Риск-менеджмент, его сущность и виды

   диверсификация  деятельности. Под ней понимается увеличение числа используемых или готовых к использованию технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или спектра предоставляемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, предприятия разных регионов и т.д. Все это способствует снижению риска, обретению экономической устойчивости и самостоятельности.  
Риск должен быть фиксирован и по времени, это улучшает наблюдаемость и контролируемость процесса реализации стратегии или проекта и позволяет корректировать свои воздействия, управляя финальным уровнем риска.

   Методы  возмещения потерь.

   Они направлены на то, чтобы в случае возникновения потерь иметь возможность их возмещения (даже частичного) и недопущения скатывания за критический предел.

   Метод создания системы  резервов близок к страхованию, но сосредоточен в пределах самого предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материала, комплектующих изделий, резервные фонды денежных средств, формируются планы их развертывания и использования в кризисных ситуациях, устанавливаются впрок новые контакты и связи.

   В настоящее время явное предпочтение отдается финансовым резервам, которые могут быть в форме:

• накопления собственных денежных страховых фондов;
• подготовки "горячих" кредитных линий;
• использования залогов и т.п.  
  Естественно, что для предприятия актуальными становятся задачи:

- выработки  финансовой стратегии, политики;

- управления  своими активами и пассивами,  организации их оптимальной структуры; 

- обеспечения  достаточной ликвидности вложенных  средств. 

     В планах развертывания резервов должно быть задействовано и использование  резерва внутренней среды, возможность его самосовершенствования - от обучения и тренинга персонала до выработки специфической корпоративной культуры.

     Страхование хозяйственных рисков. Страхование повышает ответственность менеджеров, принуждая их ответственнее относиться к принятию решения, регулярно проводить превентивные, защитные меры в соответствии со страховым контрактом.

     Предприятие может также выступать с инициативой  создания региональной системы страхования  финансово-хозяйственной деятельности, а также использовать системы перестрахования и т.п.

     Однако  при освоении новых видов продукции  или новых технологий использование  страхования несколько проблематично, так как страховые компании не располагают статистикой и опасаются  страховать неизвестные для них  технологии.

     Таким образом, в каждом конкретном случае важно знать, является ли данный фактор объектом страхования.

     Страхование риска имеет свои особенности. Страхуется не риск, а имущественный интерес страхователя, возможность погашения случайных убытков. При данном виде страхования риск должен быть возможен и должен носить случайный характер.

     Возмещение  части потерь может происходить и из внешних источников (гаранты, партнеры, фонды поддержки предпринимательства и др.).  
Метод поиска гаранта заключается в обращении малых предприятий к крупным коммерческим банкам, страховым обществам, ассоциациям, фондам, а крупных, соответственно, к органам государственного управления за поддержкой и патронажем. В качестве платы гаранту выступают услуги политической поддержки, безотказная благотворительность и др.  

5. Развитие риск-менеджмента в России (на примере рынка лизинга)

     В 2008-2009 гг. российские лизингодатели  столкнулись с целой массой новых  для себя проблем, которых никогда  ранее не испытывали в силу молодости  отечественного лизингового рынка. Кумулятивный эффект от кризиса ликвидности в банках и ограничений с финансированием, резкого ухудшения платежной дисциплины лизингополучателей, реализации масштабных валютных рисков обусловил сокращение рынка за два года на 68%. Возникшие проблемы заставили компании переключить внимание с наращивания объемов бизнеса на управление рисками уже имеющегося лизингового портфеля. Резко увеличилось число компаний, организовавших в своей структуре отдельное подразделение по управлению рисками: если до кризиса таких было по 7 компаний в год, то в 2009 году 11 компаний сформировали отделы риск-менеджмента (рис.1).

Рис.1: Число компаний, создавших  у себя отдел риск-менеджмента

(по данным опроса 36 респондентов)

     Компании, у которых подразделение риск-менеджмента в начале кризиса уже существовало, вводили дополнительные процедуры по управлению рисками и разрабатывали новые регламентирующие документы (рис.2). В частности, среди  участников исследования десять компаний в 2010 году разработали и ввели дополнительные документы по риск-менеджменту.

Рис.2: Развитие системы риск-менеджмента в компаниях за 2010 год

     Качество  управления рисками в целом по рынку, хотя и улучшилось к началу 2011 года, все же остается достаточно невысоким. Еще далеко не все компании имеют отдел риск-менеджмента, нормативные документы по управлению рисками, устанавливают и четко соблюдают нормативы по уровню риска.

     Характеристики  текущей системы риск-менеджмента  российских лизингодателей приведены в таблице.

     По  оценке "Эксперта РА", менее половины компаний имеют в своей структуре обособленное подразделение по управлению рисками. При этом только у 43% компаний данное подразделение подчиняется непосредственно руководителю организации. В остальных компаниях отдел риск-менеджмента обычно подчинен финансовому директору либо заместителю генерального директора.

     Документы, регламентирующие порядок управления рисками, имеют чуть более половины лизингодателей (57%). При этом стоит  отметить, что указать перечень конкретных документов смогли только 60% из этих компаний. Процесс обновления и адаптации методик регламентирован в 27% компаний.

     Наиболее  часто используемым элементом риск-менеджмента  на рынке является оценка кредитного риска – о первоочередном внимании к данному показателю высказались 78% респондентов. Чуть меньшее количество компаний оценивают в процессе анализа собственных рисков риск ликвидности (69%) и операционный риск (54%). Оценку процентного и валютного рисков проводят чуть более половины компаний (55% и 53% соответственно), фондовый риск оценивают 11% компаний.

     В качестве основного метода управления кредитными рисками лизингодатели  используют систему лимитов (66% компаний). Как правило, лимиты устанавливаются  на размер сделки (стоимость предмета лизинга) по отношению к размерам активов и выручки лизингополучателя. При этом достаточно мало лизинговых компаний устанавливают лимиты на объем сделок по отношению к масштабам своего бизнеса. Так, ограничения максимального объема риска по отношению к собственному капиталу применяются менее чем в трети компаний (29%).

Таблица

Характеристики  системы риск-менеджмента  на российском рынке  лизинга

(на  основании 95 респондентов)

     Внешние оценки риска (например, кредитные рейтинги) в процессе управления рисками используют 43% лизинговых компаний. Регулярно формируют  отчет об управлении рисками в  рамках управленческой отчетности лишь 31% компаний.

     Среди участников опроса 14 компаний (15%) признались, что в процессе принятия решений  по сделкам в 2010 году им доводилось отступать от утвержденных методик  по управлению рисками. Впрочем, в большинстве  компаний таких случаев было не более десяти, а их доля в среднем составила около 8% от общего количества сделок (от 0,4% до 20%). Решающим фактором для одобрения подобных сделок могло стать наличие дополнительного обеспечения, высокая рентабельность проекта или хорошая ликвидность предмета лизинга. Многие лизингодатели отмечают, что подобная практика скорее является не отступлением от принятых правил, а непосредственно тем, что в лизинге называют "формирование индивидуальных параметров сделки". В десяти компаниях отметили, что сделки с отступлением от утвержденных параметров управления рисками впоследствии не стали проблемными, однако у четырех лизингодателей возникли трудности по данным сделкам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Из всего вышеизложенного можно сделать вывод о значении риск-менеджмента для современного предприятия. Риск-менеджмент помогает оптимизировать бизнес-процессы, в случае развития компании определять требуемый размер кредитных ресурсов, тестировать имитационные модели, определять сроки исполнения контрактов, предвидеть, как изменения в бизнес-процессе отразятся на величине прибыли, оценивать эффективность управленческих решений. На базе собранных данных возможно разрабатывать программы обучения управленческого персонала, находить «узкие» места в системе и вырабатывать рекомендации по их устранению. 

     Риск сопровождает деятельность любой современной организации, а с учетом нестабильности спроса, ужесточающейся конкуренции, изменения валютных курсов и других негативных экономических факторов, ни одна операция не может быть проведена с заведомо гарантированным успехом. Поэтому непременным условием нормального развития организации является умение руководства осуществлять управление рисками – выделять ключевые процессы, влияющие на результат, их взаимосвязь, прогнозировать ситуации и предотвращать нежелательные последствия. Риск-менеджмент дает руководителю мощный инструмент управления, так как помогает понять, где источник случайностей, поскольку рисковать тоже нужно расчетливо. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Стоянова Е.С.: Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива - 2008 г.
2. Балабанов И.Т.:Риск - менеджмент, МОСКВА: «Финансы и статистика» - 2006 г.
3. http://www.klerk.ru/boss/articles/95638/ «Эволюционный риск-менеджмент»
4. http://www.russian-trader.ru/forums/content.php?r=41-chalov-risk-management А.Чалов   «Риск-менеджмент теория и практика»
5. http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2011_yeast/attachment3/ «Риск-    менеджмент»