Внутренний и вншний государсвенный долг России

 

Формирование  внешнего долга, кредиторы  и должники России

Внешняя задолженность СССР

     Причинами образования внешнего долга России  послужили как ее займы после 1991 года, так и задолжность СССР, взятая на себя правительством России.

     Сумму задолжности СССР точно установить трудно. СССР в послевоенные годы был  образцовым заемщиком, своевременно и  в полном объеме выполнявшим свои долговые обязательства. Впрочем, суммы  займов были не в пример современным. Однако в 1984 году произошел резкий скачок задолженности. На внешнем рынке  заняли более 15 млрд. долларов (внешний  долг составил уже 5% ВНП) В 1986 сумма  внешних займов превысила $30 млрд. (50% экспорта), а в 1989 году внешний долг достиг 50 млрд. долларов (8% ВНП). Среди  факторов, способствовавших нарастанию задолженности СССР можно выделить: нарастание кризисных тенденций  в экономике страны, сокращение темпов добычи сырья и его стоимости  на мировых рынках, либерализация  внешнеэкономической деятельности, применение плавающих процентных ставок по кредитам, привлечение в больших  объемах, так называемых, «кредитов  перестройки», дисбаланс в торговых отношениях со странами СЭВ.

       Еще 30 млрд. долларов задолженности  было накоплено Союзом в 1988 - 1991 годах, - когда западные государства  предоставили СССР ряд многомиллиардных  кредитов. Лидеры ведущих государств  Западной Европы пошли на предоставление  СССР кредитов, не обнаруживая  своих подлинных целей, и перед  руководством СССР не ставилась  задача провести радикальные  экономические реформы в СССР, что сегодня называется настоящей  причиной предоставления этих  кредитов. Западные государства,  предоставляя СССР, а затем Российской  Федерации кредиты, по сути, оплачивали  этими средствами определенные  политические решения руководства  СССР, а затем и руководства  Российской Федерации. Договор  о правопреемстве в отношении  внешнего долга и активов СССР, был подписан бывшими союзными  республиками 4 декабря 1991 г. Предполагалось, что каждое из государств будет  нести свою долю ответственности по внешнему долгу, а также иметь соответствующую долю в активах бывшего СССР. 

     По  официальным данным, признанный Россией  долг СССР составлял в 1991 году 95,1 млрд. долларов. Долг иностранным правительствам составлял 57,2 млрд. долларов. Половина внешней задолжности бывшего  СССР приходилась на кредиты, 20,5%  были обусловлены расчетами за поставку товаров в рамках СЭВ.

     На  краткосрочную задолжность приходилось  около 20% всей суммы долга. Именно с  расчетами со странами СЭВ связаны  значительные расхождения, поскольку  цены на экспортируемые российские товары были занижены, в то время как  цены на продукцию стран Восточной  Европы по политическим соображениям завышались. Заимствования с 1991 по 2000 год оцениваются на уровне  60 млрд. долларов. Из всей суммы долга только 33% задолжности переоформлены в  долговые инструменты, которыми легко  управлять. Остальная часть представлена межгосударственными обязательствами, в отношении которых ведутся  трудные переговоры.

     На  I квартал 2006 года внешний долг бывшего СССР уменьшился от общей суммы в 53,3 млрд. долларов до 34,0 млрд. долларов (на 36%). 

Внешняя задолженность России 

     В результате принятия на себя всех обязательств бывших Советских республик по погашению  внешнего долга СССР, внешний долг России, составлявший на начало 1992 года 57 млрд. долларов достиг в начале 1993 96.6 млрд. долларов и сравнялся со всем годовым ВНП страны. К концу 1993 года обязательства России составили  уже более 110 млрд. долларов, увеличившись по сравнению с предыдущим годом  на 15 млрд. долларов в первую очередь  за счет привлечения займов международных  финансовых организаций.

     Причинами стремительного роста задолженности  стали: дефицитность государственного бюджета и заметное ухудшение  ценовых условий внешней торговли в совокупности с сокращением  экспорта. Несмотря на это, в 1993 году соотношение внешнего долга к ВНП сократилось до 65 %. Для оценки остроты долговой проблемы существуют 2 базовых критерия. Первый основан на сопоставлении задолженности и долговых платежей с экспортом, второй, - на основе их сопоставления с ВВП.

     В действительности, именно от экспорта зависит поступление валюты в  страну, а значит и возможности  по обслуживанию кредитов, номинированных в иностранной валюте. Границей опасности  считается превышение суммы долга  по сравнению с экспортом в 2 раза, повышенной опасности – в 3 раза. Также границей опасности считается  отношение процентных платежей к  экспорту 15- 20%, границей повышенной опасности: 25-30%.

     Отношение размера государственного долга  к валовому внутреннему продукту (ВВП) – основной показатель финансовой устойчивости государства. В 2000 году внешний  долг России сравнялся с ВВП (на тот  момент Россия по этому показателю стояла в одном ряду с Мозамбиком и Эфиопией, пожалуй, самыми проблемными  странами третьего Мира).

     По  официальным данным Минфина на 31 декабря 1997 г. внешний долг России составлял 123.5 млрд. долларов, из которых 91,4 млрд. долларов - составляли долги, доставшиеся  в наследство от Советского Союза. Однако в 1998 году вновь были сделаны масштабные заимствования. К 1 июля внешний долг вырос до 129 млрд. долларов, и, этот рост задолженности был связан, в первую очередь, с попытками предотвратить  дефолт по внутреннему долгу. Во второй половине 1998 года произошла конвертация  части внутреннего долга во внешний  – объем задолженности на конец 1998 года составил уже - 156,6 млрд.долларов, а в 1999 году достиг своего исторического  пика - 167 млрд. долларов (более 90% ВНП  в долларовом исчислении) В 1997-98 годах  затраты на обслуживание долга составляли половину бюджетных расходов.

     С 2000 года благодаря политике по обслуживанию внешних обязательств без осуществления  новых заимствований происходит постепенное (до 10 млрд. долларов в год) сокращение внешнего долга России. В 2000 году благодаря списанию части  задолженности бывшего СССР долг сократился до 148.7 млрд. долларов, в 2001 году за счет проведенных выплат долг сократился до 138 млрд. долларов;  в 2002 – сократился до 130 млрд. долларов. В последние годы также наблюдается тенденция к сокращению внешнего долга по отношению к ВНП страны (2000г. - 62%, 2001г. - 50%, 2002 - 48 %, 2004 - по оценкам Министерства Финансов к концу 2002 года внешний долг страны 31,9% , 2005 - 23,5%). По состоянию на 1 января 2003 года внешняя задолженность России составляла 122,1 млрд. долларов. За 2004 год госдолг сократился на 353,3 млрд. рублей (5,4 млрд. долларов) и составлял на 1 января 2005 года 3 трлн. 172,8 млрд. рублей (114,3 млрд. долларов).

     Таблица 1. Внешний долг России

   

 

Окончание табл.1

     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Официальный сайт Министерства Финансов РФ [Электронный ресурс].- 2010.- Режим доступа: www.minfin.ru
2. Макроэкономика: Учебное пособие. 2-е издание /Под редакцией М.И. Плотницкого. Москва ООО «Новое знание», 2004.
3. Официальный сайт Государственного Комитета Статистики РФ: [Электронный ресурс ].- 2010.- Режим доступа: www.gks.ru
4. Бабич А.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов/А.М.Бабич, Л. Н. Павлова Л.Н.. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – с. 239-242
5. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Пособие./ Ред. Колпакова Г.М. -  2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2003.-496с.