Страхование предпринимательских рисков как традиционный способ их преодоления и как способ управления такими рисками

    Следует отметить, что в первых двух случаях  речь идет о потерях для отечественного экспортера, а в последнем случае убытки могут нести как экспортеры, так и импортеры. Экспортер терпит убытки при снижении курса валюты, а импорте — при повышении  курса.

    Важное  значение имеет страхование интересов  инвесторов от рисков, сопряженных  с запретом вывоза валютной прибыли  от инвестиций и другими нарушениями  прав зарубежного инвестора из-за действия государственных органов  или политических событий, такое  страхование в современных условиях особенно актуально для привлечения  в нашу страну иностранных инвестиций, но его не могут игнорировать и  отечественные бизнесмены, вкладывающие деньги в зарубежные объекты.

    Названные виды страхования можно рассматривать  как страхование экспортных кредитов, хотя каждый из них имеет определенные особенности.

    Страхование экспортных кредитов за рубежом осуществляется в основном государственными организациями: Департаментом гарантии экспортных кредитов (ДГЭК) — в Великобритании, Компанией страхования высшей торговли (КОФАСЕ) — во Франции, подразделением по страхованию экспортных кредитов (САЧЕ) Государственного страхового института (ИНА) — в Италии, действующим  от имени государства частной  компанией «Гермес» — в Германии, Экспорт-импортным банком в США. Необходима такая специализация  и в России. [5, с. 165]

    В защите от валютных рисков за рубежом  велика роль банков, осуществляющих так  называемое хеджирование . Хеджирование как форму страховой защиты применяют  при биржевых фьючерсных сделках  по различным товарам.

    В широком плане защита от валютных рисков включает использование и  других методов (введение в контракт защитных оговорок, прогнозирование  курса разных валют и т: д.).  
 
 

6. Страхование коммерческих рисков

    Объектом  страхования коммерческих рисков выступает  коммерческая деятельность страхователя, предусматривающая инвестирование денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства работ или услуг  и получение от этих вложений через  определенный срок дохода.

    Значение  данного вида страхования очень  велико: естественно стремление предпринимателей заручиться защитой на случай возможных  потерь в своей начинающейся деятельности. Вместе с тем это один из самых  сложных видов страхования —  как на стадии заключения договора, так и в течение всего периода  его действия.

    Определение объема ответственности. Ответственность  страховой организации по страхованию  коммерческих рисков заключается в  возмещении страхователю потерь, возникших  вследствие неблагоприятного непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка  и ухудшения других условий осуществления  коммерческой деятельности.

    Страховую сумму как предел ответственности  определяют по заявлению страхователя, но, конечно, с согласия страховой  организации. Возможны два варианта установления страховой суммы:

    1) в пределах капитальных вложений  страхователя в страхуемые операции;

    2) в объеме капитальных затрат  и определенной (нормативной) прибыли,  которую должны принести эти  затраты 

    Назначение  страхования коммерческих рисков состоит  в том, чтобы возместить страхователю возможные потери, если через определенный период застрахованные операции не дадут  предусмотренной окупаемости. Страховое  возмещение определяют как разницу  между страховой суммой и фактическими финансовыми результатами от застрахованной коммерческой деятельности.

    В зависимости от подхода к установлению страховой суммы меняется содержание страхования: если возмещают затраты  страхователя, имеет место страхование  инвестиций; при возмещении затрат страхователя и нормативной прибыли  налицо страхование дохода (прибыли).

    Установление  срока действия договора страхования. Поскольку целью страхования  является защита от возможных потерь инвестиционных вложений, срок действия договора страхования обусловлен сроком окупаемости капитальных затрат. Общие нормативные сроки окупаемости существенно различаются соответственно деятельности, размеру предприятия (а следовательно, и сроку его создания), организации его деятельности, месту расположения и другим факторам. Поэтому сроки договоров, видимо, неизбежно предстоит индивидуализировать, хотя целесообразна некоторая их стандартизация (по крайней мере, на первых порах проведения данного страхования).

    Следует подчеркнуть, что при определении  срока действия договора интересы страховщика  и страхователя здесь проявляются  иначе, чем в других видах имущественного страхования.

    Страхователь, стремясь к быстрейшей окупаемости  своей деятельности, объективно заинтересован  в сокращении срока страхования. Для страховой организации короткий срок действия договора повышает риск неоправданной выплаты возмещения, увеличение же срока делает окупаемость  более реальной, а следовательно, снижает вероятность возникновения  подлежащих возмещению убытков, хотя могут  действовать и иные факторы.

    Особенность рассматриваемого страхования состоит  и в том, что выплата суммы  страхования производится в основном по окончании срока страхования, когда выявляются окончательные  результаты застрахованных коммерческих операций. По другим же видам страхования  необходимость компенсации потерь может возникнуть в любой момент действия договора страхования. Определенность срока возможных выплат при страховании  коммерческих рисков позволяет планомерно использовать поступившие взносы, создает  условия для создания резервов к  этому сроку.

    Поэтому при согласовании срока действия договора страхования следует исходить из научно обоснованных рекомендаций, анализа отечественной и зарубежной практики окупаемости инвестиций в  различных сферах производственной и непроизводственной деятельности.

    В принципе страховое возмещение может  выплачиваться и до окончания  договора страхования, когда в результате каких-либо событий глобального  масштаба становится очевидной невозможность  вернуть вложенные средства, а  тем более получить прибыль. Обо  всех таких событиях необходимо незамедлительно  сообщать страховой организации. Однако влияние большинства событий, связанных  с конъюнктурой рынка, поддается  определенной корректировке; неблагоприятные изменения могут быть временными. Поэтому только при окончании срока страхования можно определить результаты коммерческой деятельности и размеры возмещений, подлежащих выплате.

    Требования  к страхователю. Характер страхования  коммерческих рисков обусловливает  ряд непременных требований к  страхователю. Он должен иметь разрешения, лицензии или патенты, другие необходимые  бумаги. В своем письменном заявлении  о страховании страхователь обязан привести исчерпывающую информацию о предстоящей коммерческой деятельности, ожидаемых от нее доходах и  связанных с ней расходах, о  заключенных контрактах, обо всех обстоятельствах, позволяющих судить о степени риска.

    Конечно, страховая организация должна и  сама накапливать и анализировать  данные о результатах деятельности аналогичных предприятий.

    С особой осторожностью следует подходить  к предприятиям, имеющим просроченную задолженность банкам и другим кредиторам.

    При заключении договора страхования необходимо предусмотреть обязанность страхователя сообщать обо всех известных ему изменениях в системе страхового риска и не допускать действий, увеличивающих этот риск.

    Ограничения. Как и в других видах страхования, необходимо ввести некоторые ограничения  при приеме на страхование и в  определении страховой ответственности.

    Так, представляется целесообразным исключить  из сферы страхования посредническую деятельность, вложения в азартные игры, тотализаторы и т. п. Как правило, исключают из страховой ответственности  убытки, обусловленные войной и военными действиями, решениями государственных  органов, политическими переворотами, изменением курса валют, отказом  банка в кредитовании основываемого  предприятия (дела) и др.

    Не  возмещают потери, которые возникли вследствие умышленных действий страхователя, его партнеров или выгодоприобретателей, направленных на срыв застрахованной деятельности, нарушение законодательства, изменение профиля коммерческого предприятия, а также в результате неквалифицированного управления им.

    Впрочем, каждая страховая организация вправе ограничивать или расширять принимаемые  на свою ответственность риски. 

    Страхование следует проводить с установлением  определенной франшизы (например, 5%) и  с предоставлением права страхователю увеличить ее размер. Целесообразно  ограничение и минимальной суммы  возмещения (например, до 80% ущерба).

    Тарифы. Ставки взносов (тарифы) по страхованию  коммерческих рисков зависят от многих факторов: вида деятельности, срока  страхования, степени стабильности рыночных отношений и т. д. Для  каждого предприятия риск индивидуален, следовательно, надо по возможности  индивидуализировать и сроки  платежей. Тарифы данного страхования  коррелируют в значительной мере со ставками страхования кредитов, поскольку в обоих случаях  они находятся под сильным  воздействие рыночного механизма.

    Страхование финансовых рисков. По мнению некоторых  ученых, понятие финансового риска  тождественно понятию коммерческого (предпринимательского) риска и представляет собой вероятность неполучения  или потери какой-либо денежной суммы (фонда), в том числе потери прибыли  и неплатежа (невозврата кредитов).

    Приверженцы другой точки зрения рассматривают  коммерческие риски как очень  широкое понятие, включая в них  вероятность случайных убытков  при любой коммерческой (хозяйственной) деятельности. В данном случае к  страхованию коммерческих рисков относят  рисковые виды страхования, связанные  с коммерческой (хозяйственной) деятельностью, и исключают из него накопительные  виды страхования, страхование ответственности (кроме ответственности товаропроизводителя) и страхование имущества физических лиц.

    Таким образом, можно выделить следующие  виды страхования, которые покрывают  коммерческие (хозяйственные, предпринимательские) риски:

    1) всевозможные виды страхования  имущества юридических лиц; 

    2) страхование от потери прибыли  (дохода) вследствие остановки производства (коммерческой деятельности), т. е.  страхование косвенных убытков; 

    3) страхование ответственности товаропроизводителей;

    4) страхование недопоставки и недопродажи  продукции; 

    5) страхование кредитов (риска невозврата  и ответственности заемщика);

    6) страхование от невыполнения  финансовых обязательств (финансовых  гарантий);

    7) страхование технических рисков (страхование строительно-монтажных,  эксплуатационных рисков и др.);

    8) страхование работников предприятий  от хищения и затрат (гарантийное  страхование).

    Как видно, страхование коммерческих рисков — это те виды страхования, о которых  должен знать и помнить каждый предприниматель.

    Финансовые риски являются составной частью коммерческих и связаны с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм (денежных фондов) или их недополучением. Финансовый риск — это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т. е. вытекающего из природы этих операций.

    Также к финансовым рискам можно отнести  риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполучения  или недополучения прибыли) в  результате" наступления страхового события — остановки производства (торговли) из-за утраты, повреждения  застрахованного имущества. Этот риск угрожает, прежде всего, производственным предприятиям.

    Финансовые  риски косвенно связаны с имущественным  страхованием и распространяются в  основном на финансово-кредитную и  биржевую сферы. При этом есть одно исключение: к финансовым рискам можно  отнести риск неплатежа по потребительскому кредиту, где одним из субъектов  страхования может являться физическое, а не юридическое лицо.

    Существует  много связанных с финансово-кредитной  сферой рисков, которые нельзя в  полной мере отнести к финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных: