Но, даже когда
умысел на завладение средствами инвесторов
путём обмана (мошенничество) налицо, не все пострадавшие
лица могут быть признаны потерпевшими
по соответствующим уголовным делам, если
в суде будет доказано, что собранные от
вкладчиков средства не были присвоены,
а ушли на промежуточные выплаты. То есть,
деньги присвоены не были (вернее, были,
но не средства самих потерпевших, а средства
первых инвесторов, которые потерпевшими
не являются) и дать квалификацию «мошенничество»
становится проблематичным. Ранее подобные
действия трактовались как «лжепредпринимательство».
Однако в апреле 2010 года из Российского
Уголовного Кодекса статья 173 о лжепредпринимательстве
была исключена.[1]
Российские
примеры
Советский популяризатор
науки Я. И. Перельман в «Живой математике» описывает
вариант «пирамиды» как организацию акции,
имевшую место в дореволюционной России,
по покупке велосипедов путем «веерного»
сбора денег по переписке.
Примеры из новейшей
истории:
- В 1992 году начал свою деятельность АОЗТ «Русский дом Селенга», который в последней своей стадии превратился в финансовую пирамиду. До 1997 года контракты заключило около 2,5 млн человек на сумму почти 3 триллиона неденоминированных рублей.
- В 1993 году АООТ «МММ» зарегистрировало свой первый проспект эмиссии акций, которые начали активно продавать в феврале 1994 года. Деятельность МММ впоследствии была охарактеризована как финансовая пирамида, от которой пострадало по разным оценкам 10-15 миллионов вкладчиков.
- В 1993 году появилась ТОО «Инвестиционная компания „Хопёр-Инвест“», которая просуществовала до 1997 года и задолжала 8 млрд неденоминированных рублей.
- В 1993—1994 годах компания «Властилина» в Московской области обманула вкладчиков на сумму 550 млрд руб.
- Также одновременно с «МММ» действовала компания Негосударственный региональный пенсионный фонд «Север», финансовая пирамида в виде пенсионного фонда.
- В 1993—1998 большую популярность получили Государственные краткосрочные облигации (ГКО). Государство вынуждено было занимать деньги с целью финансировать выплаты и проценты по ранее сделанным долгам (внешнему и внутреннему, частью из которого являлись сами ГКО). Для привлечения новых средств государство было вынуждено непрерывно наращивать ставку заимствований. Дефолт 1998 года был связан с тем, что новые выпуски ГКО не покупали даже с доходностью в 300 % годовых, выплаты по старым долгам стали невозможными.
- В 1996 году банк «Чара» превратился в финансовую пирамиду.
- В 2005—2010 годах корпорация «Интвей» (Intway World Corporation) имела филиалы практически во всех крупных городахРоссии, а также Украине и Казахстане. Организаторами оказались российские граждане. Компания позиционировала себя как «МЛМ-структура» в финансовой сфере. «Товаром» выступали «бизнес-пакеты», ценные бумаги, фиктивные биржи в Интернете и продукты, якобы защищающие от болезней и вредных излучений. По оценкам экспертов, жертвами мошенников стали десятки тысяч граждан в России, Украине и Казахстане.[2].
В настоящее
время примерами финансововых пирамид
в России являются:
- «Бинар» (MyBinar), его наследник «программа NewPRO»[3] и её клон «программа SuperProgik».
- МММ-2011 — новый проект основателя АО МММ Сергея Мавроди, запущенный им в январе 2011-го года.
- Gold Line International — называет себя системой международной взаимопомощи.
Украинские
примеры
На Украине
масштабность действия финансовых пирамид
была несколько меньшей, но также значительной:
King's Capital — ущерб порядка 180 миллионов
долларов.
Лионебанк-Украина — ущерб порядка 10 миллионов
долларов.
Характерные признаки
финансовой пирамиды
- Наличие рекламы, обещающей процентные выплаты (или иную форму дохода от затраченных средств) с уровнем дохода заведомо выше среднего по рынку заимствований (на сегодняшний день в России ~12.5 % годовых). Довольно часто обещается отсутствие риска при относительно высокой доходности. Для справки: в апреле 2005 года рациональная ставка по корпоративным заимствованиям колеблется в пределе 10-15 % годовых.
- Сосредоточенность внимания руководителей фонда исключительно на PR. Грамотные продавцы, пафосные презентации, сайты, рекламные рассылки — всё рассказывает пайщикам, как им повезло, и сколько они могут заработать. При этом не предоставляется никакой конкретной информации, которую можно перепроверить на основании данных из независимых источников. Часто этот минус преподносится как часть некой стратегии по нераспространению стратегически значимой информации: «Сейчас мы не можем открыть вам все секреты, это информация конфиденциальная». Инвестиционная компания или фонд обязаны предоставлять информацию о своей деятельности с первого дня своего существования — годовые балансы, финансовые отчёты, отчёты о сделках и т. п. Если фонд от имени пайщиков осуществляет операции на бирже, он также должен предоставить все данные — акции каких компаний находятся в активах, какова их доходность и т. д. Эти сведения можно проверить на основе раскрываемых документов, они не могут объявляться секретными.
- Использование специфических терминов, вроде Форекс, Stocks, Фьючерс, Трейдинг и т. п., которые могут быть непонятными непрофессионалам.
- Перемещение вложенных денег по большому количеству стран (в России получили, в Швейцарии застраховали, в Америке купили акции). Как следствие, утрачивается возможность за ними наблюдать, контролировать и получить назад.
- Анонимность организаторов и координаторов.
- Небольшая плата для стартового участия (к примеру, $300-500). Это позволяет охватить широкую массу, которая легко смирится с потерей таких средств без обращения в судебные органы.
- Отсутствие офиса, официальной регистрации, устава, разрешения осуществлять деятельность на территории России.
- При осуществлении деятельности фонда в США можно столкнуться с отсутствием регистрации пайщиков фонда в качестве американских налогоплательщиков. Характерной ситуацией в этом случае является предложение различных обходных схем, вместо «дорогостоящей и хлопотной» регистрации в Американской налоговой системе. Это приводит к невозможности в кризисной ситуации обратиться в комиссию по торговле ценными бумагами (англ. Security exchange committee) — орган в США по надзору за финансовыми нарушениями.
- Страхование сделок фонда в другой стране (к примеру, в Швейцарии) с целью минимизации рисков. Поскольку две страны обычно отличаются друг от друга в области финансово-экономических законов и практик, это может приводить к применению других законодательных норм, нежели если бы страхование происходило в рамках одной страны. Например, подобная ситуация расценивается налоговыми органами США как попытка вывести денежные средства из-под налогообложения.
Финансовые
пирамиды в Интернете
С развитием
средств телекоммуникации, увеличивается
количество финансовых пирамид, в которых
финансовые операции и привлечение
участников осуществляется через Интернет.
Отличительной особенностью таких
пирамид является возможность получателю
средств оставаться анонимным. Это значительно
усложняет отслеживание денежных потоков,
привлечение к юридической ответственности,
почти невозможно вернуть деньги.
Примеры: «Бинар» (MyBinar), его
наследник «программа NewPRO», её клон «программа SuperProgik»,
новый проект МММ-2011.
Финансовыми пирамидами являются
так же большинство хайп-проектов, которые по своей организации
похожи на инвестиционные фонды с очень
высокой доходностью.