Мировая валютная система

  Окончание первой мировой войны и восстановление внешнеэкономических связей стран привели к необходимости разработки новых принципов мировой валютной системы, так наступил второй этап в эволюции системы, называемый золотодевизным стандартом или Генуэзской валютной системой. На международной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что имеющиеся запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название девизных. Большинство стран, таких как Германия, Австралия, Дания, Норвегия, ввели золотодевизный стандарт.

  Основные  принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.

  Золотодевизный  стандарт представлял собой такую форму золотого стандарта, при которой отдельные национальные банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки). Таким образом, сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

- прямой - для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар);

- косвенный - для всех остальных валют данной системы.

В данной мировой валютной системе использовался принцип свободноплавающих валютных курсов.

Распространение золотодевизного стандарта закрепило возможную зависимость одних стран от других - доллар США и английский фунт стерлингов стали основой ряда валют.

   Однако  девизная форма золотого стандарта  просуществовали недолго. Мировой  кризис 1929-1931 годов полностью разрушил данную систему. Кризис затронул и девизные валюты. В сентябре 1931 года Великобритания была вынуждена отменить золотой стандарт, а фунт стерлингов девальвировала. Это в свою очередь привело к краху валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже он был отменен в Японии и в 1936 году - во Франции. В 1933 году в США размен банкнот на золото был прекращен, а вывоз золота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, то есть кредитных денег.

   Середина  и конец 30-х годов были не стабильны  для МВС - многие страны девальвировали свои валюты. Кризисные потрясения в валютной сфере в период валютной депрессии 1929-1933 годов наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в реформировании.

   С 1944 года наступает третий этап эволюции МВС - на Бреттон-Вудской конференции был принят золотодевизный стандарт, основанный на золоте, и двух девизных валютах - долларе США и фунте стерлингов. Последним отводилась основная роль, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт. Данный стандарт относился только к международной валютной системе, внутренняя денежная система функционировала на базе неразменных кредитных денег.

Основными принципами Бреттон-Вудской  валютной системы  являлись:

- золото сохранило функцию мировых денег;

- одновременно использовались резервные валюты - доллар США, английский фунт стерлингов;

- Казначейство США установило обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.), или 1 доллар приравнивался к 0,88571 г. золота;

- каждая национальная денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах;

- установлены фиксированные валютные курсы, отклонение от валютного паритета без разрешения МВФ допускалось только в пределе ±1%;

- регулирование валютных отношений осуществляется международными валютно-кредитными организациями - Международным Валютным Фондом и Международным Банком Реконструкции и Развития;

- при нарушении платежных балансов разрешалось урегулировать их золотом.⁴

   В послевоенный период, когда формировались  принципы Бреттон-Вудской валютной системы, Великобритания не имела достаточных золотых запасов, чтобы фунт стерлингов мог обмениваться в золото, и практически отказалась от его функции девизной валюты.

  Таким образом, Бреттон-Вудская валютная система поставила доллар в привилегированное положение, что давало экономические и политические преимущества США. На практике доллар почти монопольно опосредовал внешнеторговые расчеты. США имели право погашать дефицит платежного баланса за счет собственной национальной валюты.

В то же время любая другая страна при дефиците платежного баланса должна была расходовать золотые резервы, урезать внутреннее потребление, увеличивать экспорт.

  Восстановление  национальных экономик западноевропейских стран, пострадавших во время второй мировой войны, постепенно изменило расстановку сил в мировой экономике. Укрепление экономических позиций стран ЕЭС и Японии снизило конкурентоспособность США на мировых рынках. Вместе с тем все больше стран стали выходить самостоятельно на мировые рынки. В 1971 году впервые за период с 1933 года торговый баланс, а также все статьи платежного баланса США имели дефицит. Кризис доллара вынудил правительство США в августе 1971 года ввести 10% таможенную пошлину на импорт и отменить обмен доллара на золото, чем нарушались соглашения с МВФ. В середине 60-х годов фиксированные валютные курсы уже не отвечали интересам стран и стали сдерживать развитие мировой торговли.

  Таким образом, данная валютная система перестала  соответствовать потребностям мирового хозяйства. В конце 60-х начале 70-х годов в международной экономической системе разразился новый кризис. В 1971 г. МВФ расширил допустимый предел отклонения курса валют от паритетного до ± 2,25 %, а через год вся система фиксированных курсов рухнула.

  В 1972 г. был сформирован Комитет  по реформе мировой валютной системы, который занимался разработкой и согласованием новых принципов ее функционирования. Современный этап развития мировой валютной системы начинается с 1976 года, когда на совещании в Ямайке представители 20 стран достигли соглашения о реформировании мировой валютной системы. В 1978 году Ямайские соглашения были ратифицированы большинством стран-членов МВФ. С этого момента вступают в силу принципы системы, которая получила название Ямайская валютная система.

  В соответствии с данной системой валютные отношения строятся на основании следующих принципов: официально отменен золотой стандарт; зафиксирована демонетизация золота, т. е. отмена его функции мировых денег; запрещены золотые паритеты - привязка валют к золоту; ЦБ разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка; введен стандарт СДР (специальные права заимствования), который должен использоваться в качестве мировых денег, а также для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др. СДР представляют собой международные условные счетные денежные единицы, которые могут выступать как международные платежные и резервные средства. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. СДР используются для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных валют; резервными валютами официально признаны доллар США, марка ФРГ, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена, французский франк; установлен режим свободно плавающих валютных курсов, т. е. их формирование на мировом валютном рынке на основе спроса и предложения; разрешено самостоятельное определение государствами режима валютного курса; не регулируются пределы колебания курсов валют; узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые являются полноправными участниками международной валютной системы. Примером такого образования явилась Европейская валютная система (ЕВС).⁵

   Европейская валютная система (ЕВС) - это региональная валютная система, которая представляет собой совокупность экономических отношений, связанных с функционированием национальных валют в рамках европейской экономической интеграции. ЕВС - важнейшая составная часть современной мировой валютной системы. Она включает три основных элемента: стандарт ЭКЮ. ЭКЮ - это условная коллективная валюта, базируется на основе 12 валют ведущих стран Европы, входящих в ЕС, в 1995 г. в корзину валют еще не были введены валюты Австрии, Швеции, Финляндии; совместно плавающий валютный курс; механизм валютных курсов и интервенций.⁶

   В ЕВС осуществляется межгосударственное региональное валютное регулирование  путем предоставления ЦБ стран кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валют, интервенцией. Валютная интервенция - это вмешательство ЦБ в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами.

  Первый  этап формирования Валютного Союза и введения единой валюты был таким - с весны 1998 г., началась организация Центрального Банка (Франкфурт-на-Майне), Евросовет определил страны, которые в дальнейшем вошли в «Зону евро» - 11 стран - Австрия, Бельгия, Германия, Голландия, Испания, Ирландия, Италия, Люксембург, Португалия, Финляндия, Франция. Не вошли в «Зону евро» Греция (из-за несоответствия критериям), Дания (конституционные несоответствия), Швеция и Великобритания.

   Второй  этап начался с 1 января 1999 г. - обменные курсы национальных валют стран, вошедших в «Зону евро», твердо фиксируются по отношению друг к другу, евро вводится в безналичной форме, заменяя ЭКЮ в пропорции один к одному.

 Третий  этап начался с 1 января 2002 г. - осуществилось обращение банкнот евро единого образца различных номинаций и постепенно произошла замена национальных денежных знаков. С 1 июля 2002 г., национальные валюты стран-участниц полностью утратили свои функции денег.

 Таким образом, валюта евро в 1999 году была введена в безналичное обращение как параллельная валюта в странах экономического и валютного союза ЕС. В 1999 году 11 из 15 стран Европейского союза удовлетворили маастрихтским критериям и образовали еврозону с официальным запуском евро в безналичное обращение 1 января 1999 года. Греция стала соответствовать этим критериям в 2000 году и была принята 1 января 2001 года. Реальные монеты и банкноты были введены в обращение 1 января 2002 года. Словения стала соответствовать критериям в 2006 и вошла в еврозону 1 января 2007 года. Кипр и Мальта прошли процедуру согласования в 2007 и вступили в еврозону 1 января 2008 года. Словакия вступила в еврозону 1 января 2009 года, Эстония — 1 января 2011 года. На данный момент в её состав входят 17 стран-членов с более чем 325 миллионами жителей.⁷ 

Заключение

   Современная мировая система сформировалась не сразу, а прошла долгий путь эволюции. Мы можем сделать вывод о том, что все предыдущие системы были отброшены ввиду их недостатков и несоответствия тому времени. На определенный этап Ямайская международная валютная система стала лучшей системой, придуманной человеком.

  Устройство  мировой валютной системы достаточно сложное. Она должна соответствовать определенным условиям, должна строиться на установленных принципах. Структура её сложна и состоит из шести главных элементов, без которых данная система не в состоянии нормально функционировать. Среди этих элементов нельзя выделить главный, доминирующий, ибо все они в целом должны обеспечивать нормальное функционирование системы.

  Ямайская  мировая валютная система, существующая в настоящее время, имеет множество недостатков, которые значительно превосходят преимущества системы. Ямайская система по существу не обладает достаточными положительными особенностями, следовательно, она нуждается в коренном изменении. Функционирование мировой валютной системы противоречиво, все надежды, связанные с демонетизацией золота и введения плавающих валютных курсов не оправдались. С возложенными на нее обязанностями Ямайская международная валютная система не справилась.

 Но, необходимо сказать, что современная мировая валютная система не лишена определенных преимуществ. К одним из них мы можем отнести введение специального права заимствования, полную демонетизацию золота и возможное введение плавающих валютных курсов, которые позволили странам проводить более самостоятельную валютную политику. Среди преимуществ системы также можно отметить развитие процессов информатизации и компьютеризации валютно-расчетных отношений и узаконивание создания замкнутых валютных блоков. 

Список используемой литературы

1. Гребнев Л. С. Экономика. Курс основ. Учебник. М.: Вита-Пресс, 2001. 432 с.

2. Ильин С. С., Макаренков Н. Л. Основы экономики. Учебно-методическое пособие. Ростов-на-Дону: Феникс – Москва, Национальный институт бизнеса, 2004. 672 с.

3. Ломакин, В. К. Мировая экономика: учебник / В. К. Ломакин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 671 с.

4. Мировая  экономика. Учебник / ред. А. С. Булатов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2008. - 860 с.

5. Экономика /Под ред.А.И. Архипова, А.Н.Нестеренко, А.К.Большакова. М.: Проспект, 2002. 784 с.