Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг

Депозитарная  деятельность на рынке ценных бумаг

 

Депозитарии являются неотъемлемой частью инфраструктуры фондового рынка. Депозитарии играют важную роль на фондовом рынке и в экономике в целом, они обеспечивают сохранность активов предприятий в его ликвидной форме и образуют основу для учета средств инвесторов, а также способствуют повышению оборачиваемости средств.

При  инвестирования в ценные бумаги российских предприятий, именно депозитарии являются гарантом обеспечения прав владельцев ценных бумаг, так же обеспечивая участие акционеров в собраниях акционеров, выплату и перечисление дивидендов, информируя обо всех корпоративных действиях компаний-эмитентов.

Банки могут  выполнять функции депозитария. Для этого им необходимо получить лицензию на осуществление депозитарной деятельности. Федеральная служба по финансовым рынкам выдает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности без ограничения срока действия. Значительная часть денежных расчетов по операциям с ценными бумагами осуществляется через счета таких банков. Поэтому депозитарии – кредитные организации, которые могут осуществлять комплексное (кастодиальное) обслуживание своих клиентов, повышая тем самым эффективность использования полученных ими от клиентов денежных средств. Депозитарная деятельность, в соответствии с действующим законодательством, является лицензируемой, это служить обеспечением дополнительной гарантии и защиты прав инвесторов.

Отношения депозитария и его клиента, именуемого депонентом, основываются на депозитарном договоре и регламенте проведения депозитарных операций, являющимся неотъемлемой частью договора. Ценные бумаги депонента  учитываются на счете депо. При  осуществлении учета по депозитарным счетам депозитарии отражают ценные бумаги по их количеству, используя при этом инструментарий, свойственный современному бухгалтерскому учету.

Депозитарная  деятельность включает в себя:

• предоставление отчетности
• хранение ценных бумаг
• перерегистрация прав собственности.
• инвестиционный учет и аналитическое обеспечение

 

Депозитарий: сущность, виды, функции.

Депозитарной  деятельностью следует считать оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав собственности на ценные бумаги. Такую деятельность осуществляют юридические лица, которые являются участниками рынка ценных бумаг при наличии лицензии на право осуществления депозитарной деятельности (лицензия выдается Федеральной службой по финансовым рынкам).

Виды  депозитариев:

• расчетный депозитарий - обслуживаются организованные рынки ценных бумаг, депонентами которого являются брокеры и дилеры;
• кастодиальный депозитарий (кастодиан) - депонентами являются непрофессиональные торговые участники рынка ценных бумаг.

Так же существует 2 подтипа  кастодиальных депозитариев:

• специализированный кастодиан - депозитарная деятельность не совмещается с дилерской или брокерской. На российском фондовом рынке этот вид представлен депозитариями паевых инвестиционных фондов;
• неспециализированный кастодиан – противоположность специализированному кастодиану т.е. совмещается с брокерской или дилерской деятельностью

 

Функции депозитария:

• учет правоотношений, закрепленных ценной бумагой;
• учет прав на ценные бумаги как на имущество;
• хранение сертификатов ценных бумаг (при документальной форме выпуска);
• обеспечение передачи прав собственности на ценные бумаги;
• обеспечение ограничений на распоряжение и пользование ценными бумагами;
• учет передоверений на права, закрепленные ценной бумагой;
• учет передоверений по распоряжению ценными бумагами.

Существуют  такие виды депозитарных услуг:

1. предпринимает все действия, необходимые для осуществления прав владельца по ценной бумаге;
2. получает от реестродержателей информацию и документы, касающиеся ценных бумаг депонентов, и передает их депонентам;
3. передает реестродержателю информацию и документы о депонентов;
4. предпринимает все меры по защите интересов депонентов при осуществлении эмитентов корпоративных действий;
5. при составлении эмитентом списков владельцев именных ценных бумаг передает реестродержателю все сведения о депонентах и о ценных бумагах депонентов, необходимые для реализации прав владельца;
6. обеспечивает хранение сертификатов ценных бумаг и документов депозитарного учета, и другие услуги.

Правила ведения  депозитарного учета включает в себя следующее: установление состава и формы учетных регистров, составляющих учетную систему депозитария; процедуры описывающие порядок действий персонала по ведению учета депозитарных операций; установление порядка и правил отражения результатов совершения депозитарных операций и действий, связанных с исполнением поручений инициаторов.

          

  Правовые основы депозитарной деятельности.

 

Основу нормативно-правового  регулирования деятельности депозитариев составляет Федеральный Закон “О рынке ценных бумаг” от 22 апреля 1996 г. Он устанавливает обязательные требования к депозитарной деятельности, в том числе требование лицензирования, нормы ответственности, а также закрепляет правовые основы функционирования Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг как основного органа исполнительной власти, осуществляющего государственное регулирование депозитарной деятельности.

Депозитарная  деятельность осуществляется исключительно  на основании лицензий. Лицензирование депозитарной деятельности осуществляется в соответствии с Федеральным  законом "О рынке ценных бумаг", устанавливающим порядок и условия  лицензирования, включая ограничение  на совмещение депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Депозитарная деятельность, осуществляемая без лицензии является незаконной. Для получения лицензии на право осуществления депозитарной деятельности организации должны отвечать ряду требований. Основные из них:

• требования, предъявляемые к организационно-правовой форме;
• требования к размеру собственного капитала и порядку его расчета;
• требования к кадровому составу депозитария.

 

Требования  законодательства, предъявляемые к  депозитарной деятельности:

• требования ограничения конфликта интересов путем регулирования совмещения депозитарной деятельности с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
• требования об обязательном предоставлении отчетности организациями, осуществляющими депозитарную деятельность.

В случае нарушения  этих требований, депозитарии несут  ответственность предусмотренных  Законом "О рынке ценных бумаг", иными федеральными законами, нормативно-правовыми  актами ФСФР и Центрального Банка  РФ.

В регулировании  депозитарной деятельности должны принимать  участие не только государство, но и саморегулируемые организации участников рынка ценных бумаг (например, Профессиональная Ассоциация регистраторов, трансферагентов и депозитариев). Задачами деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг является: соблюдение норм профессиональной этики, обеспечение условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, защита прав владельцев ценных бумаг, организация взаимодействия. Роль саморегулируемых организаций в деятельности депозитариев заключается в установлении правил и стандартов проведения депозитарных операций, которые едины для участников саморегулируемой организации. В качестве направлений совершенствования деятельности этих организаций является создание системы постоянных проверок.

Учет  депозитарных операций

Депозитарные  операции - это операции, проводимые кредитной организацией в рамках осуществления ею депозитарной деятельности. При выполнении депозитарной операции, депозитарием осуществляется совокупность действий с операционными записями счетов  депо,  анкетами счетов депо и другими справочниками, которые ведутся в депозитарии.

Различаются три основных класса депозитарных операций:                                   

1. административные операции - депозитарные  операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо,  а также содержимого других картотек и журналов депозитария,  за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо;
2. бухгалтерские операции - депозитарные   операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах депо;
3. информационные операции - депозитарные   операции, связанные с составлением отчетов  о  состоянии  счетов  депо,  лицевых счетов депо  и  иных  картотек и справочников депозитария,  а также об осуществлении депозитарной деятельности.    

Работу выполнила

Адамова Дарья

гр. Б4-6а