Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Февраля 2012 в 11:25, доклад
На Россию в ХХ веке пришлось много испытаний, которые сильно влияли на политический и экономический курсы страны. Две мировые войны, внутренние неурядицы не позволяли создать устойчивую и здоровую экономическую систему. На протяжении ХХ века экономика России рушилась, восстанавливалась, преобразовывалась. К этим преобразованиям можно отнести не самый простой переходный период.
Кризис денежного рынка в России
На Россию в ХХ веке пришлось много испытаний, которые сильно влияли на политический и экономический курсы страны. Две мировые войны, внутренние неурядицы не позволяли создать устойчивую и здоровую экономическую систему. На протяжении ХХ века экономика России рушилась, восстанавливалась, преобразовывалась. К этим преобразованиям можно отнести не самый простой переходный период. Теория переходного периода имеет принципиальное значение для обоснования экономической политики государства и успешного осуществления социально-экономических преобразований. Экономическая политика данного периода в большой степени определяет состояние современной экономики, поскольку конец командно-административной системы является началом нового этапа, который страна переживает в данный момент. Весомое значение в преобразования играет денежный рынок, ведь денежная система любого государства - это важнейшая составляющая его экономики. Деньги играют важную роль в рыночной экономике, так как невозможно нормальное функционирование рынка без денег, денежного обращения. Денежное обращение обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.
Под денежной системой страны понимают форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством. Составной частью данной системы является национальная валютная система, которая в то же время является относительно самостоятельной. Денежная система не является статичной, она изменяется в зависимости от сложившейся ситуации в стране и мире в целом. Так в переходный период реформа денежного рынка оставила много негативных последствий, которые сказываются на функционировании денежной системы и в настоящее время. К таким последствия можно отнести то, что в период денежных реформ наличие денежной массы оценивалось как минимальное, а в момент проведения денежной реформы произошел срыв стабилизации денежного обращения, в результате этого государственные розничные цены выросли в 3 раза, а рыночные и кооперативные упали. [5-c.29] Все это породило предельное положение покупательной способности. Следовательно, проведенная денежная реформа не изменила положение на потребительском рынке в лучшую сторону. Кризис с денежной наличностью совпал по времени с платежным кризисом вследствие осуществления жесткой денежно-кредитной политики в России, а вслед за ней и в других государствах бывшего Союза. Немаловажное значение имело и падение уровня дисциплины в межбанковских отношениях при осуществлении межбанковских расчетов. Ненадежность системы безналичных расчетов вызывала стремление использовать наличные расчеты, что усугубляло дефицит денежной наличности, усложняло решение проблем неплатежей. В середине августа 1998 г. финансовая ситуация в стране существенно обострилась. Под воздействием мирового финансового кризиса, отлива из страны спекулятивных иностранных капиталов, падения курсов ценных бумаг на фондовой бирже и зашедшей в тупик экономической политики властей создалась угроза обвальной девальвации рубля. Государство оказалось перед лицом структурного разрыва между наличными ресурсами и непомерным бременем платежей по внутренним и внешним обязательствам. Обязательства коммерческих банков перед иностранными кредиторами достигли 16 млрд. долларов, т.е. почти сравнялись с золотовалютными резервами Банка России. Платежи по ГКО-ОФЗ увеличились до 22 млрд. рублей в месяц, тогда как текущие налоговые поступления в бюджет исчислялись в размере 12-13 млрд. рублей. [7-c.77]
Катализатором отрицательных процессов в экономике стали непродуманные по своим последствиям решения Правительства РФ и ЦБ от 17 августа 1998 г. Произошло совмещение девальвации рубля, скачка цен, паралича банковской системы, резкого падения доверия со стороны потенциальных кредиторов и инвесторов, значительного снижения поступлений как импортных, так и производимых внутри страны товарных ресурсов.
Таким образом, состояние денежного рынка было катастрофическим, что повлияло на современное состояние денежной системы России. Так на сегодняшний момент денежная система России находится в кризисном состоянии, хотя проводятся стабилизационные процессы по восстановлению ее эффективного функционирования. К тому же ухудшение состояния денежной системы в 2008-2010 годах обусловлено общим ухудшением экономики страны, связанным с резким падением эффективности производства, значительным ростом цен, кризисным состоянием финансово-кредитной системы, огромными дефицитами бюджетов, внутренним и внешним долгом. Денежная масса, реально функционирующая в стране, не обеспечивалась товарно-материальными ценностями должным образом. В результате мирового экономического кризиса и как такового кризисного положения российской денежной системы были нарушены функции национальной денежной единицы во-первых, как средства обращения. Поскольку, в обращении наряду с официальной денежной единицей почти параллельно действует доллар США. В результате чего денежная масса неоправданно возрастает, а роль ЦБ как регулятора денежного обращения снижается, что приводит к обесценению рубля. Во-вторых, нарушено функционирование рубля как средства платежа. В связи с тем, что переход к рыночной экономике в России ознаменовался таким новым явлением, как неплатежеспособность, неплательщиками стали физические и юридические лица, а также государство, которое задерживает оплату по своим заказам, выплату заработной платы работникам бюджетной сферы, пособий, пенсий, стипендий. Неплатежи были вызваны рядом причин, в том числе использованием в широких масштабах налично-денежного оборота, ослаблением расчетно-платежной дисциплины, расширением теневой экономики. Не маловажную роль в этом процессе сыграл рост потребности в денежных средствах для оборота. В целом все это привело к расстройству всей платежной системы. В-третьих, происходит нарушение такой функции национальной денежной единицы как средства сбережения, так как на протяжении долгого периода времени она обесценивалась, результатом чего была потеря способности накапливаться и сберегаться. Ежегодно у физических лиц иностранной валюты в наличной форме находится до 10-15 млрд., что равно примерно 10% всех денежных доходов. [6-c.32] Постольку, в течение последних лет принимались разнонаправленные решения относительно достижения результата, то в экономике продолжались и спад, и наращивание денежной массы. Становится очевидным, что процесс стагфляции, когда денежная масса растет в условиях спада производства, будет продолжаться до тех пор, пока не ограничат рост цен на продукцию производителей-монополистов или не сформируется конкурентная среда.
Денежная система, в целом отражая общее состояние развития в стране и переживая серьезное расстройство, нуждается в качественном ее реформировании, которое невозможно без укрепления экономического базиса и всей финансово-кредитной системы, в частности: восстановления функций рубля как средства обращения и платежа путем урегулирования проблемы неплатежей, просроченной задолженности предприятий друг другу; ограничения налично-денежного обращения и расширения безналичного оборота; гибкого регулирования денежной массы через воздействие на денежный мультипликатор, рынок ценных бумаг, с использованием инструментов ЦБ. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на период 2009 - 2011 годов отражают главные задачи, стоящие перед ЦБ РФ в указанный период в соответствии с проводимой Правительством России экономической политикой, и определяют меры денежно-кредитной политики по достижению поставленных целей. В ближайшем периоде денежно-кредитная политика во многом будет содержать в себе черты, которые сложились за последние годы, а именно продлится применение режима управляемого плавающего валютного курса рубля, использование денежной программы для контроля за соответствием денежно-кредитных показателей целевому уровню инфляции, использование бивалютной корзины как операционного ориентира политики валютного курса. При этом постановления по корректировке политики будут приниматься на основании учета широкого спектра экономических индикаторов.
ЦБ РФ при разработке денежно-кредитной политики должен принимать во внимание возможные изменения мировых цен на основные товары российского экспорта, прежде всего на энергоносители. В случае снижения этих цен при продолжении увеличения импорта высокими темпами, поддерживаемого внутренним спросом, может произойти существенное сокращение положительного сальдо торгового баланса, и даже образование его дефицита. Т.к. в этом случае ослабнет влияние одного из факторов, определяющих укрепление рубля, ЦБ может сократить покупки валюты на внутреннем рынке, осуществляемые в целях сдерживания темпов укрепления национальной валюты. Решения о характере и объеме интервенций ЦБ РФ на внутреннем валютном рынке в основном будут обусловлены целями денежно-кредитной и бюджетной политики. Ожидаемое уменьшение валютных интервенций может значительно уменьшить роль чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования как ключевого источника роста денежного предложения. С целью достижения соответствия денежного предложения спросу на деньги ЦБ должен продолжить активно использовать операции по рефинансированию банков. Это также будет способствовать повышению роли процентной политики ЦБ в понижении инфляции. А, следовательно, не только стабилизации денежного рынка, но и прогрессивного функционирования денежной системы страны.
Денежное обращение в России нуждается в оздоровлении, без этого не добиться реальной стабилизации денежной системы. Но, как показывает анализ действий реализуемых реально, не следует в нынешних условиях проводить каких-либо радикальных денежных реформ, включая и возврат к золотому стандарту. С традициями радикализма снизить недоверие всего населения и экономических субъектов к деньгам весьма затруднительно. Укрепление же этого доверия и является главной задачей денежной политики в России. Необходимы, с одной стороны аккуратные, но в тоже время твердые меры, направленные на постепенное вытеснение зачетов, бартера, уменьшение общей суммы внутренней задолженности, денежных суррогатов. Сдерживание инфляции и снижение уровня процентных ставок во всех секторах денежного рынка, что является важнейшим условием укрепления российских денег. Кроме того, на макроуровне следует разрабатывать и реализовывать программы, направленные на рост показателя «монетизации», регулирование валютного курса рубля и борьбу с «бегством» капитала, сокращение долларизации внутреннего оборота с будущим полного вытеснения доллара из этой сферы.
При благоприятном развитии экономики в ближайшем будущем РФ могла бы попытаться создать рублевую зону из числа стран, входящих в СНГ, организовать платежный союз и придать рублю отдельные функции международной валюты. Это стало бы средством укрепления рубля и во взаимоотношениях со странами развитой рыночной экономики. Но все зависит от создания надежного денежного обращения внутри самой России. Шансы на повышение значимости рубля сохраняются, но реализовать их удастся только в случае достижения реальных успехов в денежной политике в ближайшие годы.
Список литературы: