Классификация рисков

  Тема  3. Классификация рисков 

1. Классификация рисков. Система рисков.
2. Чистые и спекулятивные риски.
3. Управляемые и неуправляемые риски.

В рамках дисциплины «Управление рисками» рассматривается  следующая классификация рисков:

1. субъективный - риск, последствия которого невозможно объективно оценить
2. объективный - риск с точно измеримыми последствиями
3. финансовый - риск, прямые последствия которого заключаются в денежных потерях
4. нефинансовый - риск с не денежными потерями, например потерей здоровья
5. динамический - риск, вероятность и последствия которого изменяются в зависимости от ситуации, например риск экономического кризиса
6. статический - практически не меняющийся во времени риск, например риск пожара
7. фундаментальный - несистематический, недиверсифицированный, риск с тотальными последствиями
8. частный - систематический, диверсифицированный, риск с локальными последствиями
9. чистый - риск, последствиями которого могут быть лишь ущерб или сохранение текущего положения
10. спекулятивный - риск, одним из последствий которого может быть выгода - не существует по определению, а является дуальным случайным событием сочетающим и риск и шанс
1. По характеру последствий риски подразделяются на:
1. чистые - особенность чистых рисков (их иногда называют статистическими или простыми) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей фирм и др.
2. спекулятивные - риски, которые называют также динамическими или коммерческими, несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Их причинами могут быть изменение курсов валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций и др.
2. По сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, различают следующие виды рисков:
1. производственный риск - связанный с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов;
2. коммерческий риск  -  это риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности; его причинами могут быть снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и др.;
3. финансовый риск - возникает в связи с невозможностью выполнения фирмой своих финансовых обязательств, их причинами являются изменение покупательной способности денег, неосуществление платежей, изменение валютных курсов и т.п.
3. В зависимости от основной причины возникновения рисков, они делятся на следующие категории:
1. природно-естественные риски  -  это риски связанные с проявлением стихийных сил природы;
2. экологические риски связаны с наступлением гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде;
3. политические риски - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики;
4. транспортные риски связаны с перевозками грузов различными видами транспорта;
5. имущественные риски  -  это риски от потери имущества предпринимателя по причинам от него не зависящим;
6. торговые риски зависят от убытков по причине задержки платежей, не поставки товара, отказа от платежа и т.п.
4. В  зависимости от покупательской способности денег риски делятся на:
1. инфляционные риски, которые обусловлены обесцениванием реальной покупательной способности денег, при этом предприниматель несет реальные потери;
2. дефляционный риск связан с тем, что при росте дефляции падает уровень цен и, следовательно, снижаются доходы;
3. валютные риски связаны с изменением валютных курсов, они относятся к спекулятивным рискам, потому что, при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов, другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль и наоборот;
4. риск ликвидности связан с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
5. Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов, они включают в себя следующие подвиды рисков:
1. риск упущенной выгоды заключается в том, что возникает финансовый ущерб в результате неосуществления некоторого мероприятия;
2. риск снижения доходности связан с уменьшением размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям; он делится на процентный риск, возникающий в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам, и кредитный риск, возникающий в случае неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;
3. биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок;
4. селективные риски возникают из-за неправильного формирования видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования;
5. риск банкротства связан с полной потерей предпринимателем собственного капитала из-за его неправильного вложения.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (чистые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски  могут далее подразделяться на следующие  группы:

• вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);
• вероятные потери в результате преступных действий;
• вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);
• вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;
• потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие  от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными». Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для от дельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления. Далее в работе анализируется сущность следующих рисков:

• политический риск;
• производственный риск;
• коммерческий риск;
• финансовый риск;
• технический риск;
• отраслевой риск;
• инновационный риск.

Из основных категорий рисков можно выделить следующие:

1. Внутренние и внешние. Под внутренними рисками подразумеваются риски, связанные с конкретными процессами внутри учреждения (в частности, перенос даты окончания задания из-за недостаточного профессионализма ответственного сотрудника). Внешние риски – это риски, не контролируемые данным учреждением, скажем форс-мажорные обстоятельства, и не позволяющие реализовать намеченные цели. К внешним рискам относятся страновые, политические, общеэкономические риски, риск стихийных бедствий.
2. Управляемые и неуправляемые. Неуправляемые риски наступают в ситуациях, когда что-либо происходит непредвиденно либо под воздействием внешних факторов. Примером неуправляемого риска может быть произвольное уменьшение распорядителем средств финансирования нижестоящего получателя. К управляемым рискам относят внутренние риски организации, учреждения. В эту группу входят административные (связанные с действиями людей) и технологические (связанные с техникой, технологиями, методологией, документацией, информационными потоками) риски.
3. Приемлемые и неприемлемые. Приемлемые риски требуют корректировки задач, решаемых в процессе реализации возложенных полномочий, но не предполагают прекращения работы. Неприемлемые риски – это преграды, которые останавливают или замедляют реализацию целей и выполнение функций учреждения.
4. Краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные риски имеют немедленное действие, и могут повлечь за собой серьезные проблемы – например, если подрядчик отказался подписать уже согласованный контракт. Долгосрочные риски вероятны в будущем. Они также могут оказать сильное влияние – допустим, в случае изменения конъюнктуры рынка после значительных вложений в производство.