Экономическая теория. Ответы

     •    спрос на деньги для сделок (D_t);

     •    спрос на деньги со стороны активов (D_a).

Причина существования спроса на деньги для сделок состоит в том, что люди нуждаются в деньгах как в средстве обращения, то есть в удобном способе заключения сделок для приобретения товаров и услуг. Спрос на деньги для сделок определяется уровнем номинального ВНП. Чем больше в обществе производится товаров и услуг, тем больше покупок совершается и тем больше спрос на деньги для сделок.

     Причина существования спроса на деньги со стороны активов (D_a) вытекает из функции денег как средства сбережения.

А –  для сделок, Б – для активов, В – совокупный спрос. 

      43 Структура денежного  предложения. Денежные агрегаты. Равновесие денежного рынка.

     Предложение денег (MS) включает в себя наличность (CU) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат M1):

     MS = CU + D.

     В общем виде дополнительное предложение  денег, возникающее в результате появления нового депозита, определяется 
по формуле:

     

     где  R — норма обязательных резервов;

     D — первоначальный вклад (депозит);

     R — денежный мультипликатор.

     В упрощенной банковской системе  денежный мультипликатор равен величине, обратной норме обязательных резервов:

     

   Государство устанавливает определенную величину предложения денег, которая не зависит от нормы процента (r).При увеличении (уменьшении) денежной базы кривая сдвигается вправо (влево). Снижение (повышение) нормы обязательных резервов сдвигает кривую вправо (влево).

Равновесие  денежного рынка. В целом денежный рынок может быть представлен в виде графика спроса и предложения.

Точка  E определяет равновесную цену денежного рынка.

   Представим, что меняется предложение денег, а спрос на деньги остается постоянным.

   Уменьшение  предложения денег создает временную их нехватку на денежном рынке. Экономические агенты пытаются получить больше денег путем продажи ценных бумаг. Поэтому предложение ценных бумаг увеличивается, что понижает их цену и поднимает процентную ставку. При более высокой процентной ставке количество денег, которое люди хотят иметь на руках, уменьшается. Следовательно, количество предложенных и требуемых денег вновь выравнивается при более высокой процентной ставке.

   Увеличение  предложения денег создает временный их избыток, в результате чего увеличивается спрос на ценные бумаги и цена на них становится выше. Процентная ставка падает, и на денежном рынке восстанавливается равновесие.

  Предположим теперь, что меняется спрос на деньги, а предложение остается неизменным.

Если спрос на деньги вырос, то кривая спроса на деньги сдвигается вправо вверх, а процентная ставка повышается. При уменьшении спроса на деньги будут происходить обратные процессы.

Для измерения  денежной массы используются следующие денежные агрегаты: М0, Ml, M2, МЗ.

Денежный  агрегат М0 — это наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении.

Денежный  агрегат Ml включает М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки.

Денежный  агрегат М2 включает Ml плюс деньги на срочных и в сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Они выполняют главным образом функцию средства накопления.

Денежный  агрегат МЗ является наиболее крупным. Он включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются государственные краткосрочные облигации (ГКО). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     44 Денежно-кредитная  система, ее структура.  Денежно-кредитная система РБ.

Кредитно-финансовые институты:

- центральный  банк

- коммерческие  банки

- специализированные  кредитно-финансовые институты.

     Кредитную систему рассматривают как

       1) совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;

      2) совокупность кредитно-финансовых  институтов.

Кредитно-расчетные  отношения связаны с движением ссудного капитала и включают различные формы кредита. Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

     Банк  — это коммерческое учреждение, которое создается в соответствии с действующим законодательством данной страны, действует на основании лицензии, занимается предпринимательской деятельностью в финансовой сфере и функционирует на принципах коммерческого расчета.

     Банковская  деятельность - совокупность осуществляемых банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями банковских операций, направленных на извлечение прибыли.

Банки можно  классифицировать по следующим критериям:

по  территории                   по отраслевому признаку

международные                   промышленные; кооперативные

национальные                      торговые

региональные                       строительные

межрегиональные               сельскохозяйственные

по  признаку собственности/по функциональным признакам

государственные                     сберегательные

частные                                    депозитные

акционерные                            ипотечные

иностранные                            трастовые

смешанные                              учетные

муниципальные                       клиринговые

     Функции центрального банка. Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:

•    эмиссию банкнот;

•    хранение государственных золото - валютных резервов;

•    денежно-кредитное регулирование экономики;

• кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

•   проведение расчетов и переводных операций;

•   контроль за деятельностью кредитных  учреждений.

     Функции коммерческих банков. Функции коммерческих банков состоят прежде всего в следующем:

•    аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) и оплате чеков, выписанных на эти банки;

•    предоставление кредитов предпринимателям.

     К основным специализированным кредитно- финансовым учреждениям можно отнести:

     Инвестиционные  банки выпускают и размещают на фондовом рынке ценные бумаги, получая на этой операции доход. Они не имеют права принимать депозиты и, как правило, привлекают капиталы путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Собственный капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

     Сберегательные  учреждения привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал.

     Страховые компании привлекают средства путем продажи страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Страховые компании также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

     Пенсионные  фонды занимающиеся главным образом формированием пенсионного фонда и выдачей пенсий. Полученные денежные средства вкладываются, как правило, в ценные бумаги промышленных компаний.

     Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства. 

     45 Понятие финансов  и их функции.  Финансовая система  и ее структура.  Государственные  и частные финансы.

Финансы – это экономическая категория, отражающая экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств.

Финансовая  система – это совокупность финансовых отношений и комплекса кредитно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования фондов денежных средств.

Финансовые  отношения – это система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения национального продукта.

Финансовая  система охватывает:

     1. Государственные  финансы. Они состоят из:

а) государственного бюджета,

б) местных  бюджетов,

в) финансов государственных  предприятий,

г) специальных  правительственных фондов.

     2. Финансы негосударственных  предприятий (частных) и корпораций – выражают денежные отношения, которые возникают в ходе их экономической деятельности и обеспечивают процесс производства и получения прибыли.

     3. Финансы домашних  хозяйств  - денежные фонды группы людей, которые объединяют свои доходы, имеют общую собственность и принимают экономические решения сообща.

     4. Совокупность кредитно-финансовых  учреждений – которая включает три основные группы кредитно-финансовых институтов:

• резервный банк ( в РБ - Национальный банк),
• систему коммерческих банков,
• систему специализированных кредитно-финансовых учреждений.

5.  Финансовые рынки:

• денежный рынок
• рынок краткосрочных капиталов
• рынок долгосрочных капиталов

Финансовая  система выполняет  функции:

1. Распределительную охватывает первичное и вторичное распределение национального продукта.
2. Регулирующую стимулирует или ограничивает экономический рост
3. Контрольную контроль кредитно-финансовыми учреждениями за распределением финансовых ресурсов.