Недержавні пенсійні фонди в Україні

      Господарська операція  - дія або подія,  яка викликає зміни в структурі активів та зобов'язань пенсійного фонду, чистій вартості активів пенсійного фонду;

      Доходи недержавного пенсійного фонду -  доходи, отримані на активи пенсійного фонду як проценти,  дивіденди,  роялті, а також орендні (лізингові) платежі за договорами оперативної оренди  (фінансового лізингу) тощо;

      Переоцінка активів недержавного пенсійного фонду - визначення  вартості (оцінка)  активів пенсійного фонду на певну дату,  що здійснюється за методикою,  визначеною Положенням про порядок визначення чистої вартості   активів   недержавного  пенсійного  фонду  (відкритого, корпоративного,  професійного),  затвердженим  рішенням  Державної комісії з  цінних  паперів та фондового ринку від 11.08.2004 № 339, зареєстрованим  у  Міністерстві  юстиції   України 25.01.2005 за № 96/10376, з урахуванням положень (стандартів) бухгалтерського обліку;

      Прибуток (збиток) від інвестування активів недержавного пенсійного фонду - різниця між сумою доходів від управління  пенсійними  активами  та

інших  доходів (втрат) пенсійного фонду та витратами,  пов'язаними

зі здійсненням недержавного пенсійного забезпечення [4, с 7-8].

      Дохід (втрати)  від  управління активами пенсійного фонду складається з:

• прибутку (збитку)   від   здійснення   операцій   з  активами недержавного пенсійного фонду;
• пасивних доходів, отриманих на активи недержавного пенсійного фонду.

      До  операцій  з  активами  пенсійного  фонду належать такі господарські операції:

• придбання/відчуження активів;
• переоцінка активів недержавного пенсійного фонду;
• отримання доходів (втрат) від курсових різниць;
• вибуття активів,  які перестають відповідати такому стану, за якого вони визнаються активами;
• інші господарські операції,  що впливають на  чисту  вартість пенсійних активів.

      Прибуток  (збиток)  від  здійснення  операцій  з  активами недержавного пенсійного фонду складається:

      1) при відчуженні активів - з різниці між доходом, отриманим від  продажу  (відчуження  іншим  способом)  відповідного   активу недержавного пенсійного фонду,  та вартістю,  за якою такий актив обліковується на дату проведення останньої оцінки такого активу;

      2) при   проведенні   переоцінки   активів  -  з  доходу  від збільшення вартості  або  втрат  від  зменшення  вартості  активів недержавного пенсійних фондів;

            3) з втрат від вибуття активів,  які  перестають  відповідати такому стану, за якого вони визнаються активами. 

       До  витрат  пенсійного  фонду,  пов'язаних  із здійсненням недержавного пенсійного забезпечення,  оплата яких здійснюється за рахунок недержавних пенсійних активів, належать:

      1) оплата послуг адміністратора,  уключаючи оплату  рекламних та  агентських  послуг,  пов'язаних  з  функціонуванням пенсійного фонду,  та витрат на оприлюднення інформації про його  діяльність, передбаченої Законом;

      2) сплата винагороди за надання послуг з управління  активами недержавного пенсійного фонду;

  3) оплата послуг зберігача;

      4) оплата послуг з проведення планових аудиторських перевірок пенсійного фонду;

      5) оплата   послуг  торговців  цінними  паперами,  витрат  на ведення  обліку  та  перереєстрацію прав  власності   на   активи недержавного пенсійного фонду;

      6) оплата нотаріальних послуг;

      7) оплата  послуг  з  оцінки  об'єктів  інвестицій у порядку, передбаченому законодавством;

      Весь   без  винятку  прибуток  (збиток)  від  інвестування активів недержавного пенсійного фонду,  обчислений відповідно  до  вимог  цього Порядку,  підлягає  розподілу  між  учасниками  недержавного пенсійного фонду в системі  персоніфікованого  обліку  недержавного пенсійного  фонду  пропорційно  сумам, відображеним на їхніх індивідуальних пенсійних рахунках, на дату здійснення розподілу [5, с. 28 -29].

      Облік прибутку (збитку) від інвестування активів недержавного пенсійного фонду.

      Контроль за дотриманням вимог цього Порядку:

      1. Облік   прибутку   (збитку)   від   інвестування   активів пенсійного  фонду  здійснюється  адміністратором  пенсійного фонду відповідно до встановленої облікової  політики  пенсійного  фонду.

При  веденні  обліку  прибутку  (збитку)  від інвестування активів пенсійного   фонду    адміністратор    пенсійного    фонду    може використовувати   методичні   рекомендації   Державної  комісії  з регулювання ринків фінансових  послуг  України  з  бухгалтерського обліку основних операцій недержавних пенсійних фондів.

      2. Обчислення  прибутку  (збитку)  від  інвестування  активів недержавного пенсійного  фонду  та   його   розподіл   між   учасниками   фонду здійснюються   адміністратором   з  періодичністю,   установленою обліковою політикою пенсійного фонду,  але не рідше одного разу на місяць.

      3. Облік  належних  учасникам  фонду часток прибутку (збитку) від   інвестування   активів   недержавного пенсійного    фонду    здійснюється адміністратором   недержавного пенсійного  фонду на  індивідуальних  пенсійних рахунках відповідно до  Положення  про  провадження  діяльності  з адміністрування   недержавного   пенсійного  фонду,  затвердженого розпорядженням Державної комісії з регулювання  ринків  фінансових послуг України.

      4. Контроль за дотриманням вимог цього  Порядку  здійснюється Державною  комісією з регулювання ринків фінансових послуг України та  Державною  комісією  з  цінних  паперів  та  фондового   ринку. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. ПЕРЕВАГИ ТА НЕДОЛІКИ НПФ

      Переваги недержавних пенсійних фондів:

      Перша і головна перевага недержавного пенсійного фонду для рядового вкладника - це можливість отримати додаткову пенсію, яка може бути набагато більше державної. При цьому майбутній пенсіонер може самостійно визначати частоту і розмір внесків, термін виходу на пенсію (від 50 до 70 років для чоловіків і від 45 до 65 для жінок), а також суму і тривалість пенсійних виплат. Клієнт НПФ може також зменшити суму регулярних платежів або перестати вносити їх зовсім - без штрафів.

      Другий плюс: пенсійні внески учасника НПФ не зливаються в загальний котел, як у солідарній пенсійній системі, а зараховуються на персональний рахунок вкладника. Він може в будь-який момент дізнатися, скільки він уже накопичив.

      Третя перевага: майбутня пенсія добре захищена. Всі накопичення є власністю вкладника (або його спадкоємців). Він може в будь-який час перевести гроші в інший пенсійний фонд, страхову компанію або банк. Держава висуває жорсткі вимоги і до самого НПФ, і до компанії, яка управляє пенсійними активами. Такий контроль виключає шахрайство і гарантує схоронність майбутньої пенсії. Більша частина активів недержавних пенсійних фондів вкладається в інструменти з високим ступенем надійності - банківські депозити, цінні державні папери, дорогоцінні метали. Вони дають не найбільший дохід, але дозволяють мінімізувати ризики. Крім того, НПФ, відповідно до законодавства, не можуть бути визнані банкрутом [3, с.14 -15].

      Ще один приємний бонус: внески в НПФ звільняються від оподатковування аж до настання пенсійного віку вкладника.

      Недоліки недержавних пенсійних фондів:

      Основний мінус недержавних пенсійних фондів обумовлений їхньою метою - накопиченням пенсій. Тому отримати гроші з НПФ до настання обумовленого пенсійного віку буде дуже проблематично. На руки вкладника всю накопичену суму видають лише в разі критичного стану його здоров'я (інвалідність, рак, інсульт) або ж якщо клієнт НПФ виїжджає на постійне місце проживання за кордон. У всіх інших випадках накопичення переводяться в інший фонд, страхову компанію або банк.

      Другий недолік - пенсійний накопичувальний рахунок може бути лише в гривнях. Тому, щоб гроші вкладника не знецінилися, прибутковість фонду повинна бути вище рівня інфляції протягом на 10-25 років. Іншими словами, сума ваших основних накопичень не зміниться, а от рівень додаткового доходу від інвестиційної діяльності НПФ вгадати складно.

      Третя неприємність - податки з накопиченої суми таки доведеться заплатити, але з настанням обумовленого в контракті пенсійного віку. Правда, закон передбачає пільгу: податком на доходи (15%) обкладається лише 60% виплат. Таким чином, ставка податку становитиме 9%. Але вкладник НПФ по досягненню 70 років звільняється від податків, якщо йому виплачується пенсія на певний термін (не менше 10 років). Це правило не поширюється на суб'єктів підприємницької діяльності.

      Четвертий мінус - недосвідченість приватних пенсійних фондів. Далеко не кожен ризикне довірити свої гроші структурі, яка працює на ринку всього 3-4 роки. Більшість НПФ поки тільки збирають гроші, а масових виплат недержавних пенсій найближчим часом чекати не доводиться.

      В цілому ситуація з розвитком НПФ виглядає не дуже оптимістичною. Другий етап пенсійної реформи стане загальнообов'язковою і будуть введені персоніфіковані пенсійні рахунки.

      Становленню недержавних пенсійних фондів могли б допомогти кошти, перекинені в НПФ із держфондів. Однак реформа гальмує через фінансову кризи,а недержавні пенсійні фонди хиріють без «свіжої крові».

      При ліквідації НПФ, нагадаємо, накопичені пенсійні відрахування не пропадають, а просто переводяться в інший, ефективніший фонд. Тому криза приведе тільки до консолідації активів і укрупнення окремих НПФ. Більшість же недержавних пенсійних фондів за рахунок диверсифікації та довгостроковості своїх інвестицій переживе кризу без втрат.

ВИСНОВКИ

      НПФ - юридична особа, яка має статус неприбуткової організації (непідприємницької організації), функціонує і проводить діяльність виключно з метою накопичення пенсійних внесків на користь учасників. По видам НПФ розділяються на: відкриті, корпоративні і професійні. Єдиним органом управління НПФ є Рада фонду (для здійснення контролю за поточною діяльністю фонду і вирішення основних питань пов'язаних з діяльністю фонду).

      Перша і головна перевага недержавного пенсійного фонду для рядового вкладника - це можливість отримати додаткову пенсію, яка може бути набагато більше державної.

      Основний мінус недержавних пенсійних фондів обумовлений їхньою метою - накопиченням пенсій. Тому отримати гроші з НПФ до настання обумовленого пенсійного віку буде дуже проблематично. На руки вкладника всю накопичену суму видають лише в разі критичного стану його здоров'я (інвалідність, рак, інсульт) або ж якщо клієнт НПФ виїжджає на постійне місце проживання за кордон. У всіх інших випадках накопичення переводяться в інший фонд, страхову компанію або банк.

      Витрати недержавного пенсійного  фонду  -  зменшення  економічних  вигід у вигляді скорочення суми пенсійних активів фонду  без  відповідного скорочення  суми  його зобов'язань або збільшення суми зобов'язань фонду без відповідного збільшення суми його пенсійних активів.

      Доходи недержавного пенсійного фонду -  доходи, отримані на активи пенсійного фонду як проценти,  дивіденди,  роялті, а також орендні (лізингові) платежі за договорами оперативної оренди  (фінансового лізингу).

      Розвиток недержавних пенсійних фондів в Україні дасть можливість громадянам забезпечити собі належний рівень життя після виходу на пенсію, перетворити НПФ на потужного інституційного інвестора на фондовому ринку України, стабілізувати політико-економічну ситуацію в нашій країні. 
 

СПИСОК  ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Закон України «Про недержавне пенсійне забезпечення».

2. Бурков Ю. Сучасна система накопичення // Фінансові послуги. - 2006. – с. 252

3. Демченко Н. Недержавне пенсійне забезпечення: переваги та недоліки // Праця і Закон. – 2007, № 7(91). – С. 14-15.

4. Луговенко Н. Соціальні функції пенсійного забезпечення // Вісник Національної академії державного управління при Президентові України (укр.).- 2008 – с. 7-9