Анализ отчетности страховой оганизации

     Основная  целевая установка финансового  анализа страховых организаций выражается в формировании у пользователя страховых услуг    насколько это возможно полного представления о надежности страховщика.

     Финансовый  анализ страховой организации преследует несколько целей,  основной из которых можно считать оценку финансового состояния страховщика.  Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от аналитических задач.  Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения ФАСО. 

     Задачами  финансового анализа страховой  организации, в зависимости от цели, могут быть:

     – оценка платежеспособности страховщика;

     – оценка сбалансированности страхового портфеля;

     – оценка  финансовой конкурентоспособности  страховщика и другие.

     При этом надо иметь в виду,  что  цели анализа определяет его заказчик, а задачи и методы анализа –  сам аналитик.  Отдельные задачи могут быть представлены как цели финансового анализа и наоборот. 

     Многогранность  страховой деятельности требует для ФАСО конкретизацию показателей финансового состояния страховщика.   Показатели,  характеризующие финансовое состояние страховой организации,  группируются по разной степени достаточности,  под которой понимается необходимое их количество.  В экономике под показателями понимают абсолютные и относительные величины,  которые отражают те или иные экономические реалии хозяйственной деятельности организации  (предприятия).

     Как правило,  показатели не служат непосредственно целями финансового анализа,  в связи, с чем во многих случаях необходимы их отбор, систематизация и дополнение. Для того чтобы показатели были применимы для анализа, они должны отражать состояние и результаты деятельности какой-либо сферы страховой организации,  обладать актуальностью,  компактностью,  динамичностью,  ориентировать на прогнозирование,  допускать сравнение.

     Под системой показателей,  характеризующей финансовое состояние страховщика, понимается совокупность взаимосвязанных величин,  всесторонне отображающих состояние и развитие данного субъекта. В научной литературе разработан ряд требований,  которым должна удовлетворять система показателей.  Важнейшими из них,  имеющими методологическое значение, являются: 

     а)  необходимая широта охвата показателями системы всех сторон изучаемого

     субъекта  или явления;

     б) взаимосвязь этих показателей;

     в) верифицируемость, т.е. проверяемость.

       Отметим,  что второе требование  предусматривает наличие прежде всего содержательной,  т.е.  внутренней,  взаимосвязи составляющих системы.  Это можно понимать следующим образом: чтобы признать совокупность показателей системой,  она должна иметь некое    «организующее начало»,  т.е.  нечто общее,  объединяющее показатели.  Установление этого  «организующего начала»  является принципиальным этапом в процессе построения системы показателей [1, с.90].  

     В целях упорядочения подходов и с  учетом системного исследования операций предлагаю исходить из следующего. 

     ФАСО  возможен только на основе исследования группы показателей,  позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховщика.  Деятельность страховщика состоит из нескольких элементов –  из проведения страховых,  инвестиционных,  финансовых операций.  Страховые операции –  это заключение договоров страхования,  по которым уплачиваются страховые премии и осуществляются страховые выплаты.  Инвестиционные операции –  это,  в основном,  размещение средств страховых резервов и собственных средств страховщика,  по нормативно определенным размерам и видам объектов. Финансовые операции -  это, как правило, реализация активов, включая вопросы ликвидности и рентабельности страховой деятельности.

     Функционирование  страховой организации включает в себя три вида операций, оказывающих влияние на ее финансовое положение.  Следовательно, можно выделить три сферы анализа деятельности страховщика  (страховую, инвестиционную и финансовую),  которые и определяют финансовое состояние страховой организации.

     Методика  финансового анализа может включать следующие направления и блоки анализа (см. рис.1):

     Мною  было рассмотрено несколько методик анализа различных авторов.

     Что касается их отличия,  то в основном они различаются по способам группировки показателей финансового состояния предприятий. При это следует отметить оригинальность и наглядность классификации показателей в методике финансового анализа Ковалева В.В. [1].

     В страховом деле основы анализа экономической эффективности страховой деятельности приводятся в работах различных    отечественных экономистов,  но,  как правило,  они в основном носят характер копирования методик анализа финансово - хозяйственной деятельности промышленных предприятий. 

     Н.В. Фадейкина одной из первых в России   постаралась применить методику анализафинансового состояния страховщиков стран ЕС к отечественной практике страхового дела[7].   По ее мнению,  система показателей оценки финансового состояния страховых организаций может состоять из восьми групп.  Предложенный вариант можно считать наиболее оптимальным для оценки финансово-хозяйственной деятельности страховщика.

     Расширение  перечня показателей оценки финансового  состояния страховой организации вряд ли целесообразно из-за растворения основных значимых характеристик.  Предложенные показатели содержат не только количественные,  но и качественные характеристики финансового состояния,  позволяющие оптимизировать будущий финансовый результат страховщика.

     Перечень  параметров,  так или иначе характеризующих факты финансово- хозяйственной деятельности страховщика, практически бесконечен, как и бесконечен сам перечень таких фактов.  Факт хозяйственной жизни есть элементарный момент хозяйственного процесса,  изменяющий состав средств страховой организации и их источники. 

     Полезная  информация о фактах хозяйственной жизни является объектом бухгалтерского учета, а бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика.  Для финансового анализа основной и доступной является публичная отчетность:  форма № 1 – страховщик  «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 – страховщик  «Отчет о прибылях и убытках

страховой организации» (см. прил. А, Б).

     Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния средств страховой организации на определенную дату.

     Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность  проанализировать общее финансовое состояние страховщика,  представляя данные о средствах  (активах)  и их источниках (пассивах). 

     Для решения проблемы «наглядности»  бухгалтерского баланса страховщика в целях  ФАСО,  необходимо раскрыть структуру состава активов страховой организации и источников их формирования. Структурно баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков –  актива и пассива.  Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы,  в пассиве –  капитал и резервы,  страховые резервы,   долгосрочные и краткосрочные обязательства. 

     Существуют  различные интерпретации актива баланса. Согласно первой трактовке в активе баланса отражаются состав,  размещение и фактическое целевое использование средств предприятия. Таким образом, актив баланса показывает, во что вложены ресурсы и каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств.  Также предполагается,  что все компоненты актива могут быть подтверждены инвентаризацией,  т.е. упор делается на вещностную природу представленных в активе объектов учета. Вторая трактовка заключается в рассмотрении актива баланса,  как совокупности расходов предприятия, понесенных им в ходе предшествующих операций и финансовых сделок ради возможных будущих доходов.  При таком подходе,  условно называемом расходно-результативным,  акцент ставится на факт вложения средств,  подчеркивается финансовая природа отражаемых в активе объектов [1]. 

     Интерпретация пассива баланса также не однозначна. С юридической точки зрения пассив баланса может трактоваться как сумма обязательств предприятия,  поскольку он отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств. В таком понимании элементы пассива рассматриваются, прежде всего, как финансовые средства.

     С экономической же точки зрения пассив представляет собой свод источников  средств: каждая статья пассива в этом случае условный источник предоставления средств.

     Логика  этого подхода заключается в  том,  что источники средств и сами средства – абсолютно разные категории и по этому должны быть представлены в различных разделах баланса (первые – в его пассиве, вторые – а активе). Очевидно,  что денежная оценка всех хозяйственных средств предприятия и денежная оценка всех источников хозяйственных средств совпадают это просто одни и те же объекты бухгалтерского учета рассматриваемые с разных точек зрения [1].

     Отчет о прибылях и убытках страховой организации предназначен для

характеристики  финансовых результатов деятельности страховщика за отчетный период.

     Так же,  отчет о прибылях и убытках  содержит сведения о движении денежных средств(доходы и расходы по страховым и другим операциям)  и дает возможность выявить основные факторы, оказавшие существенное влияние на конечный финансовый результат. 

     Структурно  отчет о прибылях и убытках  страховой организации состоит из трех разделов,  где в разделе I  «Страхование жизни»  и в разделе II «Страхование иное,  чем страхование жизни»  представлены результаты страховых операций.  Это своего рода «выручка страховщика»,  исчисленная маржинальным методом.  В разделе III  «Прочие доходы и расходы не отнесенные в разделы I и II» представлены данные результатов по инвестиционным и финансовым операциям, которые следует исчислить. Кроме этого, по статье 300 «Чистая прибыль  (убыток)  отчетного периода»  формы №2 –  страховщик,  представлен общий финансовый результат деятельности страховой организации. 

     Во  всех предлагаемых методиках анализа  финансового состояния предприятий происходит смешение понятий  «платежеспособность»  и  «ликвидность».  Однако мы исходим из того,  что все анализируемые показатели  «вращаются», «вытекают»  и определяют понятие «финансовая устойчивость», где платежеспособность – это следствие финансовой устойчивости, а ликвидность – частная характеристика платежеспособности.

     Система анализа должна исходить как из общих показателей оценки финансового состояния страховой организации, так и из специфических,  характеризующих отдельные стороны деятельности страховщиков.  Основу классификации оценки финансового состояния страховой организации составляют показатели финансовой устойчивости,  а критерием построения являются проводимые операции. Кроме того, эти показатели могут быть представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов по линии федеральной службы страхового надзора,  выполнение которых является обязательным для любой страховой организации,  а с другой – в виде модельных,  рекомендуемых аналитиком, полученных в результате экспертных оценок.  

     3.2 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА 

     основы методики оценки финансового состояния страховой организации могут включать такие направления анализа,  как:  оценка финансового потенциала;  оценка показателей финансовой устойчивости;  общая оценка финансового результата. Данные направления анализа следует считать задачами ФАСО (см. рис. 2).

     Рис. 2. Классификация показателей финансового  состояния страховщика 

     Финансовый  потенциал страховщика –  это характеристика финансовой мощи страховой организации.  В научной литературе данное понятие сводится к экономическому потенциалу предприятия,  который в свою очередь подразделяют на имущественный и финансовый потенциалы.  Исходя из того,  что мы понимаем под финансами страховой организации,   а это –  имущество страховщика и отношения связанные с ним,  можно считать,  что понятия имущественного и финансового потенциалов для ФАСО тождественны.  Финансовый потенциал связан с достигнутыми финансовыми результатами страховой организации.  Кроме того,  он описывается рядом активных и пассивных статей баланса и соотношениями между ними.  Оценка финансового потенциала страховщика и его изменения за отчетный период возможна на основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса  (для углубленного финансового анализа).