Финансовые риски

министерство  образования и  науки российской федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 

УНИВЕРСИТЕТ

КЕМЕРОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ) 
 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Страхование» 

Вариант 10 
 

        

Выполнил:

студент гр. СБс102

Кириллова Ю.Н.

Проверил:

Шестакова Ю.Н. 
 
 
 

Кемерово  2012

СОДЕРЖАНИЕ

1 ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ: СУЩНОСТЬ, ОСОБЕННОСТИ, ПРОБЛЕМЫ И ПРАКТИКА ИХ СТРАХОВАНИЯ. ……………………………………………………2

2 ПРАКТИКА ИНТЕРНЕТ-СТРАХОВАНИЯ: ПРОБЛЕМЫ И ВОЗМОЖНОСТИ РАЗВИТИЯ………………………………………………………………………………9

3 ЗАДАЧА……………………………………….……………………………………….14

4 ТЕСТ……………………………………………………………………………………17

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………………24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ: СУЩНОСТЬ, ОСОБЕННОСТИ, ПРОБЛЕМЫ И ПРАКТИКА ИХ СТРАХОВАНИЯ

   В любой хозяйственной деятельности  всегда существует опасность  денежных потерь, вытекающая из  специфики тех или иных хозяйственных  операций. Опасность таких потерь  представляют собой финансовые  риски.

   Финансовые риски — это коммерческие  риски. Риски бывают чистые  и спекулятивные. Чистые риски  означают возможность получения  убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются  в возможности получения как  положительного, так и отрицательного  результата. Финансовые риски —  это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение  капитала, заранее знает, что для  него возможны только два вида  результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска  является вероятность наступления  ущерба в результате проведения  каких-либо операций в финансово-кредитной  и биржевой сферах, совершения  операций с фондовыми ценными  бумагами, т.е. риска, который вытекает  из природы этих операций. К  финансовым рискам относятся  кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной  финансовой выгоды.

  Безусловно, риском можно управлять, т.е. принимать меры к прогнозированию наступления рискового события и далее разрабатывать комплекс мероприятий, позволяющих снизить степень риска либо уменьшить его отрицательные последствия.

   Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.

   Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств).

   Финансовые риски подразделяются на три вида:

   1. риски, связанные с покупательной способностью денег

   2. риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски)

    3. риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.

    Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск - менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. В экономической литературе существует множество определения этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов и видов риска и их количественная оценка, то есть методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы.

   Виды финансовых рисков

   1. Ценовой риск - риск, связанный с изменением рыночной цены финансового актива. Большинство финансовых институтов - банки, страховые компании, пенсионные фонды, - осуществляют свою деятельность в большей мере за счет заемных средств (банковские и пенсионные вклады, страховые взносы). Полученные средства инвестируются институциональными инвесторами в различные рынки - фондовые, государственных ценных бумаг, товарные рынки, рынки недвижимости.Каждый финансовый институт через некоторый период времени должен выполнить свои обязательства по выплате заемных средств. Под влиянием рыночных колебаний стоимость финансового актива может измениться в неблагоприятную для институционального инвестора сторону, что приведет к затруднениям по выполнению текущих обязательств перед клиентами или вкладчиками.

   2. Кредитный риск - риск, возникающий при частичной или полной неплатежеспособности заемщика. Этому виду риска, в наибольшей степени подвержены банковские организации в силу профиля своей основной деятельности, как кредитных организаций. Однако другие финансовые институты также могут быть подвержены кредитному риску, например, при приобретении корпоративных облигаций. Общепринятой мерой оценки кредитного риска компании или банка являются кредитные рейтинги, публикуемые рейтинговыми компаниями Moody's, S&P, Fitch IBCA.

    3. Валютный риск - риск, связанный с изменением валютного курса национальной валюты к курсу валюты другой страны. Этот вид риска возникает при инвестициях в иностранные финансовые активы и последующей конвертации иностранной валюты в национальную валюту инвестора.

   4. Риск ликвидности - риск, возникающий при продаже имеющегося финансового актива. Этот вид риска означает невозможность быстрой реализации актива без существенного снижения стоимости. Главной мерой ликвидности является рыночная разница между ценой покупки и продажи (т.н. спрэд). Величина спрэда зависит от объема торгов финансовым активом на рынке. Чем меньше величина объемов торгов, тем больше величина спрэда. Риску ликвидности могут быть подвержены практически все финансовые институты - страховые и инвестиционные компании, банки и пенсионные фонды. Они в ходе своей деятельности могут приобретать финансовые активы различной степени ликвидности.

   5. Риск платежеспособности - риск, обусловленный тем, что в силу неблагоприятных внешних обстоятельств у компании возникают затруднения с погашением долговых обязательств.

    6. Операционный риск - риск, связанный с деятельностью персонала финансового института. Составными частями операционного риска являются:

· транзакционный риск - связан с ошибками персонала  компании при выполнении транзакционных операций, ошибках в бухгалтерском  учете компании, ошибках расчетов;

· риск операционного контроля - вид операционного  риска, при котором персонал компании или банка превышает выделенные лимиты, исполняет недобросовестные сделки, совершает умышленное мошенничество;

· риск систем - операционный риск сбоя программного обеспечения при проведении текущих  операций, ошибки в методологии работы, отказе телекоммуникационных систем.

В своей  деятельности операционному риску  могут быть подвержены страховые  компании при недобросовестном исполнении своих служебных обязанностей персоналом компании (умышленный сговор с лицом, страхующем имущество), банки, при проведении межбанковских транзакционных переводов, инвестиционные компании, при превышении портфельными менеджерами выделенных рыночных лимитов.

   Управление риском

    Целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений носят название управления риском. Концептуальный подход использования управления риском в страховании включает в себя три основные позиции: выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска; умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности; разработку и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятностные негативные результаты предпринимаемых действий.

    Управление риском в страховании осуществляется в два этапа:

   * подготовительный, который предполагает сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в peзультате анализа и оценки риска. На этом этапе выявляют альтернативы, в которых величина риска остается социально приемлемой. Устанавливаются приоритеты, т.е. выделяется круг проблем и вопросов, требующих первоочередного внимания. Таким образом возникает возможность ранжирования имеющиеся альтернативы по принципу приемлемости содержащегося в них риска: риск приемлем полностью, приемлем частично, не приемлем вообще;

   * выбор конкретных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий риска. Данный этап включает в себя разработку организационных и операционных процедур предупредительного характера. Для страховщика этот этап может состоять в подготовке и выдаче конкретных рекомендаций лицам, принимающим или реализующим рисковые решения.

    Одним из вариантов процедур и мер, позволяющих cвoeвременно реагировать на отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, служит специально разработанный ситуационный план, содержащий предписания, что должен делать каждый человек в той или иной ситуации, и описание ожидаемых последствий.      

    Эффективность управления риском в рамках страховой совокупности во многом зависит от степени участия коллектива в выработке и принятии решений. Общая закономерность, отражающая сущность этого процесса, сводится к следующему: чем меньше степень вовлечения человека в события и чем меньше он знает о последствиях своих решений, тем больше он склонен принимать решения с риском отрицательного результата.

    Ложные данные, слишком ограниченная или чрезмерно преувеличенная информация ведут к неправильной оценке действительного риска. Всестороннее изучение закономерностей, отражающих своеобразие восприятия риска отдельными людьми и группами населения, помогает достоверно прогнозировать вероятностное поведение людей, их реакции на принятие и осуществление решений, содержащих риск.

    Опираясь на положения изложенной теории, общественная практика выработала четыре метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.

   Упразднение. Заключается в попытке упразднения риска; для отдельного лица это означает, что не следует курить, летать самолете и т.д.; для фирмы это означает, что, выпуская в продажу продукцию, надо тщательно продумать, как сделать ее применение безопасным. Упразднение -- это эффективный способ избежать потерь. Проблема состоит в том, что упразднение риска упраздняет и прибыль.

   Предотвращение потерь и контроль. Предотвратить потери означает уберечь себя от случайностей. Контролировать их означает ограничить размер потерь в случае, если убыток имеет место.

  Страхование. С позиций управления риском страхование означает процесс, в котором группа физических и юридических лиц, подвергающихся однотипному риску, вкладывает средства в компанию, члены которой в случае потерь получают компенсацию. Главная идея страхования состоит в распределении потерь среди большой группы физических и юридических лиц (страховой совокупности), подвергающихся однотипному риску.

    Поглощение. Содержание этого метода управления риском состоит в поглощении, т.е. в признании ущерба риска без распределения его посредством страхования. Управленческое решение о поглощении может быть принято по двум причинам. Во-первых, есть случаи, когда не могут быть использованы другие методы управления риском. Зачастую -- это риск, вероятность которого достаточно мала (например, падение метеорита). Во-вторых, поглощение достигается самострахованием.

   Способы снижения степени риска

    Финансовые риски разрешаются с помощью различных средств и способов. Средствами разрешения финансовых рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли. Удержание риска -- оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала. Передача риска говорит о том, что инвестор передает ответственность за финансовый риск кому-то другому, например страховому обществу. В данном случае передача риска произошла путем страхования финансового риска. Снижение степени риска означает сокращение вероятности и объема потерь.

    Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском, до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимизации риска.

    Для снижения степени финансового риска применяются различные способы:

- диверсификация;

- приобретение  дополнительной информации о  выборе и результатах;