Финансовый анализ кризисной организации

Финансовый  анализ кризисной  организации

Анализ  показателей ликвидности

          Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы (0,2-0,5). Имеется тенденция к его дальнейшему уменьшению, следовательно, абсолютно ликвидных активов предприятие не имеет.

          Коэффициент текущей ликвидности в 3,2 раза ниже нормы (2), то есть, ликвидные активы отсутствуют.

          Коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, следовательно, у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

          Коэффициент утраты платежеспособности ниже единицы, платежеспособность организации утрачивается.

          Показатель обеспеченности обязательств активами меньше единицы, говорит о том, что даже при полной распродаже всех объектов имущества по балансовой стоимости, не удастся покрыть все обязательства предприятия.

          Степень платежеспособности по текущим обязательствам показывает, сколько месяцев необходимо предприятию для покрытия его текущих обязательств за счет операционной деятельности при сохранении имеющегося уровня доходов и использовании выручки только на погашение этих обязательств. Значение больше 3 показывает, что за счет текущей деятельности предприятие не может рассчитаться по своим долгам в сроки, установленные законодательством о банкротстве.

Анализ  показателей финансовой устойчивости

          Коэффициент автономии (0,6) характеризует зависимость фирмы от внешних займов.  Значение коэффициента очень низкое (-3,296), что свидетельствует о наличии многочисленных займов у компании, высокий риск неплатежеспособности. Существует потенциальная опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

          Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (< 0.7) показывает, что на 1 единицу собственных средств предприятия приходится 5 единиц заемных средств. Это говорит об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

          Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (>0,1) отрицателен, это свидетельствует о возникновении факторов неплатежеспособности организации. У предприятия отсутствуют собственные средства для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

          Коэффициент маневренности собственного капитала (0,2-0,5) выше нормативных значений, капитал считается маневренным. В данном случае можно сказать, что более 90% всего собственного капитала находится в обороте.

Анализ  показателей деловой  активности

          Оборачиваемость активов составляет 3,11, это означает, что на 1 рубль активов предприятия приходится 3 рубля выручки.

          Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отрицателен, поскольку фактически предприятие не располагает собственными средствами. На 1 рубль капитала около 2 рублей убытков.

          Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 4,65, то есть, на 1 рубль задолженности приходится 4,6 рублей выручки.

          Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, что на 1 рубль запасов предприятия приходятся 15 рублей выручки.

Анализ  показателей рентабельности

          Показатели рентабельности предприятия ниже нуля, что говорит о том, что на 1 тыс. рублей активов приходится 2,3 рубля убытков, на 1 тыс. рублей выручки приходится 76 копеек убытков, на 1 тыс. рублей оборотного капитала приходится 2,64 рубля убытков. 

Вывод

          Предприятие в целом функционирует  нерентабельно, убыток незначителен. Следует обратить внимание на  очень высокую долю заемных  средств предприятия, что означает его полную зависимость от кредиторов и инвесторов.