Банковский кредит

Движение средней нормы процента (средней процентной ставки) определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала.

Однако уровень процентной ставки по каждой конкретной ссуде, как подчеркивалось, зависит в каждый момент от множества факторов, которые постоянно меняются. Прежде всего учитывается срок кредита. Увеличение срока ссуды повышает банковский риск непогашения кредита и уплаты начисленных процентов по ссуде. Поэтому обычно чем больше срок займа, тем выше ссудный процент.

Процентная ставка зависит от размера кредита, так как величина потерь кредитора при неплатежеспособности заемщика повышается. Кроме того, вероятность одновременного банкротства нескольких заемщиков меньше, чем вероятность банкротства одного. В то же время обслуживание мелких кредиторов повышает издержки банка, что делает это невыгодным мероприятием. Поэтому в зависимости от размера кредита процентная ставка дифференцируется: по мелкому, среднему и крупному кредиту.

Процентная ставка зависит от обеспеченности кредита. Более высокие процентные ставки устанавливаются по бланковому (необеспеченному) кредиту, так как он несет для кредитора повышенный риск. Более низкие процентные ставки установлены по ссудам, имеющим надежное обеспечение в виде ликвидного движимого и недвижимого имущества, быстро реализуемых ценных бумаг.

На величину процентной ставки влияет и направление использования кредита. Повышенные процентные ставки устанавливаются по ссудам с повышенным кредитным риском. Например, по ссудам, выдаваемым для устранения финансовых затруднений, на инвестиционные цели и т.п.

Уровень процентных ставок зависит от формы кредита (коммерческий, банковский, государственный, потребительский) и от вида деятельности заемщика (торгово-промышленная компания, сельскохозяйственное предприятие, индивидуальные заемщики).

В условиях современной конкуренции на денежном рынке наблюдается некоторая тенденция к установлению единой ставки ссудного процента. Существует широкий диапазон процентных ставок. Например, в США в 1991 г. ставки процента за кредит колебались от 4,99% (казначейские векселя со сроком реализации 90 дней) до 18,24% (процентная ставка, взимаемая за покупку кредитных карточек).

Существуют номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номинальная ставка - это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка - это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции. Таким образом, факторы, влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макро­экономическом, так и на микроэкономическом уровне, т.е. носить или общий, или частный характер. К факторам общего порядка следует отнести фазы промышленного цикла. Так, в начале промышленного подъема норма ссудного процента остается низкой, поскольку на этой стадии товаропроизводители используют преимущественно собственный, а не заемный капитал.

На высшей стадии промышленного цикла норма ссудного процента растет, так как увеличение кредитных вложений значительно превосходит рост производства. Кредит используется не только на расширение производства, но и на спекулятивные операции на валютном, фондовом и товарных рынках.

В период кризиса норма ссудного процента достигает максимального уровня. На этой стадии промышленного цикла происходит погоня за деньгами как платежным средством, а предложение ссудного капитала падает.

В фазе депрессии норма ссудного процента минимальная. Предложение ссудного капитала увеличивается, а спрос падает. В этой фазе в результате сокращения и застоя производства объем промышленного и торгового капитала падает, а высвобожденные из оборота денежные средства увеличивают ссудный капитал. Следовательно, движение ссудного капитала в различных фазах промышленного цикла протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала.

К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития денежных рынков, рынка ценных бумаг, к частным факторам - виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денежных средств и их размещению.

Процентная ставка может быть неизменной в течение всего срока ссуды или меняющейся (плавающей). Кредит, предоставленный на условиях плавающей процентной ставки в иностранных банках, называют ролловер-кредит. Такая практика кредитных отношений может применяться как на национальном, так и международном рынке ссудных капиталов. Изменение процентных ставок отражает колебания процентных ставок на рынке ссудных капиталов в течение срока пользования кредитом.

Кроме рыночных факторов, влияющих на формирование ссудного процента, цена кредита может регулироваться государством. Регулируя уровень процентных ставок, государство косвенным путем воздействует на величину кредитных вложений, денежной массы в обращении, стимулирует развитие отдельных отраслей экономики, развитие кредитной системы[8].

Прежде всего речь идет об установлении официальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кредит коммерческим банкам. В некоторых странах в качестве официальной ставки ЦБ принимается учетная ставка, т.е. ставка по переучету векселей Центральным банком. Покупая вексель до наступления срока его погашения, банк выплачивает кредитору сумму векселя за минусом процентов, которые зависят от учетной ставки и длительности периода до погашения векселя.

С  развитием  межбанковского  кредита  получили  распространение межбанковские  процентные  ставки.  В  мировой  практике  примером межбанковской ставки может служить лондонская межбанковская ставка -ЛИБОР, которая используется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных сделок. Как правило, к базовой ставке ЛИБОР добавляется определенная надбавка (маржа), которая зависит от вида сделки, фи­нансового положения заемщика, конъюнктуры на рынке ссудных капиталов.

В России межбанковская ставка формируется под влиянием спроса и предложения на межбанковском рынке. С середины 1994 г. в качестве индикаторов рынка межбанковских ресурсов используют ставки: MIBOR, MIBID, MIACR.

MIBOR (от английского Moscow InterBank Offered Rate) -ставка предложения на продажу - представляет собой среднюю величину объявленных ставок на межбанковском рынке по размещению кредитов.

MIBID (от английского Moscow InterBank Bid) - ставка предложения на покупку

- средняя объявленная ставка по привлечению кредитов, та ставка, по которой

банки готовы купить межбанковский кредит.

MIACR (от английского Moscow InterBank Actual Credit Rate) -это средняя фактическая ставка по предоставлению кредитов.

Ставки MIACR рассчитываются как средневзвешенные по объемам фактических   сделок   по   предоставлению   межбанковских   кредитов коммерческими банками.

Рассмотрим механизм формирования процентных ставок.

В отличие от процентных ставок по "безличным" финансовым инструментам денежного рынка, таким, как казначейские векселя, банковские акцепты и краткосрочные коммерческие векселя, условия по большинству коммерческих ссуд определяются в процессе личных переговоров между заемщиком и кредитором. В некоторых случаях банки стараются изменить ставку процента в зависимости от кредитоспособности заемщика: чем ниже кредитоспособность, тем выше ставка процента[9].

Процентные ставки также изменяются в зависимости от состояния финансового рынка. Одной из величин, изменяющихся вместе с состоянием рынка, является базисная ставка.

Базисная ставка (prime rate) — это ставка по ссудам благополучным в финансовом отношении компаниям. Процентная ставка, устанавливаемая банками для крупных кредитоспособных клиентов, — единая в пределах страны.

Отклонения от базисной ставки. Несмотря на то, что по определению "базисная ставка" — это цена, которую устанавливает банк наиболее кредитоспособным клиентам, в последнее время на практике дело обстояло иначе в условиях ужесточающейся конкуренции между банками за корпоративных клиентов, а также возросшей конкуренции со стороны рынка коммерческих векселей. Хорошо известные благополучные в финансовом отношении компании часто берут ссуды с процентной ставкой ниже базисной. Устанавливаемая ставка основана на величине предельной стоимости денежных средств банка, которая отражается ставкой, выплачиваемой на финансовом рынке по депозитным сертификатам. К стоимости средств прибавляется процентная маржа, и в сумме получается ставка, которую платит клиент. Эта ставка изменяется ежедневно в соответствии с изменениями ставок финансового рынка. Как правило, ставка, которую платит клиент, на 1/4—1% ниже базисной. Разница зависит от условий конкуренции и от относительной рыночной "силы" заемщика.

Другие заемщики платят либо базисную ставку, либо ставку, превышающую базисную. Установление кредитной ставки банка связано с базисной ставкой. Банк может предоставить компании кредитную линию со ставкой на 1/2% выше базисной. Если базисная ставка 10%. то стоимость кредита для заемщика 10,5%. Если базисная ставка понизится до 8%, заемщик будет платить 8,5%. Различия процентных ставок, устанавливаемых банком для разных клиентов, предположительно должны отражать только разницу в их кредитоспособности. Однако на эту разницу влияют и другие факторы. Среди них: денежные остатки на счетах и другие суммы, характеризующие взаимоотношения между клиентом и банком (например, трастовый бизнес). Хороший клиент, который в прошлом поддерживал значительные остатки на счетах, может получить менее "дорогой" кредит, чем другая, равная ему по кредитоспособности фирма, у которой меньшие остатки на счетах. Еще одним фактором, определяющим отличие ставки от базисной, является стоимость обслуживания кредита. Вести дела по некоторым обеспеченным ссудам обходится банку весьма дорого, и эти издержки должны быть переложены на заемщика либо в виде увеличения процентной ставки, либо в виде дополнительного сбора[10].

Таким образом, ставка по краткосрочным ссудам зависит от стоимости средств банка, текущей базисной ставки, кредитоспособности заемщика, текущих и перспективных отношений между заемщиком и банком, а иногда и от других факторов. Из-за наличия постоянных издержек, связанных с изучением кредитоспособности заемщиков и обработкой ссуды, можно ожидать, что проценты по небольшим ссудам будут выше, чем проценты по крупным кредитам.

Методы расчета процентной ставки. Есть 3 способа уплаты процентов по ссуде:

1.                на инкассовой основе;

2.                на основе дисконта;

3.                на основе накопления.

Согласно первому из них ссудный процент выплачивается в момент погашения векселя. При втором способе взимания процентов на базе дисконта ссудный процент вычитается из исходной суммы займа.

Компенсационные остатки[11]. В дополнение к ссудному проценту коммерческие банки часто требуют от заемщика поддерживать остатки на счете в банке в объеме, прямо пропорциональном либо сумме кредита, либо сумме комиссионных. Эти минимальные остатки известны как компенсационные остатки. Требуемый объем компенсационных остатков варьируется в зависимости от конкретных условий на рынке кредитов и специфики отношений между кредитором и заемщиком. Банки хотели бы иметь остатки, составляющие, по крайней мере, 10% от предельной суммы кредита.

Итак, ссудный процент - это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Размер ссудного процента зависит от размера кредита, срока кредита и процентной ставки, а также от политики проводимой руководством банка.

Заключение

Проведенный анализ показал, что в условиях современных рыночных отношений эффективность развития экономики во многом определяется оперативным перераспределением финансовых средств и одним из основных инструментов решения данной задачи является банковский кредит.

Причем, понятие банковского кредита неразрывно связано с понятием ссудного процента являющегося одной из базисных категорий, на которых строятся материально-денежные отношения в сфере современного материального воспроизводства. Данные категории взаимодействуют  в процессе реализации механизма кредитования.

Итак, кредит является формой движения ссудного (денежного) капитала, предоставляемого заемщику на условиях возвратности, срочности и за плату в виде процента. Погашение задолженности производится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму платежей кроме основного долга включается надбавка в виде процента.

Принципы кредитования:

                    возвратность;