Все о лизинге

13. Предмет лизинга числится  у лизингополучателя на забалансовых счетах. Как в случае, если бы это имущество приобреталось на ссудные средства, в его бухгалтерском балансе не происходит увеличения кредиторской задолженности. Данное обстоятельство позволяет лизингополучателю увеличить свой кредитный рейтинг в финансовых структурах.

Преимущества лизинга  для лизинговых компаний:

1. Право собственности  на передаваемое в лизинг имущество  дает существенные налоговые  льготы. Компании с высоким уровнем  налогооблагаемой прибыли не  забирают часть налоговых льгот  у лизингополучателей с льготным  режимом налогообложения прибыли  через более низкую ставку  арендной платы, чем проценты  по кредиту на приобретение  того же актива.

2. Высокая ликвидационная  стоимость после ускоренной амортизации  предмета лизинга. Возврат ее  части после реализации предмета  лизинга может принести достаточно  большую прибыль.

3. Помощь в продаже  продавцу предмета лизинга со  стороны лизингодателя. В соответствии  с такими соглашениями продавец  от лица лизингодателя предлагает  клиентам финансирование поставок  своей продукции с помощью  лизинга.

4. Инвестиции в форме  имущества, в отличие от денежного  кредита, снижают риск невозврата  средств, так как лизингодатель  сохраняет право собственности  на переданное в лизинг имущество.

5. Основная роль при  подготовке и проведении лизинговой  операции остается за лизингодателем. Стоимость этих услуг занимает  немалую долю комиссионного вознаграждения  лизингодателя.

6. Лизингодатель имеет  возможность изыскивать дополнительные  финансовые ресурсы для продолжения  и расширения своей деятельности, закладывая сданное в лизинг  имущество или уступая право  требования лизинговых платежей.

7. Лизинг направляет финансовые  ресурсы непосредственно на приобретение  материальных активов, тем самым,  снимая проблему нецелевого использования  кредитных средств (т.е. обеспечивает  прозрачность сделки).

8. Инвестиции в производственное  оборудование посредством лизинга  гарантируют генерирование дохода, покрывающего обязательства по  лизингу.

Для поставщиков оборудования партнерство с лизинговыми компаниями дает следующие преимущества:

1. Лизинг - финансовый инструмент, с помощью которого поставщик  оборудования может значительно  увеличить объемы своих продаж, так как потенциальный покупатель  оборудования, имея лишь 25-30% от его  стоимости, с помощью лизинговой  компании и ее средств может приобрести оборудование за его полную стоимость.

2. Лизинг влечет за  собой интенсивное расширение  клиентской базы - клиенты, которые  не могли или не хотели отвлекать  оборотные средства на покупку оборудования, теперь могут стать также клиентами поставщика. У поставщика, сотрудничающего с лизинговой компанией, появляется лизинговый механизм финансирования для своих клиентов.

3. Формирование у поставщика  сильного конкурентного преимущества. Лишь немногие поставщики оборудования  на российском рынке предлагают  лизинг для своих клиентов. Обращение  к рынку с заявлением о наличии  подобной услуги (продажи оборудования  в лизинг) - это мощный рывок  вперед, позволяющий привлечь клиентуру  конкурентов.

4. Лизинг создает возможность  получения дополнительных доходов  на сервисе оборудования, переданного  в лизинг, а также при повторной  продаже изъятого лизингодателем  у лизингополучателей – неплательщиков  и возвращенного поставщику оборудования. Необходимым условием совместной  работы является обязательство  обратного выкупа оборудования  поставщиком по заранее согласованной  дисконтированной стоимости в  случае дефолта со стороны  клиента после изъятия его  лизингодателем.

5. Одним из преимуществ  сотрудничества с лизинговыми  компаниями является то, что они  могут посоветовать своим клиентам  не только самое лучшее оборудование, но и предложить реальный способ  финансирования этой покупки.

6. Сделка для продавца  выглядит менее рискованной, так  как лизингодатель берет на  себя риск возврата стоимости  имущества через лизинговые платежи.

 

1.3 Лизинговые платежи

 

Под лизинговыми платежами  понимается общая сумма, выплачиваемая  лизингополучателем лизингодателю  за предоставленное ему право  пользования имуществом — предметом  договора лизинга.

В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества  за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя  за использованные им заемные средства (за исключением лизинга, проводимого  за счет собственных средств), лизинговая премия лизингодателя (комиссионное вознаграждение), плата за дополнительные услуги, предоставляемые  лизингодателем, например, по договору страхования, а также стоимость  выкупаемого имущества, если выкуп  и порядок выплат стоимости в  виде долей в составе лизинговых платежей предусмотренных договором.

При начислении лизинговых платежей стороны могут выбрать  один из трех методов (способов):

1) равных платежей —  оплата всей суммы лизинговых  платежей равными частями в  течение всего срока договора  с периодичностью, оговоренной сторонами  в договоре. Может применяться  при использовании линейного  способа расчета амортизационных  отчислений, в то время как  при нелинейном способе необходимо  производить оплату в соответствии  с фактическим возникновением  затрат, что приближает этот метод  к методу потока денежных средств  (ПДС);

2) стандартный — оплата всего комплекса услуг, предоставляемых лизингодателем в соответствии с моментом их возникновения;

3) с авансом — внесение  лизингополучателем авансового  платежа при заключении договора; в дальнейшем выплаты осуществляются  в соответствии с методом равных  платежей или стандартным. 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Одним из главных факторов, ограничивающих использование лизинга  хозяйствующими субъектами, являются трудности экономической оценки эффективности лизинговых схем, их потенциала в стратегическом развитии предприятия, отдельных направлений  его деятельности. В той или  иной степени это связано с  закрытостью лизинговых компаний (в  частности, лизинговые компании, как  правило, используют собственные методики для оценки лизинга), отсутствием  доступной, полной информации в области  коммерческих вопросов использования  лизинга и др.

Дальнейшее развитие лизинга  в России невозможно без стандартизации в этой области. Решение о принятии лизинговой схемы зависит от конъюнктуры  рынка, прибыльности конкретных проектов и связанных с ними денежных потоков.

С другой стороны, являясь  гибким инвестиционным инструментом, лизинг может обеспечить достаточно высокую эффективность финансово-экономических  результатов у всех сторон договора. Однако в настоящее время и  это преимущество лизинга используется далеко не полностью.

Лизинговые платежи составляют реальную основу финансово-экономических  взаимоотношений субъектов лизинга. Отличительной особенностью и одновременно преимуществом лизинга является то, что платежи могут осуществляться на основе разных схем: лизингополучатель  и лизингодатель выбирают и согласовывают  наиболее удобный для обеих сторон способ по срокам платежей, а также  определяют характер периодических  выплат и их сумму.

Статистика подтверждает, что лизинг в России развивается  ускоренными темпами. При этом он чрезвычайно востребован малым  бизнесом. Половина от совершенных  лизинговых сделок происходит с участием малых фирм и предпринимателей. И  это не удивительно. Использование  имущества по лизинговому договору влечет существенное облегчение налогового бремени, которое выражается:

– в отнесении расходов по оплате лизинговых платежей на себестоимость;

– в экономии по уплате налога на имущество;

– в уменьшении налога на прибыль за счет применения ускоренной амортизации имущества, передаваемого  в лизинг.

Наконец, заключение лизингового  договора влечет повышение эффективности  использования оборотных средств  за счет минимизации первоначальных расходов на приобретение имущества. Омрачают ситуацию лишь трудности лизинговых компаний, связанные с возвратом  НДС. К примеру, в случае с возвратным лизингом налоговики занимают обвинительную  позицию, подозревая контрагентов в  создании схемы по извлечению прибыли  исключительно за счет возмещенного НДС, и фирмам приходится по нескольку  лет ожидать возврата налога. При  этом ревизоры, невзирая на презумпцию невиновности, возлагают на налогоплательщика  обязанность доказывать, что он не собирался уклоняться от уплаты налога.

Напомним, на середину прошлого года невозмещенный НДС по российским лизинговым компаниям составил порядка  миллиарда долларов. Нельзя не признать, что эта ситуация самым пагубным образом сказывается на развитии лизинга в России. Решение столь  актуальной проблемы выходит уже  на общегосударственный уровень, учитывая катастрофическое обветшание основных фондов российских предприятий. Поэтому  скорейшее восстановление статус-кво (с возмещением НДС лизингодателям) позволило бы абсолютному большинству  субъектов малого бизнеса получить нешуточный резерв для роста.

Лизинг находится на стыке  между рынком заемного капитала и  реальным сектором. Будущее лизинга  зависит от доступности рынков капитала для заемщиков и от намерений  реального сектора модернизировать  производственные активы и расширять  инвестиционные программы. Невозможно рассматривать финансовую аренду в  отрыве от банковского кредитования — доминирующего источника финансирования деятельности лизинговых компаний. Не существует предпосылок к такому положению, когда кредитование корпоративного сектора буксует, а лизинг при  этом растет утроенными темпами. Проблема насыщения корпоративного сектора  финансовыми ресурсами как таковыми, вне зависимости от конкретных источников или инструментов, — общая для  всего рынка.

 

Список использованной литературы

 

1. Бюллетень «Эксперт РА» «Рынок лизинга в 1 полугодии 2010 года» от 29.09.2010
2. Газман В. Лизинг. Статистика развития. М.: ГУ ВШЭ, 2009.
3. Горемыкин В.А. Лизинг. М.: Информцентр XXI века, 2009.
4. Ковалев В.В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. М.: Проспект, 2010.
5. Корнейчук Г.А. Договор аренды, найма и лизинга. М.: Дашков и Ко, 2010.
6. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (принят ГД ФС РФ 11.09.1998) // Консультант Плюс. Версия Проф [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - [М., 2010].
7. Философова Т.Г. Лизинг. М.: Юнити-Дана, 2008.
8. Шабашева В.А. Лизинг: основы теории и практики. М.: Кнорус, 2005.
9. Щеголева Н.Г. Лизинг. М.: МФПА, 2005.
10. Эксперт-Урал № 37 от 20.09.2010.