Сравнительный анализ денежно-кредитной политики России и зарубежных стран

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

Национальный  минерально – сырьевой  университет «Горный» 
 
 
 

             Сравнительный анализ денежно-кредитной          политики России и зарубежных стран 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Аннотация

       Данная курсовая работа посвящена сравнительному анализу денежно-кредитной политики России и США.

       Целью работы было рассмотрение денежно-кредитной политики России и США. Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи: определено понятие денежно-кредитной политики, рассмотрены виды кредитов России и США, проанализировано современное состояние и перспективы развития денежно-кредитной политики.

       Данная курсовая работа содержит 3 графика, 3 схемы и 2 таблицы, список использованной литературы (12 источников). Общее количество страниц – 24. 
 
 

The summary

       This work is devoted to a comparative analysis of monetary policy in Russia and the United States. 
      The goal was to review monetary policy in Russia and the United States. To achieve this goal in the following tasks: define the concept of monetary policy are considered types of loans to Russia and the United States, analyzed the current state and prospects of development of monetary policy. 
       This work contains of 3 graphics, diagrams 3 and 2 tables, bibliography (12 sources). Total number of pages - 24. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Оглавление

Введение 4

1. Основы денежно-кредитной системы 5

         1.1  Денежно-кредитная политика 5

         1.2  Денежно-кредитная политика России 6

         1.3 Регулирование инфляции 8

         1.4 Курсовая политика Центробанка России 9

         1.5 Виды основных кредитов, выдаваемых в России 9

2. Денежно кредитная  политика США 11

         2.1 Федеральная резервная система (ФРС) 12

         2.2 Виды основных кредитов выдаваемых в США 13

3. Сравнительный анализ  денежной системы  РФ и США 15

Вывод 22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

       В современной хозяйственной деятельности использование кредитов абсолютно необходимое явление, особенно при строительстве предприятий и жилья, При развитии инновационных проектов, при переоснащении оборудованием заводов. Кредит должен служить прогрессу, если он не служит ловушкой для заёмщика. Банки, предполагая «невозврат» или исчезновение кредитора, настолько завышают процент ставок и коварно формулируют условия предоставления кредита, что это иногда приводит к переходу предприятия, жилья в собственность банка. Существует множество примеров: Новгородский завод «Акрон», Ярославский химический завод. Как-то трудно применять слово CREDIT – доверие, честь в таких ситуациях.

       В нашей истории применялось более точное определение - ростовщик, процентщик. Сами банки не производят материальных ценностей, но их существование и политика должны управлять так денежными потоками, чтобы успешно развивались производственные предприятия, а это бы обеспечило нормальную работу здравоохранения, науки, образования, культуры и пр. Банки у нас и за рубежом пока показывают  другое - банковские служащие являются наиболее высокооплачиваемыми работниками. Громкие скандалы были в США из-за высоких бонусов банковских «клерков», некоторые из них даже отказывались от части этих денег.

     Одновременное появление массы  необеспеченных  долгов, паника на бирже и падение фондовых индексов, постепенно начинающееся сужение потребительского спроса и сокращение производства, рост безработицы плюс – совсем уж необычное для современной экономики явление – угроза дефляции.

     И все это очень похоже на  классическую картину кризиса,  как она была описана  Карлом Марксом полтора столетия назад. Цифры этого роста хорошо известны и они впечатляют. Можно констатировать, что в мировой экономике появилась гигантская надстройка, в которой происходит относительно самостоятельное движение финансового капитала как обособившейся формы капитала вообще. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.       Основы денежно-кредитной системы

1.1  Денежно-кредитная политика

       Денежно-кредитная (или монетарная) политика – совокупность мероприятий,  с помощью которых центральный  банк воздействует на параметры  равновесия денежного рынка –  предложение денег и процентную  ставку.

       Денежно-кредитная политика является частью экономической политики государства, целями которой являются: поддержание равновесия на денежном рынке, контроль и регулирование денежной массы в обращении, борьба с инфляцией, поддержание курса национальной валюты, нормальных финансовых условий функционирования рынка, обеспечение реального сектора дешёвыми кредитными ресурсами, стабилизация темпов экономического роста, регулирование экономического цикла, обеспечение высокого уровня занятости и как показатель положительного результата достижения этих целей – рост ВВП.

График  1

График  годового изменения реального ВВП  в России 1991-2009 в процентах к  предыдущему году

Однако установление цели снижения безработицы и одновременное снижение инфляции может оказаться противоречивым. Так, если центральный банк будет пытаться стимулировать рост посредством поддержания низких процентных ставок, он должен увеличить предложение денег. Но рост денежной массы может привести к росту инфляции. Поэтому, как правило, экономический рост не является непосредственной целью денежно-кредитной политики, но центральный банк вынужден искать компромисс между противоречивыми целями. К сильным сторонам денежно-кредитной политики можно отнести быстроту и гибкость, меньшую по сравнению с фискальной политикой зависимость от политического давления.

1.2  Денежно-кредитная политика России

В России цели и  задачи денежно-кредитной политики закрепляются в Основных направлениях государственной денежно-кредитной  политики.

Этот документ включает следующие положения:

• концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;
• краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;
• прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;
• количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;
• сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
• прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;
• целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
• основные показатели денежной программы на предстоящий год;
• варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;
• план мероприятий ЦБ России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

            В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.

       Рестрикционная^[1] денежно-кредитная политика направленная на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков путем повышения уровня процентных ставок. Ее проведение обычно сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на сдерживание инфляции и оздоровление платежного баланса. Рестрикционная денежно-кредитная политика может быть использована как в целях борьбы с инфляцией, так и в целях сглаживания циклических колебаний деловой активности.

       Экспансионистская денежно-кредитная  политика сопровождается, как правило,  расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом  количества денег в обращении,  сокращением налоговых ставок  и понижением уровня процентных ставок. В условиях современной Российской экономики такая экспансия характерна для агрессивных банков, но только она сопровождается увеличением налоговых ставок и повышением уровня процентных ставок

       По масштабам воздействия денежно-кредитная политика может быть тотальной и селективной. При тотальной денежно-кредитной политике мероприятия ЦБ распространяются на все кредитные учреждения, при селективной - на отдельные кредитные институты либо их группы или же на определенные виды банковской деятельности.

       В соответствии с целями и  типом проводимой Центральным  Банком денежно-кредитной политики  определяются конкретные методы  и инструменты ее проведения.

Схема 1

Прямые  и косвенные методы кредитной  политики

1.3 Регулирование инфляции

            Регулирование инфляции – это один из приоритетов денежно-кредитной политики Банка России. Совместно с Минфином он определяет мероприятия, направленные на снижение инфляции, а также ведёт мониторинг данного показателя, определяет плановые значения инфляции и причины отклонения от заданного курса.

            Основными причинами инфляционного разгона называют повышение мировых цен на нефть и продукты питания, а также увеличение бюджетных расходов в России. Но помимо этого, инфляцию подтолкнули высокие темпы роста заработной платы, которые проходят без увеличения производительности труда, низкая сберегательная активность населения, а также неблагоприятный предпринимательский и инвестиционный климат.

           В ЦБ РФ считают, что бороться с инфляцией нужно замедлением оборота денежной массы. Для этого предлагаются следующие методы: механизм использования Стабфонда, управление курсовой политикой и процентными ставками, а также умеренное использование системы госдолга.

         На практике Центробанк действует, в основном, через повышение номинального курса рубля и, как следствие - укрепление его реального курса

          Но укрепление курса рубля, призванное затормозить инфляцию, приводит к прямо противоположному - ускоряет, а не замедляет ее, поскольку усиливает приток капитала и увеличивает денежную массу. Во время кризиса инфляционные процессы, а так же погашение кредитов становятся неуправляемыми.