Мировые финансовые рынки в условиях глобализации

Вариант 1 

Содержание:

1. Мировые финансовые рынки  в условиях глобализации……………2
2. Сущность, содержание концепции устойчивого развития…………. 14
3. Решение задачи…………………………………………………………17

 

Литература……………………………………………………………………..18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Мировые финансовые рынки  в условиях глобализации.

    Термин  «finansia» возник в 13-15 вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. Дальнейшее употребление – в качестве понятия, связанного с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования госфондов денежных средств.

    Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств и  субъектов государственной, частной, коллективной, и других форм хозяйствования, государства и использования  их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества. В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные  взаимосвязанные сферы: финансы  хозяйствующих субъектов, страховых, государственных субъектов. Формируются  финансовые ресурсы за счет таких  источников как: собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления  и др.); мобилизуемые на финансовом рынке  как результат в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое  возмещение и т.п.).

    Финансы - один из важнейших инструментов, с  помощью которого осуществляется воздействие  на экономику хозяйствующего субъекта (страна, регион, предприятие и дp.). Финансовый механизм представляет собой  систему организации, планирования и использования финансовых ресурсов.

     Для нормального развития экономики  постоянно требуется мобилизация  временно свободных денежных средств  физических и юридических лиц  и их распределение и перераспределение  на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.

     Финансовый  рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заёмщикам и обратно. Главная функция финансового рынка (рынка ссудных капиталов) состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

     Финансовый  рынок разделяется на денежный рынок  и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется обычно на учетный, межбанковский и валютный рынки.

     К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги). Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых – высокая ликвидность и мобильность.

     Межбанковский рынок – часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов – 1, 3 и 6 месяцев, предельные сроки – от 1 дня до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.

     Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки – официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения.

     Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (средне- и долгосрочных) и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоко ликвидные средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей в финансовых ресурсах.

     Валютный  рынок - это по величине самый большой  финансовый рынок мира. Он играет значительную роль в обеспечении взаимодействия различных составляющих мировых  финансовых рынков. Это механизм, с  помощью которого устанавливаются  правовые и экономические взаимоотношения  между потребителями и продавцами валют.

     Основной  товар валютного рынка – это  любое финансовое требование, обозначенное в иностранной валюте.

     С точки зрения рыночного механизма, валютный обмен – это обмен  валюты одной страны на валюту другой.

     Депозиты  до востребования – это средства, использующиеся в торговле между  банками, работающими на валютном рынке. Банковские дилеры хранят бессрочные вклады в иностранной валюте в  банках-корреспондентах, расположенных  в финансовых центрах, где данная иностранная валюта является внутренней. Например, большой банк-дилер, расположенный  в США, может иметь депозиты в  нескольких десятках иностранных валют  в банках, находящихся в финансовых центрах, где эти валюты являются внутренними. Другие банки, находящиеся  в США, также хранят депозиты в  банках иностранных финансовых центров. Таким образом, банки, расположенные  в США, имеют возможность продавать  иностранную валюту, отдавая распоряжение своим иностранным сотрудникам перевести депозит до востребования покупателю или посреднику.

     Основные  участники валютного рынка –  это банки-дилеры и другие банки, экспортеры, транснациональные компании, финансовые учреждения, инвесторы, правительственные  агентства, предприятия и частные  лица. Все они имеют разнообразные  потребности, включая необходимость  хеджирования открытых позиций на валютном рынке, потребность инвестировать  средства в различные районы мира и передавать покупательную способность  от одной страны к другой.

     Валютный  рынок состоит из множества национальных валютных рынков, которые в той  или иной мере объединены в мировую  систему. Эта система позволяет  банку в каком-либо валютном центре осуществлять сделки на следующей основе:

     I уровень: Розничная торговля. Сделки на одном национальном рынке, при которых банк-дилер при купле-продаже непосредственно взаимодействует с клиентом.

     II уровень: Оптовая межбанковская торговля. Сделки на одном внутреннем рынке, при которых два банка-дилера взаимодействуют друг с другом с помощью валютного брокера. По существу, это межбанковский рынок.

     III уровень: Международная торговля. Сделки между двумя и более национальными рынками, при которых банки-дилеры различных торговых центров взаимодействуют друг с другом. Такие сделки могут включать арбитражные операции на двух или трех рынках.

     Валютный  рынок оперирует активами или  финансвыми требованиями (обязательствами), выраженными в иностранной валюте. Сюда входят валютные депозиты, ценные бумаги (облигации) или акции иностранных  правительств.

     При работе на рынке банки пользуются следующими важнейшими инструментами:

• телеграфные или электронные переводы средств с бессрочных вкладов (депозитов до востребования);
• банковские векселя на предъявителя;
• коммерческие тратты.

     Валютный  курс – соотношение, по которому происходит обмен одной валюты на другую, т.е. «цена» денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

     Виды  валютного курса

     1. Обменный валютный курс по кассовым операциям – обменный курс валют, обслуживающий торговые сделки, которые будут заключены в течение 48 часов.

     2. Обменный курс по срочным операциям – обменный курс валют, обслуживающих торговые сделки, которые состоятся в будущем.

     Существует 3 формы валютных сделок: кассовые сделки (спот, с немедленной доставкой), срочные сделки (форвард, с доставкой  через определенное время) и свопы.

     Участниками валютного рынка являются: во-первых, коммерческие банки; во-вторых, небанковские финансовые учреждения: фонды хеджирования и пенсионные; в-третьих, предприятия  и частные лица; в-четвертых, брокеры, работающие на крупных биржах; в-пятых, центральные банки, играющие роль регулятора.

     Таким образом, внешний валютный рынок - это  самый большой финансовый рынок  в мире, на котором осуществляются международная торговля и обмен  иностранных валют.

     Кредитный рынок – это механизм, с помощью  которого устанавливаются взаимоотношения  между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях.

     Основные  функции кредитного рынка:

     1. Объединение мелких, разрозненных  денежных сбережений населения, государственных подразделений, частного бизнеса, зарубежных инвесторов и создание крупных денежных фондов.

     2. Трансформация денежных средств  в ссудный капитал, обеспечивающий  внешние источники финансирования  материального производства национальной  экономики.

     3. Предоставление займов государственным  органам и населению для решения  таких важнейших задач, как  покрытие бюджетного дефицита, финансирование  части жилищного строительства  и др.

     Кредитный рынок позволяет осуществить  накопление, движение, распределение  и перераспределение заемного капитала между сферами экономики.

     Основой кредитной системы исторически  являются банки.

     Кредитно-финансовые институты подразделяются на:

     1)центральные  банки;

     2) коммерческие банки;

     3) специализированные кредитно-финансовые  институты (кредитные организации).

     Центральные банки – это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков», и являются, как правило, государственными учреждениями.

     Коммерческие  банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

     Специализированные  кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования.

     Важное  место в кредитной системе  занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал.

     Прежде  чем рассматривать рынок ценных бумаг, необходимо разобраться в  самом понятии ценных бумаг.

     Ценная  бумага – это особым образом оформленные  документы, выражающие отношения (чаще всего долговые) между сторонами, подтверждающие право либо на какое-то имущество, либо на денежную сумму.