Денежная реформа: теория и практика

 

Необходимо  отметить, что денежные реформы представляют метод оздоровления денежного обращения.

 В условиях  рыночной экономики различается  несколько видов денежных реформ:

1. образование  новой денежной системы;

2. частичное  изменение денежной системы (например, изменение наименования денег, порядка эмиссии и обеспечения банкнот);

3. относительная  стабилизация денежного обращения  с целью сдерживания инфляции.

 Так же нужно отметить, что ежегодную смену денег, находящихся в обращении, нельзя отождествлять с ежегодной денежной реформой, это совершенно различные экономические категории.

 Не секрет, что денежная реформа - это отнюдь не простой обмен денег. Для того, чтобы новая денежная единица стала действительно жизнеспособной, экономическая политика должна обеспечить решение целого ряда проблем. Например:

1. Достижение ценового равновесия. Перед проведением обмена денег как правило необходимы макроэкономические преобразованиях. Ни экономическая самостоятельность, ни нормальная финансовая система не могут иметь места в условиях, когда деньги не выполняют ни одной из своих трех функций: ни средства накопления, ни меры стоимости, ни средства обмена.
2. Насыщение рынка. Естественно, в условиях тотального дефицита новая денежная единица не продержится и нескольких месяцев и мировой опыт свидетельствует о том, что надеяться на успех денежной реформы можно только в том случае, если ей предшествовала товарная интервенция. Одной из наиболее эффективных мер по насыщению рынка является создание либерального режима внешней торговли.
3. Создание резерва покрытия денежной единицы. Любая валюта имеет ценность лишь постольку, поскольку ей доверяют как внутри страны, так и за рубежом. Поэтому одним из главных принципов реформы может быть создание 100% покрытия денежной единицы золотом и валютными резервами государства.
4. Законодательная база денежной реформы. Перед проведением должен быть принят целый ряд законов, заложивших предпосылки стабильности денежный единицы.

  Денежная  реформа как способ радикального  изменения денежной системы представляет  собой полное или частичное  преобразование денежной системы  с целью упорядочения и укрепления  денежного обращения.

Выделяют следующие  виды денежных реформ:

1. Переход от  одного типа денежной системы к другому или от одного денежного товара к другому;

2. Замена ставшей  неполноценной или обесцененной  монеты полноценной или неразменных  денежных знаков – разменными;

3. Изменения  в системе эмиссии денег;

4. Стабилизация  валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения;

5. Образование  денежной системы. 

 Цель любой  реформы - стабилизация денежной  системы страны.

 В заключение  выделим факторы, определяющие  необходимость денежных реформ:

• Подрыв денежного обращения в стране;
• Наличие суррогатов в обращении;
• Необходимость дальнейшего обеспечения поступательного развития экономики;
• Инфляция, неустойчивость денежной системы;
• Необходимость стабилизации национальной валюты.

 

 

 

 

1.3 Денежные реформы, влияние на них различных экономических школ

 

Проводя исследование направлений денежных реформ, рассмотрим точки зрения некоторых экономических школ:

1. Кейнсеанская теория денег.

Кейнсианская  теория это теория о сущности денег и их воздействии на капиталистическое производство, предложенная Дж.М.Кейнсом в конце 20-х – начале 30-х гг. По мнению Дж.М.Кейнса, денежная эмиссия благотворно влияет на состояние капиталистического производства. Главной причиной цикличности кризисов перепроизводства он считал хроническую нехватку платежеспособного спроса, которая в его модели связана с действием некоторых законов, например «закона о снижении доли потребления в доходе по мере его роста» и соответственно увеличении накапливаемой части дохода в виде денежных остатков. Дж.М.Кейнс выдвинул теорию "предпочтения ликвидности", согласно которой хозяйственные субъекты накапливают не только запасы платежных средств для обеспечения товарообменных сделок, но и спекулятивные остатки - с целью страхования риска. Дж.М.Кейнс рекомендовал противодействовать кризисному падению производства с помощью инфляционной политики, заключающейся в эмиссии дополнительных платежных средств для понижения нормы процента и стимулирования капитальных вложений.

2. Монетаристская теория денег.

Монетаризм имеет ряд направлений и теоретиков (К.Бруннер, А.Мельцер, Д.Лейдлер и др.), но наиболее популярной является версия М.Фридмена, которая включает:

- количественную теорию денег, обосновывающую причинную связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен;

- монетарную теорию промышленных циклов, согласно которой колебания хозяйственной конъюнктуры определяются предшествующими изменениями денежной массы;

  - особый "передаточный" механизм воздействия денег на реальные факторы воспроизводства - не через норму процента, как полагали кейнсианцы, а через уровень товарных цен;

- положение о неэффективности государственных мероприятий экономического регулирования в связи с наличием изменяющихся издержек (лагов) между изменением денежных показателей и реальных факторов производства;

- систему плавающих валютных курсов для "саморегулирования" внешнеэкономического равновесия.

 Общие положения  данной теории:

1. Равновесие в экономике достигается путем изменения цен на отдельные товары.
2. Денежная масса включает помимо банкнот и монет, депозиты коммерческих банков, как срочные так и до востребования.

 Применение  на практике монетаристских идей  правительствами Великобритании, США,  ФРГ и др. хотя и способствовала  замедлению инфляционных процессов,  но усилило развитие кризисных  явлений в экономике, стимулировало  рост безработицы в этих странах. 

3. Номиналистическая теория денег.

Номиналисты заметили, что стершиеся монеты обращаются так же, как и полноценные. Они  стали утверждать, что существенно  не металлическое содержание денег, а их номинал. Номинализм сформировался  в XVII-XVIII вв., когда денежное обращение было наполнено неполноценными монетами. Именно неполноценные монеты, а не бумажные деньги лежали в основе теории раннего номинализма. Первыми представителями раннего номинализма были Дж. Беркли и Дж. Стюарт.

Основные положения  номиналистической теории:

1. Деньги создаются государством.
2. Стоимость денег определяется тем, что на них написано, их номиналом.

 Первое положение  является основной ошибкой номиналистов, т.к. этим самым отрицаются  теория трудовой стоимости и  товарная природа денег. Номиналисты  смешивали меру стоимостей и масштаб цен. Дальнейшее развитие теории приходится на конец XIX начало XX веков. Представитель - Г.Кнапп (немец.). Г.Кнапп и его последователи основывали свою теорию не на неполноценных монетах, а на бумажных деньгах. В этом проявилась эволюция номинализма. При анализе денежной массы Г.Кнапп учитывал только государственные казначейские билеты и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из исследования, рассматривая их как особую категорию. По мере распространения кредитных денег проявлялась несостоятельность концепции Г.Кнаппа даже с формальной стороны. Однако и включение кредитных денег в денежную массу не избавляет эту теорию от ошибок. Ошибка в том, что они искали сущность денег в их правовой основе. Номинанты не поняли представительный характер бумажных и кредитных денег. Они отделили бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара.

4. Количественная теория денег.

Согласно этой теории величина стоимости денег  находится в обратной зависимости от их количества, то есть чем больше денег в обращении, тем меньше их стоимость. Основателями количественной теории денег были Фр.Монтескье, Ан. Юм. В начале XIX века Рикардо предпринял попытку соединить количественную теорию денег со своей теорией трудовой стоимости.

 Количественная  теория игнорирует важнейшую  функцию денег - меры стоимости.  Сторонники рассматривают деньги  только как средство обращения,  считая, что лишь в обращении  они приобретают "покупательную  силу".

 Другой недостаток  количественной теории денег - отрицание объективных законов денежного обращения. Как свидетельствует практика, в обращение поступает не любое кол-во полноценных денег, а лишь необходимое для обращения. 

Далее рассмотрим денежную реформу Витте и её связь с основными экономическими школами.

 Основной причиной этой денежной реформы было то, что денежное обращение находилось в плачевном состоянии в результате обесценения денежных знаков. Кроме того историческая обстановка была сложной, Государственный банк зависел от Минфина, существенно было усиление вмешательства государства в экономику. Также в то время существовала система биметаллизма и бумажно-денежного обращения с бумажно-денежными знаками, не разменными на металл, был введен золотой монометаллизм. Все это предопределило необходимость введения более устойчивой денежной единицы.

 Была проведена большая подготовительная работа (с начала 1880х гг.) - были предприняты меры по стабилизации рубля на прежней серебряной основе. В 1881 г. был издан приказ о погашении долга казны Государственному банку, но проекта проведения денежной реформы не было. Стало ясно, что отдельными мерами стабилизировать денежную систему невозможно. Тогда было решено накопить золотой запас. При зарождении капиталистических отношений в экономике было отменено крепостничество, новые экономические отношения стали развиваться более быстрыми темпами. В плане Витте было определено, что денежная реформа нужна, т.к. расстройство денежной системы губительно для всей финансовой системы, всего хозяйства. Это расстройство выражалось в неопределенной цифре государственного долга, дороговизне внешнего кредита и невозможности для государства обратиться к эмиссии денег в случае крайней необходимости (уже было нецелесообразно выпускать денежные знаки).

 Так, летом 1895г. были утверждены правила приема Госбанком золотых монет: за полуимпериал (5р.) выдавали 7р.50к. кредитными билетами. Широкого распространения эти операции не получили. На монетах стали печатать (чеканить) 5 р. золотом, 5р. серебром. Осуществлялась политика по изменению масштабов цен методом деноминации (понижения курса рубля). Понижение заинтересовывало экспортеров (помещиков и купцов), способствовало некоторому улучшению платежного баланса. Помещикам это было выгодно, т.к. их долги сокращались на 1/3. Эта реформа была не выгодна малоимущим классам и капиталистам (обесценивались их накопления). Весной 1896г. министр финансов сделал представление об исправлении денежного обращения. Узаконено это было в ноябре 1896г., когда вместо монет 15 р. и 7р.50к. вновь стали чеканить монеты 5 и 10 р., но весовое содержание чистого золота было установлено на более низком уровне по сравнению с империалом и полуимпериалом на 1/3. В обращении остались 10 и 5 руб. монеты. Денежное обращение после данных мероприятий было устойчивым непродолжительный период.

 Далее рассмотрим  более подробно денежную реформу  1922-1924 гг. В качестве причин данной  денежной реформы можно назвать  следующие: надо было изъять  обесценивающуюся денежную массу,  которая появилась в результате 1-ой Мировой войны, Гражданской войны, революции. Размен денег на золото был прекращен в ходе мировой войны, сразу же началась инфляция. В денежном обращении появились денежные суррогаты - денежные знаки царского, Временного правительства. Эти знаки соизмерялись и использовались как платежное средство. В 1918г. В.И.Ленин предложил проект денежной реформы, но он не был реализован, т.к. началась гражданская война и интервенция.

Можно выделить следующие предпосылки данной денежной реформы: к 1922г. социалистический сектор хозяйства стал основным, преобладающим (государство заняло все командные посты). Госбанк и все коммерческие банки были под полным контролем государства, поэтому можно было проводить реформы. Были проведены две деноминации (сокращение наличной денежной массы в обороте в 1млн. раз в результате двух деноминаций).

 Строго говоря, не всякие манипуляции государства  с деньгами могут именоваться  денежной реформой, а лишь такие,  в результате которых денежная  система меняет свое лицо.

Как правило, денежные реформы в России долго и тщательно готовились. Над последней, к примеру, работали три министра финансов, а осуществлял ее четвертый. Идеи реформирования денежного хозяйства прокладывали себе дорогу с большим трудом. Считалось, что реформы и другие нововведения, связанные с деньгами, следует проводить с величайшей осторожностью, поскольку всякие действия подобно рода болезненно сказываются на обществе и престиже государственной власти.

 Из этого выделяется одна отличительная особенность российских реформ: все они, за исключением петровской не вели к прямому обогащению казны. Старые денежные знаки обменивались на новые без всяких изъятий. По общему убеждению, родившемуся еще в XVIII веке, выгоды государства, от правильно поставленного денежного хозяйства в конечном счете превосходят выгоды, которые оно получает от операций по выпуску денег и их обмену. 
2. Денежная реформа России 1998 года: механизм проведения и оценка последствий.

 

Замедление  спада в экономике в 1996-1997 гг. вызвало  принятие правительством России и Центральным банком РФ решения о деноминации рубля и переходе к новому масштабу цен. Старые деньги обменивались на новые в соотношение 1000:1.

Денежная реформа  не предполагала ни конфискаций в  каком бы то ни было виде, ни ограничений, ни обмена наличных «старых» денег, которые попрежнему выполняли свою функцию и участвовали в обороте. С 01 января 1998 года введены в обращение банкноты образца 1997 года достоинством 5, 10, 50, 100 и 500 рублей и металлические монеты достоинством 1, 5, 10, 50 копеек и 1, 2, 5 рублей. Банкноты образца 1993 и 1995 годов и монеты СССР и России 1961-1996 года оставались в обращении всего 1998 года и принимались во всех организациях, предприятиях торговли, сфере обслуживания, коммерческих банках в качестве нормального платежного средства из расчета одной тысячной их нарицательной стоимости. В ходе реформы нарицательная стоимость российских денежных знаков и масштаб цен изменялись в масштабе 1000:1 (одним рублём становиться тысяча рублей, обозначенная на «старой» купюре, одной копейкой – монета в десять рублей). К окончанию процесса деноминации было изъято более шести миллиардов банкнот (в четыре раза меньше, чем в 1993году). После 31 декабря 1998 года хождение «старых» денег прекратилось, оставшиеся бумажные и даже металлические деньги можно было обменять до конца 2002 года.