Налогообложение иностранных инвесторов в зарубежных странах

Содержание

1.Налогообложение иностранных  инвесторов в зарубежных странах…3

2.Практическая часть………………………………………………………..8

Литература …………………………………………………………………..10

 

1. Налогообложение иностранных инвесторов в зарубежных странах

В различных странах мира в отношении регулирования и налогообложения иностранных компаний может быть установлен:

- режим наибольшего благоприятствования,  при котором ко всем иностранным инвесторам применяется одинаковый налоговый режим;

- национальный режим,  при котором в области налогообложения иностранному инвестору предоставляются те же права и предъявляются те же требования, что и местным инвесторам.

В последнее время в  большинстве экономически развитых стран в отношении иностранных инвесторов применяется национальный режим налогообложения. Хотя налоговые законодательства разных стран различаются между собой по соотношению (удельному весу) различных налогов и сборов, по величине налоговых ставок, по способам исчисления налоговой базы (т.е. налогооблагаемых сумм), набор налогов в целом почти одинаков. Во всех странах налоги делятся по способу взимания на две большие группы: прямые и косвенные. К прямым налогам, которые взимаются непосредственно с доходов или стоимости имущества налогоплательщика, относятся налог на прибыль предприятий (корпорационный налог), подоходный налог с физических лиц, земельные, имущественные и др. налоги. К косвенным налогам, которые рассчитываются как доля от цены продукции и включаются в цену или тариф оплачиваемого потребителем товара или услуги, относятся: налог на добавленную стоимость, акцизы, регистрационные сборы и т.д.

При принятии решения о  вложении капитала в той или иной стране инвесторы прежде всего обращают внимание на уровень налогообложения, особенно на ставки налога на прибыль предприятий (корпорационный налог).

Различаются по странам ЕС ставки и других налогов. Так, ставки налога на доходы нерезидентов в форме дивидендов колеблются от 0% в Великобритании до 32,4% в Италии и 40% в Греции; на доходы в форме процентов — с 0% в Дании, Люксембурге и Нидерландах до 45% во Франции; на доходы от продажи патентов, ноу-хау и т.д. — от 0% в Нидерландах до 25% в Германии и Великобритании и 33,3% во Франции.

В странах ЕС действуют различные правила создания новых предприятий, для которых установлены разные минимальные объемы капитала и наблюдаются разные издержки их создания.

В Германии издержки создания общества с ограниченной ответственностью с минимальным капиталом в 25 тыс. евро составляют около 450 марок, включая расходы на внесение в торговый реестр, на публикацию сообщения в печати и на услуги нотариуса.

В Австрии для создания общества с ограниченной ответственностью с минимальным капиталом в 35 тыс. евро и акционерного общества с минимальным  капиталом в 75 тыс. евро требуется  расходовать сумму, равную 10—15% стоимости  капитала.

В Бельгии для создания акционерного общества с минимальным  капиталом в 60 тыс. евро необходимы следующие расходы: регистрационный  сбор — 0,5% стоимости капитала; расходы  на внесение компании в торговый реестр — 75 евро; расходы на публикацию сообщения в «Монтер бельж» — 150 евро; оплата услуг нотариуса — 495 евро. Следует представить финансовый план развития компании на два года и указать источники и фонды его финансирования, а также меры в случае банкротства.

В Дании расходы на создание общества с ограниченной ответственностью с минимальным капиталом в 17 тыс. евро составляют около 900 евро, в том  числе 300 евро на регистрацию. Для создания акционерного общества с минимальным  капиталом в 65 тыс. евро необходимы 1800 евро, в том числе на регистрацию 400 евро.

В Испании для создания акционерного общества с минимальным  капиталом в 60 тыс. евро расходы составляют: на регистрацию — 1% стоимости акционерного капитала; на внесение общества в торговый реестр — около 500 евро; на услуги нотариуса  — 0,2% стоимости капитала. До регистрации компания должна поместить в банк или сберегательную кассу сумму, равную стоимости акционерного капитала.

В Финляндии на создание акционерной компании с минимальным  капиталом в 10 тыс. евро требуется 240 евро. Кроме того, для введения в  состав правления лица, не являющегося  выходцем одной из стран ЕС, необходимо еще 85 евро, чтобы получить предварительное разрешение в министерстве торговли и промышленности. Документы, представляемые на регистрацию, должны быть переведены на финский или шведский язык.

Во Франции для создания общества с ограниченной ответственностью с минимальным капиталом расходы  составляют максимум 700 евро, в том  числе на регистрацию — 200 евро и  на публикацию в специальной газете — 150—500 евро. Для создания акционерного общества с минимальным капиталом  в 40 тыс. евро требуется 900 евро, в том  числе на регистрацию — 200 евро и  на публикацию сообщения — 400— 700 евро.

В Греции для создания общества с ограниченной ответственностью с  минимальным капиталом в 20 тыс. евро или акционерной компании с минимальным  капиталом в 60 тыс. евро необходима сумма, составляющая от 6 до 10% стоимости  капитала.

В Ирландии создание общества с ограниченной ответственностью (минимальная  сумма капитала в этой стране не установлена) сопряжена со следующими расходами: оплата права на внесение доли капитала — 1% от стоимости капитала; регистрационный сбор — около 200 евро; прочие расходы (печатание устава, изготовление печати и др.) — 25 евро. Приобретение готовой компании («пустышки») обойдется в 400 евро, для этого следует обратиться к адвокату.

В Италии для создания общества с ограниченной ответственностью с  минимальным капиталом в 10 тыс. евро необходимы 2100 евро, которые распределяются следующим образом: оплата права  па внесение доли капитала — 1% его стоимости, или 100 евро; услуги нотариуса — 1200 евро; публикация сообщения в «Официальном бюллетене компаний» — около 100 евро; прочие расходы (на регистрацию, подписи документов и др.) — около 700 евро. При создании акционерного общества с минимальным капиталом в 100 тыс. евро издержки составляют около 3700 евро.

В Люксембурге минимальный  капитал общества с ограниченной ответственностью составляет 12 тыс. евро; расходы на его создание составляют около 850 евро, в том числе: на право  внесения доли в капитал — 1% общей  стоимости капитала; на внесение в  торговый реестр — 120 евро; на публикацию сообщения — 250 евро; на услуги нотариуса  — 225 евро. Для создания акционерной  компании с минимальным капиталом  в 30 тыс. евро требуется около 1700 евро, в том числе на право внесения доли в капитал — 1% общей стоимости  капитала; на внесение в торговый реестр — 120 евро; на публикацию сообщения  — 320 евро; на услуги нотариуса —  около 1000 евро. Если иностранный гражданин претендует на руководство создаваемой компанией, он должен подтвердить свою квалификацию и получить соответствующий сертификат в министерстве средних классов.

В Нидерландах для создания акционерной компании с минимальным  капиталом в 20 тыс. евро необходимы 2270 евро, в том числе оплата права  внесения доли в капитал — 1% общей  стоимости капитала и оплата услуг  нотариуса. В этой стране досье с документами о создании компании следует представлять в министерство юстиции, чтобы получить его одобрение.

В Португалии минимальный  капитал акционерного общества составляет 25 тыс. евро; издержки его создания составляют около 2000 евро.

В Великобритании минимальный  размер капитала общества е ограниченной ответственностью не установлен, и  для его создания требуется 1800 евро. Готовую к использованию компанию можно приобрести за 300 евро. Процесс  создания публичной компании с ограниченной ответственностью следует начинать с получения сертификата, удостоверяющего  регистрацию компании и предоставление ей права начать свою деятельность в Великобритании.

В Швеции акционерная компания должна иметь минимальный капитал  в 10 тыс. евро; для его создания требуется 130 евро; приобретение готовой к регистрации  компании обойдется в 1000 евро, включая  оплату услуг адвокатов.

 

 

2.Практическая  часть.

 

Кросс-курс

Номер варианта	Спот-курсы валют				Количество котируемых единиц по валютам		Количество обмениваемых единиц валюты
	А/С		В/С
	покупки	продажи	покупки	продажи	А	В	А	В
1	2	3	4	5	6	7	8	9
3	24,78	24,99	8,24	8,93	10	1	4000	500

 

1. Среднее значение кросс-курса  валюты «А» по отношения к  валюте «В» () составит:

 

(н.д.е «А» за н.д.е. «В»).

2. Количество единиц валюты «В», которую получит клиент при обмене 4000 н.д.е. страны «А»:

 

3. Количество единиц валюты «А», которую получит клиент при обмене 500 н.д.е. страны «В»:

 

 

Форвардный курс

Номер варианта	Годовые ставки кредитов по валютам, %		Месяцы форвардной сделки*	Метод начисления доходов  банка	Годовое начисление нормы  прибыли в банке, %
	В	А
1	2	3	4	5	6
3	19	26	апрель – июнь	факт/365	18

Форвардный курс валюты «А»  по отношению валюты «В» на конец  июня, при заключении сделки с банком в начале апреля, при его определении  точным методом при заданном методе начисления будет составлять:

- теоретический форвардный  курс ( см. приложение 1):

 

- форвардная маржа банка  составит:

(н.д.е. «А»  за н.д.е. «В»).

- форвардная цена покупки  валюты составит:

 

 

Доходность зарубежных ценных бумаг 

Номер варианта	Цена акций зарубежного  предприятия (н.д.е. эмитента):		Курс н.д.е. инвестора (нерезидента)		Продолжительность владения акциями (к погашению), мес.
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6
3	63	68	27	29	5

Определение доходности ценных бумаг точным методом:

- за год (эквивалентная  годовая ставка):

внутристрановая: ,

в иностранную валюту: ,

общая: .

Определение общей годовой  эквивалентной ставки приближенным методом:

.

 

 

Литература

1. Боди З.,.Мертон Р. Финансы. М., СПТ, Киев: Из-ий дом «Вильямс», 2009
2. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2008.
3. Зелль А. Бизнес-план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. – М. «Ось-89». 2009.
4. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.:Инфра-М, 2007.
5. http:// бизнес-учебники.рф/book-investments/nalogooblojenie-inostrannyih-investorov.html