Современные формы денег

Теория денег  Л. Смита изложена в работе «Исследование  о природе и причинах богатства  народов» (1776), где обосновано появление  денег в результате развития обмена на основе разделения труда. А. Смит утверждал, что деньги определяют только номинальную  цену вещей (товаров), а реальную стоимость  отражает количество затраченного на их создание труда. Анализируя проблемы золотого денежного обращения, Смит указывал на недопустимость эмиссии  кредитных денег сверх металлического запаса (фидуциарной эмиссии), поскольку  она приводит к падению их ценности ниже ценности золота и серебра. В  качестве полноценных денег признавалось только золото, а кредитные деньги считались знаками стоимости  — заменителями полноценных денег.

Таким образом, итогом XVIII в. стала разработка фундаментальных  направлений учения о деньгах. До начала XX в. направления денежной теории находились под значительным влиянием теоретического базиса классической школы  политэкономии, которая отводила деньгам  пассивную роль среди других рыночных экономических институтов. Анализ денег  сосредоточивался на двух группах проблем: во-первых, на вопросах происхождения  и сущности денег, а во-вторых, на вопросе о формировании стоимости (впоследствии — покупательной силы) денежной единицы. Эти аспекты денежного хозяйства выступали как наиболее значимые в условиях свободной конкуренции.

Денежные системы  прошли длительный путь развития от товарных денег к металлическим, а затем  к вытеснению полноценных металлических  денег бумажными деньгами и кредитными орудиями обращения, поэтому дальнейшее развитие денежной теории проходит в  условиях перехода к бумажно-кредитным  денежным системам, что стало одним  из условий, сопутствующих переходу к государственно-монополистическому капитализму. Признаками этого исторического  этапа стали:

развитие кредитных  отношений;

создание мощных центральных банков;

развитие безналичного денежного оборота;

формирование  развитой системы кредитных институтов и расширение возможностей кредитной  эмиссии;

способность денежной системы к многократному и  быстрому расширению в целях избежания кризиса ликвидности;

изменение структуры  денежной массы, сокращение доли наличных денег и рост доли денег на депозитных счетах.

В теоретических  взглядах экономистов деньги перестали  ассоциироваться с драгоценными металлами и перестали рассматриваться  как технический инструмент обмена, экономящий труд и время на совершение транзакционных сделок. В денежной теории произошел переход от металлистической и номиналистической концепций к количественной теории, представители которой пытались установить взаимосвязь между количеством денег и параметрами развития экономики. Развитие этого научного направления ознаменовало формирование «доктрины управления деньгами», отраженной в исследованиях проблем денежного равновесия, монетаризме.

Главный результат  развития денежной теории в XX в. — деньги стали рассматриваться как важный фактор общего процесса воспроизводства, как важный элемент народно-хозяйственной  структуры и как орудие макроэкономического  контроля.

Как показала эволюция теории денег, ее наиболее значимые направления, объединяющие взгляды разных ученых — пять основных теоретических концепций  денег: металлистическая, номиналистическая (теория бумажных денег), неоклассическая, количественная и монетаризм.

Металлистическая теория денег

Металлистическая теория денег отождествляет деньги с драгоценными металлами — золотом и серебром. Один из первых ее представителей — французский ученый XIV в. Н. Орем. Теория получила развитие в эпоху первоначального накопления капитала (XV-XVIII вв.), сыграв прогрессивную роль в борьбе с порчей монеты. В наиболее законченном виде металлистическую теорию сформулировали меркантилисты, связав ее с учением о деньгах как богатстве нации. Логика теоретических взглядов меркантилистов заключалась в следующем:

прибыль создается  в сфере обращения, а богатство  нации заключается в деньгах;

политика государства  должна направляться на привлечение  в страну золота и серебра. Цель —  накопление денег в стране посредством  вывоза товаров на внешний рынок (активный торговый баланс).

Такое представление  о роли денег отражаю взгляды  купцов, занимавшихся внешней торговлей. Сторонниками металлистической теории были некоторые экономисты: в Англии — У. Стаффорд, Т. Мен, Д. Норе; во Франции — А. Монкретьен; в Италии — Ф. Галиани.

Для монетарной системы характерна концепция денежного  баланса (У. Стаффорд), согласно которой  задача накопления денежных богатств в стране решапась главным образом административными мерами, обеспечивавшими жесткую регламентацию денежного обращения и внешней торговли. Монетаристы, рассматривая золото как сокровище и абсолютную форму богатства, искали пути притока его из-за границы и удержания внутри страны. Категорически запрещался вывоз денег за пределы государства, строго контролировалась деятельность иностранных купцов, ограничивался ввоз зарубежных товаров, устанавливались высокие пошлины и т.д.

Представители развитого меркантилизма в значительной мере преодолели иллюзии ранних монетаристов. Их экономическая теория более обоснованна. Вместо административных методов накопления, значение которых упало, на первый план выдвигаются экономические методы. Меркантилисты отказались от запрещения вывоза золота за пределы страны и от жесткой регламентации денежного обращения. Они наметили меры для стимулирования внешней торговли, которая должна обеспечить постоянный приток золота в страну. Основным правилом внешней торговли считалось превышение вывоза нал ввозом; чтобы реализовать его, меркантилисты заботились о развитии мануфактурного производства, внутренней торговли, росте не только экспорта, но и импорта товаров, о закупке сырья за границей, рациональном использовании денег. Рост мануфактурного производства и активизация экономических методов накопления не исключат административного воздействия со стороны государства, хотя характер такого воздействия менялся. В соответствии с концепцией торгового баланса проводилась экономическая политика протекционизма в интересах собственных мануфактуристов и купечества; поддерживался запрет на вывоз сырья, ограничивался ввоз ряда товаров, особенно предметов роскоши, устанавливались высокие ввозные пошлины и т.д. Меркантилисты требовали, чтобы королевская власть поощряла развитие национальной промышленности и торговли, производство товаров на экспорт, поддерживала высокие таможенные пошлины, строила и укрепляла флот, расширяла внешнюю экспансию.

Меркантилизм  в отдельных странах имел свои особенности. Его развитие связано  с уровнем зрелости капиталистических  производственных отношений, что определяло и практические результаты национальных меркантилистских теорий. Наибольшего  развития меркантилизм достиг в Англии. Раннюю его стадию представлял У. Стаффорд, автор книги «Критическое изложение некоторых жалоб наших  соотечественников» (1581). Развивая концепцию  монетаризма, Стаффорд высказал тревогу  по поводу утекания денег за границу. Задачу накопления денежных богатств он предлагал решать в основном административными  мерами, требуя от государства запрещения вывоза монет, ввоза предметов роскоши, ограничения импорта рада товаров. Стаффорд высказывался за расширение переработки английской шерсти и  производства сукна.

Зрелый меркантилизм представлен в Англии трудами  Томаса Мена (1571 — 1641). Классический представитель  мануфактурной системы Т. Мен  вместе с тем был и крупным  коммерсантом своего времени, одним  из директоров Ост-Индской компании. Отстаивая интересы компании от нападок  противников, критиковавших ее за вывоз  монет, Т. Мен в 1621 г. выступил с памфлетом  «Рассуждение о торговле Англии с  Ост-Индией», где концепции монетаристов противопоставил теорию торгового баланса. В 1630 г. Т. Мен пишет работу «Богатство Англии во внешней торговле, или баланс внешней торговли как регулятор богатства» — основное свое произведение, в названии которого формулируется кредо развитого меркантилизма. Т. Мен считал вредной жесткую регламентацию денежного обращения, выступал за свободный вывоз монет, без которого невозможно нормальное развитие внешней торговли.

Идеи меркантилизма  получили широкое распространение  во Франции в XVI-XVII вв. Представитель  меркантилизма здесь прежде всего  Антуан Монкретьен (1576-1621), автор знаменитого «Трактата политической экономии» (1615). Наиболее полезным сословием он считал купцов, торговлю характеризовал как главную цель ремесел. Монкретьен искал пути увеличения денежного богатства, которые рекомендовал Людовику XIII, активное вмешательство государства в экономику рассматривал в качестве важнейшего фактора накопления, укрепления и развития хозяйства страны. А. Монкретьен советовал развивать мануфактуры, создавать ремесленные школы, повышать качество изделий и расширять торговлю товарами национального производства, вытесняя с французского рынка иностранных купцов, которых сравнивал с насосом, выкачивающим богатства из страны. Программа А. Монкретьена предусматривала расширение внешнеторговой экспансии Франции, частично отражала идеи монетаризма, а также концепцию торгового баланса, близкую автору.

Неверной идеей  меркантилизма было отождествление денег с товарами, непонимание  сущности денег как товара особого  рода, выполняющего общественную функцию  всеобщего эквивалента. Современные  исследователи считают, что ошибочность  теории раннего металлизма заключалась в том, что:

источником общественного  богатства считалось золото и  серебро, а не совокупность материальных благ, созданных трудом;

отрицалась необходимость  и целесообразность замены в обращении  металлических денег бумажными  знаками стоимости.

С завершением  первоначального накопления капитала внешняя торговля престала быть основным источником обогащения. Идеологи нарождающейся  промышленной буржуазии стали противопоставлять функционирующий капитал сокровищам в виде золота и серебра, выступая с критикой идей металлистической теории денег.

В XIX в. приверженцы  металлистической теории денег, немецкие экономисты К. Книс, В. Лексис, А. Лансбург и другие уже не отвергали возможность обращения бумажных знаков, однако требовали их обязательного размена на металл. Принципами металлистической теории денег обосновывались денежные реформы, направленные на предотвращение инфляции.

Новое развитие металлизма приходится на вторую половину XIX в., которая связана с введением в большинстве стран системы золотого стандарта. Наиболее известные сторонники этого направления и введения металлического денежного обращения — У. Дже- вонс, Дж. Милль, К. Маркс, А. Вагнер, А. Маршалл. Ведущими русскими сторонниками теории металлизма были А. Я. Антонович, В. П. Безобразов, Н. X. Бунге, И. Я. Горлов, П. П. Мигулин, Л. В. Федорович. Обобщенно результаты исследований в этом направлении заключаются в следующем:

золото как  основа денежной системы необходимо для соизмерения товаров, поскольку  только золото является мерой стоимости;

стоимость денег  и уровень цен связаны пропорциональной зависимостью;

размен банкнот  на золото — это средство регулирования  количества денег в обращении. Неразменность банкнот создает условия для излишней эмиссии;

для обеспечения  эластичности денежного предложения  необходим запас денежного металла, превышающий потребность в деньгах  как средстве обращения.

После Первой мировой  войны сторонники этой денежной теории были вынуждены признать невозможность  восстановления золотомонетного стандарта и пытались использовать металлистическую теорию денег для обоснования золотослиткового и золотодевизного стандарта.

После Второй мировой  войны 1939-1945 гг. некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении. В 60-е годы XX в. металлизм возродился во Франции в форме неометаллизма применительно к сфере международных валютных отношений (А. Тулемон, Ж. Рюэфф). С отменой положений Бреттон-Вудской валютной системы в начале 70-х годов XX в. сторонники этой теории пытались обосновать необходимость восстановления роли золота. Примечательно, что в США в 1981 г. была создана специальная комиссия по этой проблеме, которая сочла введение золотого стандарта нецелесообразным.

Неоклассическая теория денег

Неоклассическая теория сложилась в последней  трети XIX в. Основные ее представители  — буржуазные экономисты А. Маршалл, У. Джевонс, Л. Вальрас, А. Пигу, И. Фишер. Неоклассическая теория денег — составная часть неоклассической концепции воспроизводства, отличительной чертой которой была идея автоматического обеспечения «полной занятости» производственных ресурсов и рабочей силы благодаря действию механизма свободной конкуренции и ценообразования, способного, по предположению представителей этой теории, гарантировать равновесие в экономике и предотвращать кризисы перепроизводства.

Основное назначение денег в неоклассической модели заключалось в определении уровня цен. В систему неоклассических  взглядов органически вплеталась количественная теория денег, провозглашавшая прямую связь между количеством денег  в обращении и уровнем товарных цен.

Основу исследований наряду с уравнениями количественной теории составили модели общего равновесия швейцарского экономиста Леона Вальраса (1834-1910). Важной чертой равновесных моделей была их постоянная сбалансированность, а базой — так называемый закон Вальраса, определяющий условия равновесия в модели, где имеется денежный сектор. Закон утверждал, что общая сумма избыточного спроса на всех рынках, включая и рынок денег, всегда равна нулю, поскольку если при определенном наборе относительных цен на одних рынках обнаруживается избыточное предложение товаров, то на других обязательно имеется избыточный спрос точно в таком же размере. Таким образом, система в целом находится в равновесии. Если использовать цены, выраженные в деньгах, для оценки величины избыточного спроса и предложения и предположить, что имеется (n+1) рынок, то закон Вальраса выражается следующим тождеством: 

 — избыточный  спрос на товар на определенном (/-м) рынке, который может принимать  положительное или отрицательное  значение,