Картель, синдикат, транснациональная компания, концессия: сравнительный анализ

      Все корпорации можно разделить  на национальные и транснациональные,  а транснациональные, в свою  очередь, на интернациональные,  многонациональные (мультинациональные) и глобальные корпорации. Все  эти четыре вида корпораций  отражают в действительности  этапы их развития: от национальной  к интернациональной компании, от  интернациональной к многонацианальной  и от последней к глобальной  корпорации. Сравнение различных видов ТНК достаточно интересно (таблица 1,приложение 1)

  В  теории ТНК выделяются следующие типы этноцентрический, полицентрический и геоцентрический.

      Первый -  этноцентрические  ТНК, политика которых, насколько это возможно, диктуется штаб-квартирой, расположенной на родине фирмы. Компании и предприятия корпорации, расположенные в разных частях мира, служат как бы продолжением головной компании – все дочерние предприятия осуществляют единую политику.

 Второй  образуют полицентрические корпорации, заграничные филиалы которых управляются локальными фирмами, расположенными в этих странах. Штаб-квартира, расположенная в стране основателе, намечает лишь общее направление деятельности, в рамках которого местные компании разворачивают свою работу. Третий тип- геоцентрические ТНК, структура управления которых интернациональна. Управленческие системы интегрированы на глобальной основе, высший менеджмент очень подвижен и способен перемещаться из страны в страну, если в этом есть необходимость. ³

Концессия — (лат. concessio --разрешение, уступка)

 форма привлечения  иностранного капитала, когда государство  (местные органы власти) сдают  в эксплуатацию на конкретный  срок на возмездных условиях  землю, источники природных богатств, предприятия, другие хозяйственные  объекты иностранным фирмам или  частным лицам. Концессионер вкладывает  свои средства в разработку  полезных ископаемых и освоение  районов, организацию производства  каких-либо изделий, получая за  это соответствующую прибыль  и уплачивая оговоренную договором  плату государству, сдавшему ему  в концессию объект. По мере  развития концессионной территории  часто возникают совместные предприятия  с использованием капитала концессионера  и предприятия страны или государства.  Согласно международному праву  государство может прекратить  действие концессии по истечении  договорного срока; 2) вознаграждение, получаемое банками за организацию  продажи вновь выпущенных ценных  бумаг.

Вообще же место  различных типов концессии (при  разных моделях) в системе договоров  находится между приватизацией  и функционированием государственного предприятия. Они отличаются от аренды разделением рисков, участием государства, передачей некоторых государственных  функций. Рассматривая эти параметры  можно найти соответствие между  различными типами контрактов (разных моделей)⁴:

Таблица 1

	эксплуатация  и содержание	инвестиции	коммерческий  риск	собственность на активы	срок
государственное предприятие	государство	государство	государство	государство
контракт  на обслуживание (аутсорсинг)	поделены	государство	государство	государство	1-2 года
делегированное  управление (менеджмент-контракт)	частные	государство	государство	государство	3-5 лет
сдача в аренду с разде-лением/ограничением риска	Частная фирма	государство	поделены	государство	5-15 лет
концессия существующей сети	Частная фирма	частная фирма	частная фирма	государство	25-30 лет
концессия капитального строительства (ВОТ)	Частная фирма	частная фирма	частная фирма	частная фирма  ® государство	20-30 лет
приватизация	Частная фирма	частная фирма	частная фирма	частная фирма
Источник: Финансирование создания и модернизации инфраструктурных объектов транспорта и коммунального хозяйства. (Французский опыт), Издательство Французского Национального Института Мостов и Дорог, 2002, стр 363

 

1.3 Модели основных структур несовершенной конкуренции: картеля, синдиката, транснациональной компании, концессии в российской экономике

Модель  картеля— представляет собой крайний случай кооперированной олигополии.

Картель можно определить как формальную организацию продавцов (производителей) в целях ограничения конкурентных сил на рынке. Картель предполагает явный сговор между продавцами относительно:

• принципа установления цен;
• раздела рынков сбыта;
• квот производства и сбыта участников;
• обмена патентами и другой информацией, имеющей коммерческий интерес.

 

Картели могут иметь как национальный характер (т.е. объединять предприятия  одной страны), так и международный  характер (объединение предприятий  разных стран, так называемые товарные ассоциации экспортеров и производителей сырья).

Рассмотрим  сущность и последствия деятельности картеля на графической модели. Введем несколько упрощающих допущений.

 На рынке конкурируют две фирмы (ситуация дуополии), рыночный спрос постоянен и имеет вид линейной функции, фирмы производят однородную продукцию и имеют одинаковые издержки (МС1=МС2). С учетом этих допущений модель картеля может быть представлена, как на рис. 1 ⁵          
 
 
 

На рынке конкурируют  две фирмы (ситуация дуополии), рыночный спрос постоянен и имеет вид  линейной функции, фирмы производят однородную продукцию и имеют  одинаковые издержки (МС1=МС2). С учетом этих допущений модель картеля может  быть представлена, как на

рис.1                                     рис. 1⁶ 
 

Модель  синдиката.

В синдикате  участвует от двух до тридцати-сорока кредитных институтов разных стран. Для выдачи ссуды под крупномасштабный проект банковские синдикаты специализируются по региональному или отраслевому  признаку. Синдикат включает в себя максимально четыре . В некоторых случаях часть звеньев синдиката может быть пропущена. Отношения между членами синдиката основываются на синдикационном соглашении, которое представляет собой юридический документ, закрепляющий объединение участников синдиката по предоставлению кредита.

Центральное место  в группе занимает организатор синдиката. На практике, он выполняет всю работу по формированию синдиката: подбирает  потенциальных участников группы, определяет круг обязанностей каждого члена  синдиката, устанавливает условия  кредитования, согласует действия банков и т.д. Вслед за организатором  синдиката идут со-организаторы. Они  оказывают непосредственное содействие организатору в подготовке кредита.

Отдельное место  банк-агент. Он должен взять на себя вспомогательные функции по организации  работы группы банков. В их число  входит координация действий банков, осуществление связи между заемщиком  и кредиторами, информационное обеспечение сделки, контроль за исполнением заемщиком обязательств и т.д.. Нередко в качестве банка-агента выступает сам организатор синдиката или одна из его дочерних структур.

Заемщик может иметь несколько схем работы с синдикатом. Чаще всего используются только две схемы — "на лучших условиях" и "купленная сделка".

"На лучших  условиях" (best efforts) — договоренность, согласно которой организатор  синдиката обязуется сделать  все возможное, чтобы привлечь  кредит на оптимальных условиях. Заемщик сообщает организатору  о своих потребностях во внешних  ресурсах, поле чего в ходе  роад-шоу заемщик встречается  с потенциальными кредиторами  и выясняет возможные параметры  кредита. Ключевым недостатком  этой схемы является отсутствие  гарантий со стороны организатора  синдиката конечных результатов  синдикации.

Процедура "купленной сделки" (bought deal) состоит в том, что заемщик  согласовывает с организатором  синдиката условия кредитования на ранней стадии синдикации.  

рис.2 распределение⁷ 
 
 
 

Транснациональная компания

Существует две модели действия транснациональных компаний:

1)    традиционная  модель поведения ТНК:

 предполагает  создание товаров в стране  происхождения, а затем их экспорт  за рубеж. Эта модель  поведения  ТНК более дорогостоящая и нерациональная,

2)    современная  модель поведения ТНК:

 более рациональное, территориальное размещение производств,  с переносом разработок в страны, где лучшие условия их проведения  и внедрения, и где производство  будет обходиться дешевле. На рис. 3 представлена динамика количества транснациональных компаний и их зарубежных дочерних предприятий и... Рис. 1. Динамика количества ТНК и их зарубежных филиалов.

На рис. 3 представлена динамика количества транснациональных компаний и их зарубежных дочерних предприятий и филиалов за последнее десятилетие. График составлен на основе базы данных Организации Объединенных Наций. Информация, содержащаяся в годовых докладах ЮНКТАД о мировых инвестициях, обычно характеризует картину, сложившуюся за один-два года до их опубликования. Поэтому на рисунке, учитывая некоторую неравномерность по времени представляемых данных, год соответствует году опубликования соответствующего доклада.⁸

рис.3 

Концессия

Существуют следующие  модели концессионного сотрудничества «государство – частный инвестор» (в английской терминологии):

ВОT (built – operate – transfer), или «строй – управляй – возвращай» (СУВ), в котором концессионер инвестирует средства в строительство объекта, управляет им и по истечении срока договора, возвращает государству.

ROT (restore – operate – transfer), или «восстанови – управляй – возвращай» (ВУВ), в котором концессионер восстанавливает или модернизирует государственный объект. И далее по схеме...

MOT (maintain – operate – transfer), или «поддерживай – управляй – возвращай» (ПУВ), в котором концессионер берет в эксплуатацию действующий объект и обязуется его поддерживать в рабочем состоянии и эффективно эксплуатировать. 

DOT (develop – operate – transfer), или «развивай – управляй – возвращай» (РУВ), в котором концессионер развивает не один объект, а создает некую пространственно распределенную структуру объектов.

TUH (tied up houses,) или «связанные объекты» (СО), когда концессионер получает право управлять несколькими объектами на разных территориях. Есть и сочетания указанных вариантов.

                    Ярким примером варианта концессии типа ВОТ (строй – управляй – возвращай) является крупнейший межгосударственный концессионный договор между Российской империей и Китаем, заключенный в 1895 году для строительства Китайско-Восточной железной дороги (КВЖД). Договор предусматривал строительство современной по тому времени железной дороги от Читы до Владивостока через территорию Маньчжурии общей протяженностью 1500 км с южным ответвлением на российскую военно-морскую базу Порт-Артур (950 км). Инициаторами проекта были предприниматели Сибири и Дальнего Востока, а организатором со стороны царского правительства – тогдашний министр финансов и выдающийся государственный деятель С.Ю.Витте.

Пример договора коммерческой концессии представлен на рис. 4

⁹

рис.4 

Глава II.  Критерии для сравнения рыночных структур

2.1. Преимущества и недостатки структур несовершенной конкуренции: картеля, синдиката, транснациональной компании, концессии 

Преимущества  и недостатки картеля

Преимущества