Роль золота в международных валютных отношениях

     Каждая  из денежных систем, которые основывались на золоте, потерпели неудачу. Золото перестало быть в обращении в качестве денег для обычных платежей, перестало быть валютой. Нужно избегать недопонимания истории, которая ведёт к так называемым «золотым баксам», чтобы ценить золото как единственные и постоянные деньги в мире. История нас учит, что ситуация с золотом в качестве денег постоянно меняется по кругу в зависимости от господствующих экономических обстоятельств.

Разница между  золотом и другими формами  денег состоит в способе, которым они исчезают и почему. Из-за своих природных качеств, которые делают золото высококачественной формой денег, оно страдает от экономического Закона Грешема, который гласит: «Худшие деньги вытесняют лучшие». Таким образом, в экономике политические и экономические решения соединены в производстве бумажной валюты, которая существует параллельно золоту. Когда бумажная валюта показывает признаки того, что её становится всё больше, то люди выбирают иметь золото, а тратить бумагу. Многомиллионные ежедневные транзакции в обычной экономике вытесняют золото в качестве денег.Когда время денег начнёт заканчиваться, и бумажные валюты хлынут в обращение в большом количестве, то люди начнут покупать твёрдые активы до тех пор, пока единственной пользой от банкноты будет возможность развести ей огонь. Это ключевая разница. В то время как бумажные деньги исчезают навсегда и теряют всю свою ценность, золото исчезает лишь на время и полностью сохраняет свою ценность на долгосрочную перспективу. Каждые несколько лет, когда обстоятельства складываются удачно, золото возвращается. За последние тысячи лет так было много раз и история это доказывает. 

     1.3 Рынок золота как  часть рынка драгоценных  металлов и драгоценных  камней

     К драгоценным металлам относятся  золото, серебро и металлы платиновой группы: платина, палладий, родий, рутений, иридий, осмий. По своему назначению драгоценные металлы играют двоякую роль:

- они предназначены  для промышленного использования  (техника, электроника, медицинское  оборудование, протезирование и  т, д.);

- они являются  предметом инвестиций (изготовление  монет, ювелирных изделий), используются  как сокровища, резервы.

Фактически рынок  драгоценных металлов был неотличим  от валютного рынка до 1968 года, когда  курсы валют стали плавающими, а сами валюты стали продаваться независимо от золота. Существенной особенностью рынка золота является торговля, которая привязана к месту нахождения металла.                                  

     Основным  сектором рынка драгоценных металлов является рынок золота. Организационно рынок золота представляет собой консорциум из банков, которые уполномочены совершать сделки с золотом. Они являются посредниками между покупателями и продавцами золота Центрами торговли являются: Локо Лондон, Локо Цюрих, Локо Нью-Йорк, Локо Токио.

Крупнейший мировой  центр по торговле золотом – Лондон. Именно на лондонском золотом рынке сформировался фиксинг, которая проводится с 1919 г. дважды в день, в 10 утра. Цены лондонского рынка считаются наиболее представительными и используются в качестве справочной базы для различного рода расчетов, сравнений, закладываются в долгосрочные контракты. Это место оплаты стандартных золотых контрактов, то есть место осуществления поставки золота, независимо от того, где была заключена сделка. Такие сделки носят название «Локо Лондон», то есть с поставкой в Лондоне.

Золото выступает:

• в качестве валютного актива, выполняющего ряд функций денег;
• в качестве обычного товара, со своей себестоимостью производства, подверженного законам спроса и предложения, а также спекуляции.

     Крупнейшим  центром торговли золотом в Швейцарии 70-х годах стал Цюрих. С начала восьмидесятых годов Швейцария ежегодно импортировала в среднем от 1000 до 1400 тонн золота в год, а экспортировала от 100 до 1200 тонн. Следовательно, что только относительно небольшая часть драгоценного металла остается в стране. Золото используете в национальной часовой и ювелирной промышленности в скромных объемах: около 25 т. О большой роли Цюриха как европейского центра торговли свидетельствует то, что золотой импорт Швейцарии составляет 70% золота, добываемого в западных странах, из которых 60% за тем реэкспортируется в различные регионы мира. С начала 80-х годов Цюрих стал мировым рынком золота, через который приходит почти половина мирового промышленного спроса на золото. Швейцария импортирует около 40% общего предложения золота в мире.

     Золото  является наиболее ликвидным металлом в мире с ежедневным оборотом около 20 млн. унций, что делает его самым удобным инструментом для  инвесторов. Объем рынка золота оценивается примерно в $5-6 трлн. Серебро в свою очередь совмещает свойства золота (повышенная ликвидность) и промышленных металлов. Ежедневный оборот серебра составляет около 5 млн.унций, по стоимости рынок серебра на один порядок (примерно в 10 раз) меньше рынка золота.

     Эти характеристики можно проследить на графиках 1.31 и 1.32

График 1.3.1

     Глава 2. Добыча и использование  золота 

     2.1 Добыча золота  в мире и России

     По  предположению археологов, начало системной  добычи было положено на Ближнем Востоке, откуда золотые украшения поставлялись, в частности, в Египет. Именно в Египте в гробнице королевы Зер и одной из королев Пу-аби Ур в Шумерской цивилизации были найдены первые золотые украшения, датируемые III тыс. до нашей эры. В России принято считать началом золотодобычи 21 мая 1745 г., когда Ерофей Марков объявил о своем открытии в Канцелярии Главного правления заводов в Екатеринбурге, нашедший золото на Урале. За всю историю человечеством добыто около 145 тыс. т золота. В 2009 году добыли 2 380 т золота, а в 2008 — 2 330 т. Лидерами добычи стали: Китай (добыто в 2008 году 275 т, а в 2008 г. — 295 т), ЮАР (250), США (238/230), Австралия (246/225), Перу (170/175), Россия (157/165), Папуа — Новая Гвинея (65/65), Канада (101/100), Индонезия (118/90), Узбекистан (85/85), Гана (84/84, Чили (42/42), Мексика (39/41). 
        История добычи золота в Северной Америке относится к концу 18в., когда добыча проходила на юге страны в горах Аппалачи. Однако эта добыча существенного значения не имела, ибо за все время было добыто около 700 кг золота.Далее в конце февраля 1848 г. при прокладке водоотливной канавы в Верхней Калифорнии в ближайшей реке были замечены блестящие зерна, а затем и небольшие самородки золота. За несколько дней набрали более 200 г золота. После этого несколько раз находили большие отложения золота. Так началась первая мировая золотая лихорадка, которая продолжалась несколько лет. В Калифорнии было добыто 3,3 тыс. т золота, что составляет почти треть добытого золота за всю историю США.Вслед за Калифорнией началась разработка горных и россыпных месторождений в штатах Невада и Колорадо. Всего в этих двух штатах к началу 1965 г. было добыто 5,4 тыс. т золота, или 56% суммарной добычи в стране к этому времени. Разведка и добычи металла из недр штата Невада до сих пор занимают важное место в золотодобывающей промышленности Северной Америки.

     В 1966 г. обнаружено крупное месторождение «Кортец», запасы золота составляют около 30 тонн. Канадская золотодобывающая компания «Бэррик Голд» осуществляет постоянные капиталовложения по и строительство новых рудникови реконструкции действующих.В 1863 г. было открыто месторождение золота в штате Южная Дакота. Крупным источником получения золота являются медные золотосодержащие месторождения штатов Юта, Монтана, Аризона, а также полиметаллические месторождения штата Айдахо. Из 50 штатов, входящих в состав США, золото добывают в девяти. Среди них особое место занимает штат Аляска.

     В США за период от начала добычи золота в Калифорнии до 2003 г. добыто 15 тыс. т  золота, в том числе в прошедшем столетии 11,4 тыс. 
В России существует около 20 золотодобывающих компаний. Лидером добычи золота в России является компания «Полюс Золото» на которую приходится около 20 % рынка. Наибольшее количество золота добывается в Чукотском АО и Амурской области, Красноярском крае . Разведанные мировые запасы золота оцениваются в 100 тыс. т.. Производство золота в России с январь  по декабрь 2008 по составила 165 тонн. 8%-ое повышение  прогнозируется на 2009, что можно проследить на графике 1.2. и 1.3 

По годам  мировое производство золота можно проследить на графике 1.1

График1.1 
  
График 1.2

См источник в Интернет Режим доступа: URL:  (http://www.dani2989.com/). 
 
 
 
 
 

График 1.3

 См источник в Интернет Режим доступа: URL: http://www.goldenfront.ru/

     Территория  юго-западной и южной части Евразии  не имеет существенных месторождений  золота, за исключением территории, занимаемой Индией, бывшими советскими республиками, Китаем и Кореей. Добыча золота на территории Индии производилась на месторождении «Колар». Это самое крупное месторождение всей южной половины Азии.Индия является крупнейшим экспортером золота.

     На  корейском полуострове основная часть золота добывается Северной Кореей. Среди среднеазиатских республик бывшего СССР наибольшее количество золота добывалось Узбекистане и Казахстане. Крупные запасы золотоносных руд и активная инвестиционная политика дают основания утверждать, что Узбекистан и впредь будет находиться в числе десяти крупных золотодобывающих стран мира.  
В настоящее время в 2011 Импорт золота Китаем в период Нового года по Лунному календарю может вырасти более чем вдвое по сравнению с прошлым 2010 годом. Таким образом, КНР сможет претендовать на звание крупнейшего мирового импортера этого металла, отодвинув Индию на второе место. 
Спрос на золото существенно возрос в преддверии Нового года, так как китайские семьи стали отдавать предпочтение подаркам из золота вместо традиционных красных конвертов с деньгами. 
 
         Спрос на золото в Индии начинает несколько ослабевать. При этом все большее влияние на мировой рынок начинает оказывать китайский Новый год. Так, в прошлом году около трети потребляемого Китаем золота пришлось на период новогодних праздников. 
          По данным Всемирного золотого совета, ежегодное потребление Китаем золота составляет приблизительно 527 тонн. Трейдеры полагают, что КНР уже в этом году сможет стать крупнейшим импортером этого драгметалла.

2.2 Основные страны-золотодобытчики в 2010 году.

        Китай наращивает добычу золота одиннадцатый год подряд. Китай становится крупнейшим золотодобытчиком третий раз за всю историю, произведя в этом году 345 тонн золота. Более того, среди золотодобывающих стран Китай, наращивающий объемы, похоже, действует вопреки общей тенденции снижения золотодобычи. Китай уже объявил, что в ближайшие три года объем добычи возрастет до 400 тонн. Австралия – вторая в мире страна по объему золотодобычи, произвела 255 тонн за 2010 год (увеличив объем на 15%). Однако это на 20% меньше уровня 1988 года.Добыча золота в США сокращалась с 1998 года (на 37%) до тех пор, пока не стабилизировалась примерно на 230 тоннах в год за последние 4 года. Добыча золота в Южной Африке, напротив, продолжает снижаться. До 2006 года эта страна была ведущим мировым производителем, но после почти целого века гегемонии в 2007 году она опустилась на второе место, а в 2010 году – на четвертое. За последние 40 лет объем золотодобычи в Южной Африке сократился на 80%. Однако интересно было бы отметить, что китайские объемы добычи в 2010 году составили всего треть южноафриканских уровней конца 60-х. Россия сохраняет прежний уровень добычи – около 190 тонн. Добыча золота в Перу по-прежнему ниже пикового объема производства 2005 года (208 тонн золота) при 170 тоннах, извлеченных в 2010 году. Хотя в Перу находятся более трех сотен рудников и золотодобытчиков, более половины всего объема производства приходится на два главных золотых рудника, расположенных в золотодобывающих регионах в джунглях Амазонки. Индонезия в 2010 году добыла 120 тонн золота, на 27% меньше своего пикового показателя 2006 года. Половина этого объема приходится на единственную компанию, которая в 2010 году сократила объем добычи на 7%. Канада добывает намного меньше своего уровня 1941 года (166 тонн) и 1991 года (177 тонн золота), добыв в 2010 году 90 тонн золота.Доля золотодобывающих стран с небольшими объемами добычи (Аргентина, Боливия, Бразилия, Чили, Колумбия, Гана, Казахстан, Мали, Мексика, Марокко, Узбекистан, Папуа, Филиппины, ТанзаниЯ) составила более трети объема мировой добычи золота в 2010 году по сравнению с менее 10% в 1969 году. Для обнаружения новых залежей добывающим компаниям приходится осваивать все более труднодоступные территории, такие как пустыни, джунгли и полярные районы, чтобы найти последний оставшийся грамм золота.

         Как в 2009, так и в 2010 возникла возможность временного увеличения мировой добычи золота в результате снижения затрат в связи с последствиями кризиса 2008 года. Объемы добычи выросли на 240 тонн, достигнув 2500 тонн в 2010 году. ( см.  рисунок 1.1)