Анализ финансового состояния предприятия по предприятию: филиал ФГУП «Ростехинвентаризация – Федеральное БТИ» по УР

 

           2.2. Анализ имущественного положения предприятия 

     Оценка  имущественного положения складывается из следующих компонентов: анализа  интегрированного уплотненного баланса, оценки  динамики имущества, анализа  формализованных  показателей имущественного положения.

     Анализ  интегрированного уплотненного баланса  основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются абсолютные  и относительные (структурные) показатели статей. Другими словами интегрированный баланс образуется из исходного путем группировки статей баланса. Этим достигается интеграция «горизонтального» и «вертикального» анализа баланса, что позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного анализа статей баланса.

     Цель  горизонтального и вертикального  анализа финансовой отчетности, в  том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять  решение в отношении того, каким  образом продолжать свою деятельность.

     Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения

     Анализ  бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом – от общего к частному. Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы  выявить изменения балансовых показателей  за период по разделам баланса путем  сопоставления данных на конец периода  с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.

     Цель  вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса  на основе расчета удельных весов  отдельных статей в итоге баланса  и оценке произошедших изменений  в структуре баланса за отчетный период.

     При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

     2.3. Анализ финансовой устойчивости  предприятия

     Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения – ликвидность и  платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового  состояния будет являться финансовая устойчивость предприятия.

     Оценку  финансовой устойчивости предприятия  можно производить двояко: во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности  предприятия расплачиваться по своим  обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам. Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы). Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

     Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются: коэффициент  концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент структуры  покрытия долгосрочных вложений, коэффициент  структуры заемного капитала, коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств.

Таблица 2.3.1. Показатели финансовой устойчивости предприятия 

 

     2.4. Анализ деловой активности предприятия

     Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности производится на основании  оценки деловой активности предприятия. От  деловой активности предприятия  во многом зависят эффективность  использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового  состояния 

     Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Деловую  активность предприятия можно представить  как систему количественных и  качественных критериев.

     Качественные  критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация  предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков  и потребителей.

     Количественные  критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными  являются: показатели оборачиваемости  средств, таких как дебиторской  задолженности, запасов, кредиторской задолженности, собственного капитала.

     2.5. Анализ ликвидности предприятия

     Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Аудиторы представляют свои заключения банкам, поставщикам, акционерам и другим заказчикам. Ликвидность определяется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.

     Ликвидность проявляется, как:

     - ликвидность имущества, т.е. возможность  быстрой продажи собственного  капитала и дебиторской задолженности,  превращая их в деньги;

     - ликвидность в смысле такой  возможности у предприятия, при  которой оно может удовлетворить  обязательства не только за  счет внутренних, но и реального  привлечения внешних источников.

     Исходя  из этого, следует различать ликвидность  предприятия и ликвидность баланса. Понятие ликвидности предприятия  включает в себя не только ликвидность  баланса, понимаемую как возможность  предприятия превратить свои учтенные в балансе активы в наличность с учетом того, что срок превращения  соответствует сроку погашения  долговых обязательств, но и возможность  предприятия при необходимости  занять средства на стороне и погасить в срок обязательные платежи. Для  внешних пользователей в краткосрочном  периоде важна ликвидность предприятия, которая характеризует возможность  текущих расчетов, а в долгосрочном периоде для достижения финансового  равновесия основой становится ликвидность  баланса. При анализе платежеспособности и финансовой устойчивости с целью  управления исследуется ликвидность  баланса. 
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Достижение финансового равновесия подразумевает соблюдение идентичности потоков поступлений и выплат как по величине, так и по срокам. Оценка ликвидности баланса позволяет характеризовать возможности субъекта хозяйствования обратить активы в наличность для погашения своих обязательств, а степень этой возможности – какими активами (наиболее ликвидными, быстро или медленно реализуемыми) характеризуется та или иная платежеспособность.

Таблица 2.5.1. Показатели ликвидности предприятия 

 

          2.6. Анализ рентабельности предприятия

     Прибыль является важнейшей экономической  категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль  характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма  прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для  оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной  деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

     Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают  рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.

     Рентабельность  основной деятельности характеризует  эффективность его деятельности. Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции.

     Рентабельность  продукции (продаж) рассчитывается как  отношение суммы прибыли от реализации продукции к затратам на производство и реализацию продукции. Характеризует сколько прибыли приходится на 1 рубль объема продаж. Значения рентабельности продаж различных отраслей  могут сильно различаться, поэтому следует анализировать динамику их изменений.

     Рентабельность  активов определяется как отношение  балансовой прибыли к среднегодовой  стоимости активов предприятия. Показывает эффективность использования  всего имущества предприятия, сколько  прибыли приходится на 1 рубль активов  предприятия.

Таблица 2.6.1. Показатели рентабельности предприятия

 

 

     

     Глава III. . Анализ финансового состояния предприятия, разработка путей и мероприятий по улучшению состояния предприятия