Зона катастрофического риска потери платежеспособности

       ИНСТИТУТ    ЭКОНОМИКИ   И   ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

       (ИНЭП) 

                           Экономический  факультет 

                                 Заочное  отделение 
 

       Контрольная работа 
 

       по  дисциплине: «Оценка финансовых рисков»

на тему: «Зона катастрофического риска потери платежеспособности». 
 

                         

                            

                                                          Студентка  группы: 06-Ф-51КЗ                                                                                  Мунябина  Е.С.

                                                                   Принял: Продан Н. Н.

                      

 
 
 
 
 

     Москва, 2010.

     Содержание:

     Введение…………………………………………………………………….3

     1. Риск платежеспособности………………………………………………4

     2. Типы состояния ликвидности баланса…………………………………5

     3. Построении шкалы риска потери платежеспособности………………5 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение:

     Финансовая  деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными  рисками, степень влияния которых  на результаты этой деятельности и  уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Риски, сопровождающие хозяйственную деятельность компании и генерирующие финансовые угрозы, объединяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее существенную роль в общем «портфеле рисков» компании. Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Риск платежеспособности.

     Платежеспособность  характеризуется способностью своевременно рассчитываться по своим обязательствам за счет достаточных средств платежа.

     Оценка  риска платежеспособности связана  с анализом ликвидности и пассивов баланса в целом. Исходной информацией являются данные бухгалтерского баланса Форма №1 в качестве абсолютных финансовых показателей – это средства по активам и обязательства по пассивам. Они сгруппированы по признакам. По ликвидности:

     А1 – наиболее ликвидные активы (бухгалтерский баланс, Форма №1, строки 260, 250. Это самые ликвидные активы).

     А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская  задолженность).

     А3 – медленно реализуемые активы (бухгалтерский  баланс, Форма №1, строки 210, 220, 230, 270).

     А4 – Трудно реализуемые активы (бухгалтерский баланс, Форма №1, строка 190).

     А5 – ранжирование пассивов по степени  срочности оплаты обязательств.

     П1 – наиболее срочные обязательства (бухгалтерский баланс, Форма №1, строка 620).

     П2 – краткосрочные пассивы (бухгалтерский  баланс, Форма №1, строки 610, 630, 660).

     П3 – долгосрочные пассивы (бухгалтерский  баланс, Форма №1, строки 590, 640, 650).

     П4 – постоянные пассивы (бухгалтерский  баланс, Форма №1, строка 490).

     2. Типы состояния ликвидности баланса:

1. Абсолютная ликвидность
2. Нормальная ликвидность
3. Нарушенная ликвидность
4. Кризисное состояние

 

     3. Построении шкалы  риска потери платежеспособности:

     1 – Безрисковая зона – состояние  абсолютной ликвидности баланса,  при котором у предприятия  в момент наступления долговых обязательств ограничений платежеспособности нет.

     2 – Зона допустимого риска –  в данном состоянии у предприятия  существуют сложности оплатить  обязательства во временном интервале  до 3 месяцев из-за недостаточности  средств.

     3 – Зона критического риска – данное состояние свидетельствует об ограниченных возможностях предприятия оплатить свои обязательства во временном интервале до 6 месяцев.

     4 – Зона катастрофического риска  – когда предприятие не способно  оплатить платежи не только  в настоящее время, но и в будущем до 1 года.

Схема границ зон риска.

     Зона  катастрофического (недопустимого) риска  характеризуется тем, что в границах этой зоны ожидаемые потери способны превзойти размер ожидаемых доходов  от операции и достичь величины, равной всему имущественному состоянию  предпринимателя (фирмы).

     Реально это означает, что предприниматель теряет не только средства, вложенные в операцию, но и многое сверх того, вплоть до полного банкротства.

     К катастрофическому риску следует  также относить (вне зависимости  от величины денежного или имущественного ущерба) такой риск, который связан с возникновением непосредственной опасности для жизни людей или экологических катастроф.

      Зона  катастрофического риска в процессе анализа бизнес-плана  
предприятия определяется, как область, где потери в процессе деятельности  
становятся больше, установленного критического уровня, а в своем максимуме приближаются к величине, которая равна валовому  продукту предприятия и его общей стоимости.