Сущность и классификация валютных операций

1. Коммерческие, то есть  связанные с нежеланием или  невозможностью гаранта рассчитаться по своим обязательствам.

2. Конверсионные или  наличные, то есть риски валютных  убытков по конкретным операциям.

3. Трансляционные или  бухгалтерские риски, возникающие при переоценке активов и пассивов балансов и счета "Прибыли и убытки" зарубежных филиалов. Эти риски, в свою очередь, зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов. Пересчет может осуществляться по методу трансляции или по историческому методу. В настоящее время одни коммерческие банки учитывают все текущие операции по текущему курсу, а долгосрочные - по историческому, другие анализируют уровень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочие - по историческому.

4. Риски форфетирования, которые возникают, когда форфетер берет на себя все риски экспортера без права регресса.

В условиях формирования валютного сектора при переходе к рыночной экономике в России подобная группировка банковских валютных рисков автору диссертации представляется более реально отражающей их разделение по видам, чем классификация валютных рисков западными финансистами. Однако, по мере расширения номенклатуры валютных операций, выполняемых коммерческим банком, а также все более активного развития финансового рынка в России создаются предпосылки для появления новых видов валютных рисков. Поэтому существующая ныне классификация валютных рисков по их видам в настоящее время является неполной и требует некоторой корректировки. В связи с этим в рамках данного диссертационного исследования автор предлагает структурировать валютные риски, условно разделив их на четыре группы по принципу операционно-функциональной однотипности:

1. Финансовые риски. 

2. Кредитные риски. 

3. Операционные риски. 

4. Риски, связанные с мерами контроля за проведением валютных операций.

Таким образом управление риском сводится de facto к ограничению возможных отклонений в ценности имущества или обязательств от планируемой суммы. Данная цель может быть достигнута благодаря хеджирующим виртуальным валютным транзакциям. 

Основной целью управления валютным риском является стабильность ценности будущих денежных поступлений номинированных в зарубежных валютах на известном и принимаемым нами уровне. Можно выделить два подхода в управлении риском:  

• Консервативный подход

Полное страхование  позиции таким образом, чтобы  изменения котировок валют не вызывали изменения ценности денежных поступлений. Таким образом, уже сегодня независимо от колебаний валютных курсов можем определить ценность в национальной валюте будущих оплат.

• Активный подход

Управление валютным риском может приобретать форму  активного управления валютной позицией. В таком случае мы сознательно решаемся на частичный риск, становясь в позицию, ожидающую выгодные изменения курса. Страхование позиции может наступить в момент, когда считаем, что валютный курс стал для нас выгодным.

Основные выгоды от управления валютным риском:

• устранение или ограничение влияния изменений курсов валют на получаемые прибыли или расходы.
• улучшение условий планирования и управления финансовыми средствами, ограничение дополнительных финансовых расходов.
• возможность использования текущих, благоприятных валютных курсов для определения ценности будущих денежных поступлений.

Прогнозируя деятельность, а также определив вид и степень валютного риска, коммерческий банк может принять решение о необходимости хеджирования валютных рисков.

Хеджирование имеет тесную связь с лизингом в валюте, кредитованием и платежами клиентов в иностранных валютах и др. Действительно при заключении контрактов в иностранных валютах всегда существует опасность резкого изменения курса одной валюты относительно национальной или другой валюты, либо вообще трудностью приобретения нужной валюты к моменту расчетов. Средством, защищающим от таких рисков, является хеджирование. Обычно хеджирование осуществляется в форме заключения срочных сделок на покупку продажу валюты.

К сожалению, проблеме хеджирования российскими коммерческими банками  в настоящее время уделяется  немного внимания, в то время, как  наличие методологии хеджирования валютных рисков и применение ее в  деятельности коммерческого банка, позволит ему не только избежать валютных потерь, но и получить дополнительный доход.

Несмотря на то, что  обеспечение финансовой надежности коммерческих операций банков, как  принято в мировой банковской практике, должно входить в состав услуг коммерческих банков, в нашей стране управление валютными рисками до сих пор не получило заметного развития.

Становление валютного сектора в России, в условиях перехода к рыночной экономике оказывает непосредственное влияние на появление все новых видов валютных рисков, а следовательно и требует разработки новых методов их хеджирования.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и иностранной  валюте, с экспортом-импортом товаров  и услуг, их реализацией за иностранную валюту на территории Российской Федерации, со сделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны.

Экономические преобразования, проводимые после распада СССР, сняли  юридические ограничения на прямой выход российских предприятий на внешние рынки и иностранных предпринимателей на российский рынок. Произошло изменение соотношения долей централизованного экспорта и импорта во внешнеторговом обороте; интенсификация внешнеэкономических связей на микроуровне потребовала увеличения количества коммерческих банков, занимающихся валютным обслуживанием клиентов.

Вся деятельность, которая  связана с обращением валюты в  банковской системе, регулируется  Законом "О валютном регулировании и валютном контроле". Устанавливая основополагающие положения валютного законодательства Правительство России возлагает большую часть ответственности на самую высокоорганизованную экономическую систему - банковскую.

Лицензирование деятельности коммерческих банков при осуществлении  операций с валютой, позволяет ЦБ регулировать качество проводимых операций.

Банки и иные кредитные  учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций, в том числе банками с участием иностранного капитала и банками, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам, совершают валютные операции различные по характеру и по срокам проведения.

Валютные риски, которые  обязательно присутствуют при осуществлении  данных видов операций, слишком высоки, и это особенно заметно в условиях нестабильности нашей экономики. Сильная зависимость состояния нашей валютной сферы от колебания доллара, также создает множество проблем. Многие экономисты пытаются найти выход из создавшейся ситуации, но пока существенных изменений не произошло.

В настоящей работе рассмотрены теоретические основы валютных операций, проблемы их регулирования. Что касается опыта валютного регулирования, то можно с уверенностью отметить, что существующая в настоящее время система валютного регулирования и валютного контроля по своему уровню еще очень несовершенна. Для формирования законченной работающей системы необходимо выполнение ряда стратегических задач. Это и формирование четкой законодательной базы валютного регулирования, и четкое распределение обязанностей всех органов и агентов валютного контроля, и совершенствование информационное обеспечение работы органов и агентов валютного контроля.

Также в работе рассмотрена  классификация валютных операций. В  соответствии с законом «О валютном регулировании и валютном контроле»  все валютные операции делятся на: текущие и операции связанные  с движением капитала. В настоящее  время более широкое значение приобрели текущие валютные операции.

При этом отсрочка платежа  предоставляется на минимальный  срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при  их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных  операций. Валютные операции разделены на несколько групп:

-         открытие и ведение валютных счетов клиентов,

-         неторговые операции коммерческого банка,

-         установление корреспондентских отношений с иностранными банками,

-         конверсионные операции—при таких операциях происходит увеличение либо уменьшение актива или пассива в одной валюте при одновременном изменении актива или пассива в другой валюте, т.е. операции, приводящие к изменению открытой валютной позиции.

-         операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг,

-         операции по привлечению и размещению банком валютных средств.

В результате интернационализации  рынка банковских операций, созданием  транснациональных предприятий и банковских учреждений и диверсификации их деятельности банки постоянно подвергаются валютным рискам, которые представляют собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Становление валютного  рынка в России имеет свою специфику, состоящую в сохранении пока еще очень высокой степени его централизации. Это связано с ограниченным объемом валютных ресурсов стране в целом и, в частности, у уполномоченных банков, с недостаточной налаженностью контактов меду уполномоченными банками, в связи с тем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась по вертикальному принципу.

Тем не менее, есть основания  полагать, что в перспективе валютный рынок РФ будет развиваться в  русле основных закономерностей, проявляющихся в международной практике. Пока же, следует иметь ввиду, что на начальном этапе развития всякий национальный валютный рынок будет регулироваться.

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. 8-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2009. С. 475-476.
2. Варламова Т.П., Варламова М.А. Валютные операции: Учебное пособие. - М.: Дашко и К, 2011. С. 54.
3. Закон РФ от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (в ред. от 26.07.06г.). // Правовая система Консультант Плюс
4. ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем, и финансированию терроризма» // Правовая система Консультант Плюс
5. Инструкция от 28.04.2004г № 113-И « О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядок осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций т иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой РФ» // Правовая система Консультант Плюс
6. Инструкцией Банка России от 30.03.2004г. №111-И «Об обязательное продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ» (в ред. указаний ЦБ РФ от 10.06.2004 N 1441-У,от 26.11.2004 N 1520-У). // Правовая система Консультант Плюс
7. Инструкция от 15 июня 2004 г. N 117-И «О порядке предоставления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций и порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделки» // Правовая система Консультант Плюс
8. Гражданской кодекс РФ: в 2 частях .- М., 2004.
9. Налоговый Кодекс РФ: В 2 частях.- М., 2004.
10. Глушкова Н.Б. Банковское дело. М.: Академический проект, 2005.
11. Деменков А. А. О валютном регулировании и валютном контроле. // Налоговый вестник. - 2004. - № 4.
12. Кочарян В. Правовые аспекты банковского контроля над осуществлением валютных операций // Банковское право. - 2010. - №3. - С. 40-45.
13. Мальцев В.А. Финансовое право: Учебник. - М.: Академия, 2012. С. 114-115.
14. Щеголева Н.Г. Валютные операции: Учебник. - М.: Синергия, 2011. С.