Показатели рентабелности, их расчет и методы анализа

Учебный материал

РОССИЙСКОЙ  КОЛЛЕКЦИИ РЕФЕРАТОВ (с) 1996

http://referat.students.ru; http://www.referats.net; http://www.referats.com 
 

ПОКАЗАТЕЛИ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ , ИХ РАСЧЕТ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА 

Если  предприятие получает прибыль, оно считается  рентабельным.

Показатели  рентабельности, применяемые  в экономических  расчетах

, характеризуют относительную  прибыльность. Различают

показатели  рентабельности продукции и рентабельности

предприятия. Рентабельность продукции  примеряют в 3-х

вариантах: рентабельность реализованной  продукции, товарной

продукции и отдельного изделия. Рентабельность реализованной

продукции это отношение  прибыли от реализации продукции к ее

полной  себестоимости. Рентабельность  товарной продукции

характеризуется показателем затрат на денежную единица  товарной

продукции или его обратной величиной.  (Т-С)/ Т100,где Т -

товарная  продукция в оптовых  ценах предприятия;

С - полная себестоимость товарной продукции .

Классической  формулой вычисления рентабельности товарной

продукции является формула (Т-С)/ С100.

    Рентабельность изделия  - это отношение  прибыли на единицу

изделия к себестоимости  этого изделия. Прибыль  по изделию равна

разности  между его оптовой  ценой и себестоимостью.

    Рентабельность предприятия  (общая рентабельность) ,

определяют  как отношение  балансовой прибыли  к средней

стоимости Основных производственных фондов и нормируемых

оборотных средств. Отношение  фонда к материальным и

приравненным  к ним затратам отражает доходность предприятия.

По  иному говоря, уровень  общей рентабельности, то есть

индикатор, отражающий прирост  всего вложенного капитала (

активов) , равняется прибыли  до начисления процентов*100 и

делённой на активы.

   Уровень общей  рентабельности - это  ключевой индикатор  при

анализе рентабельности предприятия. Но если требуется  точнее

определить  развитие фирмы исходя из уровня ее общей

рентабельности , необходимо вычислить  дополнительно еще  два

ключевых индикатора:  рентабельность оборота и число оборотов

капитала.

   Рентабельность оборота  отражает зависимость  между валовой

выручкой ( оборотом) предприятия  и его издержками и исчисляется

по  формуле:

                    прибыль до начисления  процентов * 100 
 
 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА = ---------------------------------------- 
 
 
 

  валовая  выручка 

   
 
 

Чем больше прибыль по сравнению с валовой  выручкой

предприятия , тем больше рентабельность оборота. 

  Число оборотов  капитала отражает  отношение валовой  выручки

(оборота)  предприятия к  величине его капитала  и исчисляется  по

формуле

                    валовая  выручка

ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА = ------------------

                      активы 

Чем выше валовая выручка  фирмы , тем больше число оборотов ее

капитала.

В итоге следует , что 

УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА * ЧИСЛО

ОБОРОТОВ  КАПИТАЛА. 

Связь между тремя ключевыми  индикаторами представлена в

следующей схеме: 
 
 
 

                                           +------------+

                                        +--¦ прибыль до ¦

                     +---------------+  ¦   ¦начисления %¦

                   +-¦ рентабельность+--¦  +------------+

                   ¦ ¦    оборота     ¦  ¦      В % от

                   ¦ +---------------+  ¦    +--------+

                   ¦                    +---¦ валовая¦

+---------------+  ¦                        ¦ выручка¦

¦ уровень  общей+--¦                        +--------+

¦ рентабельности+--¦                        +--------+

+---------------+  ¦                    +---¦ валовая¦

                    ¦ +--------------+   ¦   ¦ выручка¦

                   ¦ ¦число оборотов¦    ¦   +--------+

                   +-¦   капитала   +---¦        :

                     +--------------+   ¦    +-------+

                                        +---¦ активы¦

                                            +-------+ 
 

      
 
 
 
 
 
 
 
 

  Показатели рентабельности  и доходности имеют  общую

экономическую характеристику, они  отражают конечную

эффективность работы предприятия  и выпускаемой  им продукции.

   Главным из показателей уровня рентабельности является

отношение общей суммы прибыли  к производственным фондам.

   Существует много  факторов, определяющих  величину прибыли  и

уровень рентабельности. Эти  факторы можно  подразделить на

внутренние  и внешние. Внешние  - это факторы не зависящие от

усилий  данного коллектива, например изменение  цен на материалы,

продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации  и т.д. Такие

мероприятия проводятся в общем  масштабе и  сильно воздействуют

на  обобщающие показатели производственно - хозяйственной

деятельности  предприятий. Структурные  сдвиги в ассортименте

продукции существенно влияют на величину реализованной

продукции, себестоимость и  рентабельность производства.

   Задача экономического  анализа - выявить  влияние внешних

факторов , определить сумму  прибыли, полученную в результате

действия  основных внутренних факторов, отражающих трудовые

вложения  работников и эффективность  использования

производственных  ресурсов.

   Показатели рентабельности ( доходности ) являются

общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат

и отражаются в бухгалтерском  балансе и отчетности о прибылях и

убытках, о реализации, о  доходе и рентабельности.

  Рентабельность можно  рассматривать как  результат воздействия

технико - экономических факторов , а значит как объекты технико

- экономического анализа  , основная цель  которого  выявить

количественную  зависимость конечных финансовых результатов

производственно - хозяйственной деятельности от основных

технико - экономических факторов. ( см табл.1) 
 
 
 
 
 
 
 
 

      
 
 
 
 

    +-------------------------------------------------------+

+----------------+ +--------------------+ +-----------+  +---------------+

  ¦материалоемкость+-¦  производительность +-¦  предоплата¦  ¦оборачиваемость¦

+----------------+ ¦ труда              ¦ +-----------+  ¦нормированных  ¦

       ¦            +--------------------+       ¦¦       ¦средств        ¦

       ¦                   ¦ +-------------------+¦        +---------------+

+--------------+           ¦ ¦        +----------------------------------+

¦ себестоимость+-----------+ ¦   +----¦ общая  рентабельность предприятия  ¦

¦ продукции    +-------------+   ¦    +----------------------------------+

+--------------+                 ¦    +--------------------------+

       +-------------------------+----¦ рентабельность продукции ¦

                                 ¦    +--------------------------+

                                 ¦    +-----------------------+

                                 +----¦ рентабельность  изделия¦

                                       +-----------------------+ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рентабельность  является результатом  производственного  процесса

, она формируется  под влиянием факторов, связанных с повышением

эффективности оборотных средств , снижением себестоимости и

повышением  рентабельности продукции  и отдельных изделий.

  Общую рентабельность  предприятия необходимо  рассматривать как

функцию ряда количественных показателей  - факторов : структуры

и фондоотдачи  Основных производственных фондов,

оборачиваемости нормируемых оборотных средств , рентабельности

реализованной продукции. Это 2-й  подход к анализу 

рентабельности  предприятия . Для  такого анализа используют

модифицированную  формулу расчета  показателя общей

рентабельности,  предложенную А.Д.Шереметом. 

          1     1

Р = Е / ---- + ---, где

         УМ     К 

Р - общая рентабельность предприятия %

Е - общая (балансовая) прибыль,% к объему реализованной

продукции;

У - удельный вес активной части в общей  стоимости основных

производственных  фондов , доли единицы;

М - коэффициент фондоотдачи  активной части основные

производственных  фондов ;

К - коэффициент оборачиваемости  нормированных средств. 

Методика  анализа общей  рентабельности: 

1) по факторам эффективности; 

2) в зависимости  от размера прибыли  и величины

производственных  факторов. 

Балансовая ( общая ) прибыль - это  конечный финансовый