Оборотные активы

 

В процессе финансирования и кредитования оборотных средств  решающую роль играет их стоимостная  оценка. Она служит базой для определения  затрат, формирования финансовых результатов  и включения в цену продукции, товаров, работ и услуг. Ведущее  место в совокупной стоимостной оценке оборотных активов занимает оценка запасов товарно-материальных ценностей. По фактической себестоимости оцениваются сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, запасные части, тара.

Фактическая себестоимость  материальных ресурсов подвержена существенным колебаниям даже по одному и тому же сырью, материалу и т. п. Это вызвано  изменением цен, стоимости услуг, расходов на транспортировку и других составляющих себестоимости или издержек обращения. Поэтому стоимость запасов, которыми располагает предприятие на конкретную дату, необходимо определить одним из следующих методов оценки:

• по текущим ценам;
• по фактическим ценам закупки материальных ресурсов;
• по средним фактическим ценам закупки.

  Выбранный предприятием метод оценки запасов материальных ресурсов определяет не только величину издержек производства и обращения или себестоимость, но и прибыль, а следовательно, влияет на сумму уплачиваемых налогов.

Оценка по текущим  ценам означает, что запасы, поступающие в производство, оцениваются по фактической себестоимости последней закупки ресурсов, а остатки запасов на конец периода определяются по фактической себестоимости первых закупок. Этот метод в мировой практике именуется методом ЛИФО.

Оценка по фактическим ценам  закупки предусматривает, что списание материальных ресурсов происходит в  порядке их поступления на предприятие. При этом в себестоимости реализованной  продукции отражаются затраты первых закупок. Если эти затраты были ниже, т. е. за время нахождения материальных ресурсов на складе и в производстве произошло повышение цен, стоимости услуг, транспорта, то предприятие, назначив цену на дату выпуска продукции, получит дополнительный выигрыш. Оставшиеся запасы на конец периода оцениваются по фактической себестоимости последних закупок. В мировой практике этот метод оценки известен как метод ФИФО.

Если метод ЛИФО позволяет  занижать прибыль, то в результате расчетов по методу ФИФО прибыль оказывается  значительно завышенной, особенно в условиях инфляции.

Оценка по средним  фактическим ценам закупки требует  расчета средневзвешенной цены. Для  этого общая величина стоимости  запасов однородных материальных ресурсов делится на количество отраженных в  учете единиц этого ресурса. Техника расчетов при этом значительно проще, чем по методам ЛИФО или ФИФО.

Стоимостная оценка готовой  продукции осуществляется по фактической  производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств, сырья, материалов, топлива, электроэнергии, трудовых ресурсов, либо по прямым статьям расходов.

Оценка незавершенного производства в массовом и серийном производстве осуществляется по нормативной  производственной себестоимости или  по прямым статьям расходов, а также по стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов; при единичном производстве продукции – по фактически производственным затратам.

 

               ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВАХ

   Предприятия, работающие  на принципах коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определения потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Потребность предприятия в собственных  оборотных средствах устанавливается  в процессе нормирования, т. е. определения  норматива оборотных средств.

 Отечественная практика предполагает нормирование по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

Цель нормирования –  определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Потребность в собственных  оборотных средствах для каждого  предприятия определяется при составлении  финансового плана.

Нормирование оборотных  средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе; для предприятий с сезонным характером производства – данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Для определения норматива  принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в  денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству – исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции – на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются  частые и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.

Вначале разрабатываются  нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная  величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.

Далее, исходя из нормы  запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

И, наконец, путем сложения частных нормативов рассчитывается совокупный норматив.

Норматив оборотных  средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

  Применяют в основном  такие методы нормирования оборотных  средств, как метод прямого  счета, аналитический , коэффицентный.

    Метод прямого  счета заключается в том, что  сначала определяется величина  авансирования оборотных средств  в каждый элемент, затем их  суммированием определяется общая  сумма норматива.

    Аналитический  метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

     При коэффициентном  методе новый норматив определяется  на базе старого путем внесения  в него изменений с учетом  условий производства, снабжения,  реализации продукции ( работ, услуг), расчетов.

  На практике наиболее  целесообразно применение метода  прямого счета. Преимуществом  этого метода является достоверность,  позволяющая сделать наиболее  точные расчеты частных и совокупного  нормативов.

Норматив оборотных  средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле 

 

H = P х Д,

 

где Н – норматив оборотных средств  в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Р – среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

Д – норма запаса в  днях.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы  их затрат за соответствующий квартал  на число дней в квартале.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.

Транспортный запас  необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. В частности, транспортный запас предусматривается в случае расчетов за материалы на условиях предварительной оплаты.

Транспортный запас  в днях определяется как разность между числом дней пробега груза и числом дней движения и оплаты документов на этот груз.

Подготовительный запас  предусматривается в связи с  затратами на приемку, разгрузку  и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

Технологический запас  учитывается лишь по тем видам  сырья и материалов, по которым  в соответствии с технологией  производства необходима предварительная  подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам.

Текущий складской запас призван  обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство.

Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя  длительность интервала между двумя  смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяется на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период. В тех случаях, когда данный вид сырья и материалов поступает от нескольких поставщиков, норма текущего складского запаса принимается в размере 50% интервала поставки. На предприятиях, у которых сырье поступает от одного поставщика и ограничено число применяемых видов материальных ценностей, норма складского запаса может приниматься в размере 100% интервала поставки.

Страховой запас создается  в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий  поставок материалов (некомплектности  полученной партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов).

Величина страхового запаса принимается, как правило, в  пределах до 50% текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие  находится вдали от поставщиков  и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы.

Таким образом, общая  норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты  в целом складывается из пяти перечисленных  запасов.

Норматив оборотных средств  на вспомогательные материалы устанавливается по двум основным группам. К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы. Во вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие годы.

Норматив оборотных  средств на топливо исчисляется  так же, как на сырье и материалы.

Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методы расчета по таре в разных отраслях неодинаковы.

Норматив оборотных средств  на запасные части устанавливается  по каждому виду запасных частей в  отдельности, исходя из сроков их поставки и времени использования для ремонта. Норматив может исчисляться исходя из типовых норм на единицу балансовой стоимости основных средств, аналитическим методом на основе данных прошлых лет.

Норматив оборотных  средств в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Норматив оборотных  средств в незавершенном производстве определяется по формуле

Н = Р х Т х К,

 

где Р – однодневные  затраты на производство продукции;

Т – длительность производственного  цикла в днях;

К – коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты  определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции  соответствующего квартала на 90.

Произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат представляет собой норму запаса в днях по статье «Незавершенное производство».

Продолжительность производственного  цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи ее на склад.