Понятие и сущность капитала

     1 Понятие и сущность капитала

     Стремление  объяснить суть и значение капитала проявили представители всех крупнейших школ и направлений экономической  науки. Это видно даже из названия многих трудов. Упомянем, в частности, «Капитал» К. Маркса, «Капитал и прибыль» Е. Бем-Баверка, «Природу капитала и прибыли» И. Фишера, «Стоимость и капитал» Дж. Хикса.

     Капитал — это определенная сумма благ в виде материальных, денежных и  интеллектуальных средств, используемых в качестве ресурса в дальнейшем производстве. Поэтому капитал есть сумма так называемых капитальных  благ, т.е. благ по производству других благ. Капитальным благом можно считать  кирпичи (из них сложат дом), станки (на них изготовят детали будущих  легковых машин), телевизор (он воспроизведет  телепередачу) и т.д.

     Распространены  и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом  называются все активы (средства) фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на реальный (физический, производственный), т.е. в форме средств производства, и денежный, т.е. в финансовой форме, а иногда выделяют еще и товарный капитал, т.е. капитал в форме товаров.

     Реальный  капитал делится на основной и оборотный капитал. К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал называют основными фондами.

     К реальному оборотному капиталу следует  относить только материальные оборотные  средства, т.е. производственные запасы,  незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары  для перепродажи. Это экономическое  определение оборотного капитала.

     Если  к материальным оборотным средствам  добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская задолженность, т.е. кредиты и рассрочка платежей покупателям, и расходы будущих  периодов, т.е. авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению.

     Нередко капитал делят по сферам его применения: производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный) и т.д. Владельцы капитала получают доход от его использования. В случае со ссудным капиталом доход приобретает форму процента. В остальных случаях (это другие виды денежного капитала или же   весь реальный капитал) доход приобретает форму прибыли. Она может быть в разных вариантах: прибыль фирмы, дивиденды владельца акций, роялти владельца интеллектуального капитала (например, собственника патента) и др.

     Теории  капитала имеют длительную историю.

     А. Смит характеризовал капитал лишь как  накопленный запас вещей или  денег. Д. Рикардо трактовал его как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики.

     В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как  к категории социального характера. Он утверждал, что капитал — это  самовозрастающая стоимость, рождающая  так называемую прибавочную стоимость. Причем создателем прироста стоимости (прибавочной стоимости) он считал только труд наемных рабочих. Поэтому Маркс считал, что капитал — это прежде всего определенное отношение между различными слоями общества, в особенности между наемными рабочими и капиталистами.

     В числе трактовок капитала следует  упомянуть так называемую теорию воздержания. Одним из ее основателей  был английский экономист Нассау Уильям Сениор (1790—1864). Труд рассматривался им как «жертва» рабочего, теряющего свой досуг и покой, а капитал — как «жертва» капиталиста, который воздерживается от того, чтобы всю свою собственность использовать на личное потребление, и значительную часть ее превращает в капитал.

     На  этой базе был выдвинут постулат о  том, что блага настоящего обладают большей ценностью, чем блага  будущего. И следовательно, тот, кто вкладывает свои средства в хозяйственную деятельность, лишает себя возможности реализовать часть своего богатства сегодня, жертвует своими сегодняшними интересами ради будущего. Такая жертвенность заслуживает вознаграждения в виде прибыли и процента.

     По  мнению американского экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947), капитал порождает поток услуг, которые оборачиваются притоком доходов. Чем больше ценятся услуги того или иного капитала, тем выше доходы. Поэтому величину капитала нужно оценивать на основе величины получаемого от него дохода. Так, если сдача внаем квартиры приносит ежегодно ее владельцу 5000 долл., а в надежном банке он может получить 10% годовых на положенные на срочный счет деньги, то реальная цена квартиры составляет 50 000 долл. Ведь именно такую сумму нужно положить в банк под 10% годовых, чтобы получать ежегодно 5000 долл. Таким образом, в понятие капитала Фишер включал любое благо, приносящее доход своему владельцу (даже талант).

     Количественное  определение прибыли и ее динамика

     Есть  две меры количественного определения  прибыли. Абсолютный показатель этой категории  — масса прибыли, относительный  показатель — норма прибыли.

     Масса прибыли — это ее абсолютный объем, выраженный в деньгах. Норма прибыли  — это отношение прибыли к  авансированному капиталу, выраженному  в процентах.

     В России норму прибыли чаще называют уровнем рентабельности. Он рассчитывается как отношение прибыли к стоимости  основных фондов и оборотных средств.

     Основной  капитал (основные фонды) является главной  составной частью капитала фирм в  большинстве отраслей, прежде всего  в реальном секторе.

     Основные  фонды представлены прежде всего зданиями и сооружениями, передаточными устройствами, машинами, оборудованием и приборами, транспортными средствами, инструментом, скотом, товарами длительного пользования домашних хозяйств (домашним имуществом), а также нематериальными активами (патентами, товарными знаками, авторскими и другими правами).

     Основные  фонды во многом определяют производственный потенциал фирмы (отрасли, всей страны), т.е. способность произвести (выпустить) за какой-то временной период определенное количество продукции нужного ассортимента и качества. По отношению к предприятиям (фирмам) сферы материального производства часто говорят об их производственной мощности (производственных мощностях). Производственные мощности часто используются не полностью; часть из них модернизируется, часть ремонтируется, часть простаивает  из-за забастовок или отсутствия спроса на выпускаемую на этих мощностях  продукцию.

     Основные  фонды учитываются в статистике с помощью баланса основного  капитала. Он представляет собой статистическую таблицу, данные которой характеризуют  объем, структуру, воспроизводство  и использование основных фондов. Анализ основного капитала осуществляется по многим направлениям, в том числе:

1. Анализ основных фондов по технологической и возрастной

структуре. Технологическая структура показывает соотношение между так называемой активной частью фондов (рабочие машины и оборудование, непосредственно участвующие в выпуске продукции) и пассивной их частью (здания, сооружения и т.д.).                               

     Возрастная  структура  фондов характеризует их по сроку службы.

     2. Анализ стоимости основных фондов  с использованием различных подходов. При оценке основных фондов  по балансовой стоимости за  базу берется стоимость основных  фондов при постановке их на  учет, точнее, в момент первоначальной  записи в баланс основных фондов  или ее последующего исправления. В результате балансовая стоимость представляет собой смешанную оценку основных фондов, так как одна часть их еще числится по первоначальной стоимости (т.е. стоимости приобретения), а другая — уже прошла переоценку и числится по так называемой восстановительной стоимости.

     Причем  и первоначальная, и восстановительная  стоимость может быть как полной, т.е. на момент покупки или очередной переоценки, так и остаточной, т.е. за вычетом износа или с добавлением от модернизации и реконструкции.

     Вышеупомянутый  износ основного капитала может  быть физическими моральным. Физический износ состоит в том, что элементы основного капитала изнашиваются и поэтому их стоимость снижается. Моральный износ заключается в том, что стоимость основных фондов снижается из-за появления более совершенных фондов, а также из-за более низких издержек на их производство. Процесс физического и морального износа основного капитала называется его амортизацией.

     Другое  значение термина «амортизация»  — это стоимостная оценка износа основного капитала за определенный период времени. На основе этой оценки происходит ежегодное списание части  стоимости основных фондов, так называемые амортизационные отчисления. Они  поступают в амортизационный  фонд, который служит для возмещения износа основного капитала. Владельцы  основах фондов осуществляют амортизационные отчисления согласно утверждаемым для всей страны нормам амортизационных отчислений по балансовой стоимости основных фондов.

     Ежегодные амортизационные отчисления включаются в издержки производства. Поэтому  предприниматели в принципе заинтересованы в увеличении списаний в амортизационный  фонд, так как эти средства более  выгодно, чем прибыль, использовать для финансирования инвестиций: с  них не надо платить налогов. 

     Особый  интерес к размерам амортизационных  отчислений и у государства. Слишком  маленькие амортизационные отчисления — это недостаточный в национальных масштабах фонд для капиталовложений.

     В современных условиях амортизационные  отчисления — главный источник финансирования капитальных вложений в развитых странах. Поэтому государство часто  разрешает фирмам ускоренную амортизацию, позволяющую на основе высоких норм амортизационных отчислений списывать  стоимость основных фондов быстро, за несколько лет. Обычно ускоренная амортизация разрешается для  активной части основных фондов. Однако это может иметь следствием не только быстрое обновление основного  капитала, но и увеличение той части  издержек производства, которая приходится на амортизационные отчисления. 

     Понятие основных средств

     Любой процесс труда включает в себя два основных компонента: средства производства, которые в свою очередь делятся на предмет труда и средства труда, рабочая сила. Средства труда в экономике принято называть основными средствами труда или основными фондами предприятия.

     Основные  средства (фонды) – та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям, по мере использования.

     Основные  производственные средства (фонды) – материально-техническая база общественного производства. От их объема зависят производственная мощность предприятия и в значительной мере уровень технической вооруженности труда. Накопление основных средств и повышение технической вооруженности труда обогащают процесс труда, придают труду творческий характер, повышают культурно-технический уровень общества.

     Основные  производственные средства принято  делить на две части: активную и пассивную  часть. К активной части основных средств относят те средства, которые  принимают непосредственное участие  в производственном процессе (машины и оборудование). К пассивной же части основных средств относят  те средства, которые обеспечивают нормальное функционирование производственного  процесса. В среднем по производству активная часть основных средств  составляет 60%, а пассивная часть -40% от всего состава основных средств. Важнейшими факторами, влияющие на структуру  основных производственных средств  являются: характер выпускаемой продукции, объем выпуска продукции, уровень  автоматизации и механизации, уровень  специализации и кооперирования, климатические и географические условия расположения предприятий. 

     Кроме того, все основные средства делятся  на основные производственные средства и основные непроизводственные средства. К основным производственным средствам  относят средства, которые непосредственно  участвуют в производственном процессе (машины, оборудование, станки и др.) или создают условия для производственного  процесса (производственные здания, трубопроводы и др.). К основным непроизводственным средствам (фондам) относятся жилые  дома, детские и другие объекты  культурно-бытового обслуживания трудящихся, которые находятся на балансе  предприятия. В отличие от производственных средств они не участвуют в  процессе производства и не переносят  своей стоимости на продукт, ибо  он не производится. Несмотря на то, непроизводственные основные средства не оказывают непосредственного  влияния на объем производства, рост производительности труда, постоянное увеличение этих средств неразрывно связано с улучшением благосостояния работников предприятия и повышением материального и культурного  уровня их жизни, что в конечном счете сказывается на результатах деятельности предприятия.