риска.

     Стратегическое  планирование относится к наиболее эффективным методам. Как средство компенсации риска стратегическое планирование дает эффект в том случае, если процесс разработки стратегии пронизывает буквально все сферы деятельности предприятия.

     Прогнозирование экономической обстановки заключается в периодической разработке сценариев развития и оценке будущего состояния среды хозяйствования для данного предприятия, в прогнозировании поведения возможных партнеров или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка, на которых предприятие выступает продавцом или покупателем и, наконец, в региональном и общеэкономическом прогнозировании.

     Создание  системы резервов внутри предприятия в виде:

• резервного фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде;
• целевых резервных фондов. Примером такого формирования служит фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка); фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям и т.д. Перечень таких фондов, источники и размеры отчислений в них определяются уставом предприятия и другими внутренними нормативами;
• резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различными центрами ответственности. Такие резервы предусматриваются обычно во всех видах бюджетов и в ряде гибких текущих бюджетов;
• системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Такие страховые запасы создаются по сырью, материалам и комплектующим, по денежным средствам, готовой продукции. Формируются планы их развертывания в кризисных ситуациях, создаются свободные мощности, устанавливаются и поддерживаются новые контакты и связи;
• нераспределенного остатка прибыли, полученной в отчетном периоде. До его распределения он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных рисков.

     Привлечение внешних ресурсов осуществляется в случае, когда фирма не в состоянии покрыть все потери внутренних ресурсов. Часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов. Однако в данном случае доступность кредитных ресурсов имеет существенные ограничения. И главное из них — перспектива будущей прибыльности. Доступность кредитных ресурсов во многом зависит от остаточной стоимости бизнеса после возникновения потерь. Поэтому еще до возникновения потерь фирме необходимо иметь план их преодоления, чтобы убедить кредитные организации в перспективах деятельности фирмы. Другим ограничением в привлечении кредитных ресурсов может быть их цена.

5) Передача риска (трансферт партнерам)

     Другая  возможность уменьшения степени  риска состоит в переносе (передаче) риска на какое-нибудь третье лицо или  другие лица. Например, путем страхования  или передачи риска партнерам  по некоторым финансовым операциям  путем заключения контрактов.

     Передача  риска в современной практике управления финансовыми рисками  осуществляется по следующим основным направлениям. ⁴ 

     4. Способы передачи  рисков 

     1. Передача рисков путем заключения  договора факторинга. Предметом  передачи в данном случае является  кредитный риск предпринимательской  фирмы, который в преимущественной  его доле передается банку  или специализированной факторинговой  компании, что позволяет фирме  в существенной степени нейтрализовать  негативные финансовые последствия  кредитного риска. 

     2. Передача риска путем заключения  договора поручительства. Российское  законодательство предусматривает  возможность заключения договора  поручительства, который определен  ст. 361 Гражданского кодекса РФ. В  силу договора поручитель обязывается  перед кредитором третьего лица  отвечать за исполнение последним  его обязательства полностью  или частично. При неисполнении  или ненадлежащем исполнении  должником обеспеченного поручительством  обязательства поручитель и должник  отвечают перед кредитором солидарно.  Предпринимательская фирма использует  поручительства для привлечения  заемного капитала и при этом  несет ответственность перед  поручителем за четкое исполнение  договора поручительства. Таким  образом, фирма-кредитор передает  риск невозврата кредита и  связанные с этим потери поручителю.

     Существует  еще один вид гаранта – это  банковская гарантия, которая определена ст. 368 гражданского кодекса РФ. Это  письменное обязательство кредитной  организации, выданное по просьбе другого  лица -принципала, уплатить кредитору  принципала - бенефициару в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного  требования о ее уплате. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту  вознаграждение. Банковская гарантия позволяет предпринимательской  фирме избежать рисков при заключении сделок с оплатой в будущем  или по факту предоставления услуг, оказания работ, отгрузки товаров.

     3. Передача рисков поставщикам  сырья и материалов. Предметом  передачи в данном случае являются  прежде всего финансовые риски,  связанные с порчей или потерей  имущества в процессе их транспортировки  и осуществления погрузочно-разгрузочных  работ. Однако потери, связанные  с падением рыночной цены продукции,  несет предпринимательская фирма,  даже если подобное падение  вызвано задержкой доставки груза. 

     4. Передача рисков путем заключения  биржевых сделок. Этот метод передачи  риска осуществляется путем хеджирования  и будет рассмотрен далее как  самостоятельный метод нейтрализации  финансовых рисков.

     В целом же передача риска происходит, если в заключенном сторонами  контракте существует специфическое  положение относительно передачи конкретных (или всех) финансовых рисков контрагенту. Сторона, принявшая на себя риск, обычно вторично передает его, заключив договор  страхования ответственности.

     Таким образом, партнерам передается та часть  рисков фирмы, по которой третьи лица имеют больше возможностей нейтрализации  их негативных последствий и, как  правило, располагают более эффективными способами внутренней страховой  защиты.⁶

     5. Страхование - один из наиболее часто используемых методов управления рисками. Наиболее опасные по своим последствиям финансовые риски подлежат нейтрализации путем страхования. Это передача риска, но стороной, принимающей риски на себя в данном случае, выступает страховая компания.

     Страхование выступает особым видом экономической  деятельности, связанной с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным  интересам участников страхования (страхователей) и с опосредованным участием специализированных организаций (страховщиков), обеспечивающих аккумуляцию  страховых взносов, образование  страховых резервов и осуществление  страховых выплат при нанесении  ущерба застрахованным имущественным  интересам. При этом под перераспределением рисков среди страхователей следует  понимать особый процесс, при котором  потенциальный риск нанесения ущерба имущественным интересам каждого  из страхователей «раскладывается» на всех и, как следствие, каждый из страхователей становится участником компенсации фактически наступившего ущерба.

     Страхование финансовых рисков – это страхование, предусматривающее обязанности  страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной  компенсации потерь доходов (дополнительных расходов) лица, в пользу которого заключен договор страхования, вызванный  следующими событиями:

• остановка или сокращение объема производства в результате оговоренных в договоре событий;
• банкротство;
• непредвиденные расходы;
• неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося с кредитором по сделке;
• понесенные застрахованным лицом судебные расходы; иные события.

   Таким образом, перечень событий, могущих повлечь финансовый ущерб, от риска наступления которого можно застраховаться, достаточно широк. Страхование финансовых рисков относится к имущественному страхованию. В некоторых случаях страхование финансовых рисков включается в договор страхования имущества, в таком случае страховая компания возмещает страхователю не только ущерб, нанесенный застрахованному имуществу, но и не полученную вследствие остановки производства (в результате страхового случая) прибыль.

   В практике отечественного страхования  наибольшее распространение получает страхование финансовых рисков, связанных  с неисполнением обязательств клиентами (контрагентами) страхователя. Это может  быть финансовый риск как по одной, так и по нескольким однотипным сделкам (риск по договору купли-продажи или  поставки товара). Например, поставщик, направляя товар покупателю с  условием последующей оплаты товара, может заключить договор страхования  финансового риска, по условиям которого страховщик обязан возместить страхователю (поставщику) неполученные доходы в  случае неисполнения покупателем - контрагентом страхователя -своих обязательств по договору купли-продажи товара.

   Прибегая  к услугам страховой компании, предпринимательская фирма должна в первую очередь определить объект страхования, т.е. те виды финансовых рисков, по которым она намерена обеспечить страховую защиту. При определении  состава страхуемых рисков фирме  необходимо учитывать определенные условия, основными из которых являются:

• высокая степень вероятности возникновения финансового риска;
• невозможность полностью возместить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов;
• приемлемая стоимость финансовых ресурсов.

   Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, что само по себе очень важно, но также повышает ответственность  руководителей предпринимательской  фирмы, побуждая их серьезнее относиться к разработке и принятию решений, регулярно предпринимать превентивные меры защиты в соответствии со страховым  контрактом. Однако российское законодательство не стимулирует применение такого метода минимизации рисков. Закон разрешает  предприятиям включать в стоимость  затрат, относимых на себестоимость  продукции (работ, услуг), затраты на страхование в объеме, не превышающем 1% объема реализованной продукции (работ, услуг).

   Рынок страхования в Росси не получил  достаточное развитие. Чтобы из огромного  перечня страховых компаний выбрать  ту, которая в большей степени  соответствует потребностям фирмы  в обеспечении страховой защиты, необходимо получить следующую обязательную информацию:

• наличие лицензии Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью;
• форма специализации страховой компании;
• размер уставного капитала и собственных средств страховой компании. Конечно, величина этого показателя не гарантирует абсолютной надежности, но страховщик, имеющий большой оборот и в связи с этим большой потенциал, например для инвестиционной деятельности, более устойчив в финансовом отношении;
• рейтинг страховой компании, основанный на сравнении относительных и абсолютных показателей финансовой деятельности таких компаний;
• размер тарифов, используемых страховой компанией в процессе осуществления различных видов страхования финансовых рисков.

   Взаимоотношения фирмы со страховой компанией  основываются на договоре страхования - соглашения между страхователем  и страховщиком, регламентирующего  их взаимные права и обязанности. ⁷ 

     5. Особенности снижения предпринимательского риска в России 

     Рассмотрим  основные методы снижения предпринимательского риска в России.

     Передача  риска.

     Передача  риска путем заключения договора поручительства или предоставления гарантии. Российское законодательство предусматривает возможность заключения договора поручительства, который определен статьей 361 ГК РФ. В силу договора поручитель обязуется перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно. Компания использует поручительства для привлечения заемного капитала и при этом несет ответственность перед поручителем за четкое исполнение договора поручительства. Для данного средства риск — возможность или опасность невозврата кредита, выданного фирме, кредитору.