Контрольная работа по дисциплине: «Экономический анализ»

          Вывод:

          Коэффициент автономии - показывает долю активов организации, которая покрывается за счет собственного капитала, т.е. обеспечивается собственными источниками, а оставшиеся доля активов формируется за счет земных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация. Данные табл.3 показывают фактическое увеличение нормативного значения коэффициента автономии: на конец отчетного года коэффициент составил 0,5202.

            Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании, финансируемых за счет собственного капитала. В предыдущем и отчетном году коэффициент финансовой устойчивости больше оптимального значения 0,7825 и 0,8317 соответственно, т.е. предприятие вполне может финансироваться за счет своих источников .

         Финансовый леверидж - характеризует степень риска инвестированных финансовых ресурсов. Показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственного капитала. В предыдущем году коэффициент находился в приделах нормы и составил 1,0822 – это говорит о том что у предприятия много займов, оно находится в рискованной ситуации, что может привести к банкротству. Также высокий коэффициент предыдущего года показывает, что у предприятия существует дефицит денег. В отчетном году коэффициент не превышает оптимальное значение 0,9224, т.е.  в отчетном году займы уменьшились и уже не превышают собственный капитал; это, несомненно, говорит о благоприятной ситуации на предприятии.

          Коэффициент маневренности – показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Данный коэффициент по сравнению с началом года  уменьшился на 0,0561 и к концу года составил 0,0223, что не соответствует нормативному значению (³ 0,2¸0,5). Коэффициент маневренности этой организации демонстрирует отрицательную динамику.

      Индекс постоянного актива отражает соотношение внеоборотных активов (в совокупности с долгосрочной дебиторской задолженностью) и чистых активов. Стабильное значение индекса свидетельствует о том, что темпы роста постоянных активов и чистых активов находятся на одном уровне. В предыдущем и отчетном году этот индекс не превышает оптимальное значение < 1 , это свидетельствует о хорошем состоянии  предприятия. В отчетном году  этот индекс увеличился на 0,0561, что ведет к менее благоприятной ситуации на предприятии. Но все же по этому показателю финансовая устойчивость организации оценивается удовлетворительно.

      Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами - определяет степень обеспеченности организации  собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Ни предыдущий год, ни отчетный год не входит  в рамки оптимального значения (≥1), это говорит о том, что организация не располагает собственными средствами для покрытия всей потребности   в оборотных активах.

    Из  расчетов оценки динамики показателей  финансовой устойчивости организации видно, что в предыдущем году финансовое состояние было нестабильным, это могло привести к банкротству. Большое количество займов, наращивание кредиторской задолженности – признак увеличения потенциальной неплатежеспособности и неустойчивости развития предприятия отражается на финансовом состоянии организации. Организация не может погасить долги за счет своих средств, что ведет к накоплению долгов. В отчетном году финансовое состояние организации  улучшилось, некоторые коэффициенты стали более оптимальными, но пока не достигли такого уровня, чтобы можно было твердо говорить о стабильности финансового состояния и устойчивости предприятия. (Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0, 0492.) Некоторые показатели, наоборот, ухудшились. Предприятие не обладает достаточной маневренностью капитала. Темпы роста постоянных активов и чистых активов не находятся на одном уровне. Знание нормативных значений использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет найти возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе, создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений».  

Задание 3

     По  данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Рассчитайте коэффициент соотношения доходов и расходов организации. Результаты расчетов представьте в таблице 4.

Таблица 4

Структурно-динамический анализ доходов и  расходов организации 

    Расчеты для таблицы 4:

    Показатели  доходов (расходов) за отчетный и предыдущий год в % определяются  как отношение  каждого показателя доходов (расходов) за отчетный и предыдущий год организации  ко всей сумме доходов (расходов) за отчетный и предыдущий год, умноженное на 100%:

     %  

     %

     Изменение рассчитывается как разница между  показателями за отчетный год и показателями за предыдущий год.

     Вывод:

    Рассматривая  данную таблицу, видно, что у организации  доходы превышают расходы, а это значит, что организация в результате своей деятельности получает прибыль.

    Сравнивая доходы организации в общей сумме  за отчетный и предыдущий год, можно  говорить об увеличении общей суммы  доходов в отчетном году по сравнению  с предыдущим на 312 850 тыс. руб. На данное увеличение повлияло изменение объемов поступлений и доли каждой статьи доходов организации.

    Анализируя  состав доходов организации, можно  сказать, что первое место по объему получаемых доходов занимает выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг. Она составляет большую долю всех поступлений организации. Объем ее поступлений в отчетном году составил 6 811 655 тыс.руб., а в предыдущем – 6 432 620 тыс.руб. В отчетном году на долю выручки (нетто) от продажи товаров, работ, услуг приходится 88,42% всех поступлений, хотя в предыдущем году эта доля составляла 87,03%. Как видим за год произошло увеличение объемов (на 379 035 тыс. руб.) и доли выручки (на 1,39%) в поступлениях доходов организации. На это могли повлиять такие факторы как: увеличение объемов производства, уменьшение затрат на производство продукции, изменение уровня цен и т.д. выручки необходимо воспользоваться данными аналитического учета.

    Вторыми по объему поступлений по данным отчетного  и предыдущего года являются прочие доходы. Их объем поступлений значительно ниже, чем поступления от выручки, и составляют в отчетном году 528 329 тыс.руб., а в предыдущем – 473 050 тыс.руб. Прочие доходы как и выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг в отчетном году (по сравнению с предыдущим) увеличились на 55 279 тыс. руб. На долю прочих доходов в сумме всех доходов получаемых организацией приходится в отчетном году 6,86%, а в предыдущем эта доля составляла 6,40%. Как можно увидеть значение прочих доходов в отчетном году увеличилось на 0,46%.

    Остальную часть доходов организации составляют проценты к получению. Их объем поступлений  в отчетном году ниже, чем в предыдущем и составляет 364 166 тыс.руб., а в предыдущем – 485 630 тыс.руб. Снижение процентов к получению в отчетном году в абсолютном выражении составляет 121 464 тыс.руб. На долю данной части доходов в отчетном году приходится 4,73%, а в предыдущем эта доля составляла 6,57%. Анализируя оба года, можно сказать, что наблюдается снижение в отчетном году, по сравнению с предыдущим годом, как объемов поступлений, так и доли данной части доходов. Значение строки доходов «проценты к получению» в отчетном году снизилось на 1,84%.

    Сравнивая расходы организации в общей  сумме за отчетный и предыдущий год, можно говорить об увеличении общей суммы расходов в отчетном году по сравнению с предыдущим на 237 757 тыс. руб. На данное увеличение повлияло изменение объемов расходов и доли каждой статьи расходов в сумме общих расходов организации.

    Анализируя  состав расходов организации, можно сказать, что первое место по объему затрат занимает себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Она составляет большую долю расходов во всех затратах организации. Объем затрат данной статьи расходов в отчетном году составил 6 097 352 тыс.руб., а в предыдущем – 5 817 260 тыс.руб. В отчетном году на долю себестоимости проданных товаров, работ, услуг приходится 83,03% всех затрат, хотя в предыдущем году эта доля составляла 81,87%. Как видим за год произошло увеличение объемов (на 280 092 тыс. руб.) и доли затрат на себестоимость продукции (на 1,16%) в расходах организации.

    Следующим по объему затрат по данным отчетного  и предыдущего года являются прочие расходы. В абсолютном выражении они значительно ниже, чем затраты на себестоимость продукции, и составляют в отчетном году 527 714 тыс.руб.,  и 616 654 тыс. руб. в предыдущем. Прочие расходы в отчетном году по сравнению с предыдущим снизились на 88 940 тыс. руб. На долю прочих расходов в сумме всех расходов организации приходится в отчетном году 7,19%, а в предыдущем эта доля составляла 8,68%. Как можно увидеть значение коммерческих расходов  в отчетном году снизилось на 1,49%.

    Управленческие  расходы, хоть и не значительно, но уступают по объему затрат прочим расходам. В отчетном году объем управленческих затрат составил 320 940 тыс. руб. В предыдущем году эти расходы составляли 384 110 тыс. руб. Как можно увидеть, за год произошло снижение данной статьи расходов на 63 170 тыс.руб. Удельный вес управленческих расходов в сумме общих расходов организации в отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизился на 1,04%. В отчетном году они составляют 4,37% всех расходов, а в предыдущем их удельный вес был 5,41%.

    Также в составе расходов организации  выделяются проценты к уплате, которые в отчетном году составили 184 296 тыс.руб., а в предыдущем 101 232 тыс.руб. Увеличение данной статьи расходов составляет 83 064 тыс.руб. Удельный вес данной статьи затрат в общей сумме расходов увеличился на 1,09%. В отчетном году доля прочих расходов составила 2,51%, а в предыдущем 1,42%.

    Коммерческие  расходы организации также занимают немаловажное место в расходах предприятия. Доля данной статьи затрат в отчетном году составила 1,67 %, чему в абсолютном выражении соответствует сумма расходов в размере 122 580 тыс.руб., а в предыдущем доля затрат составила 1,61%, чему соответствует 114 642 тыс.руб. затрат. Снижение доли коммерческих расходов определяется в размере 0,06%. В абсолютном выражении снижение эта доля составляет 7 938 тыс.руб.

    Остальную часть расходов организации составляет налог на прибыль. Его объем в отчетном году выше, чем в предыдущем, и составляет 90 253 тыс.руб., а в предыдущем 71 480 тыс.руб. Увеличение налога на прибыль в отчетном году в абсолютном выражении составляет 18 773 тыс.руб. На долю данной части расходов в отчетном году приходится 1,23 %, а в предыдущем эта доля составляет 1,01%. Анализируя оба года, можно сказать, что наблюдается увеличение в отчетном году, по сравнению с предыдущим годом, как объемов затрат, так и доли данной части расходов. Значение строки расходов «налог на прибыль» в отчетном году увеличилось на 0,22%.

    Для того чтобы выявить причины снижения статей расходов необходимо воспользоваться  данными аналитического учета, и сделав анализ этого учета, дать соответствующие выводы.

    Выполняя  расчет данного задания необходимо вычислить коэффициент соотношения  доходов и расходов, который находится  как частное от деления доходов  на расходы. Для предыдущего года значение данного коэффициента составляет:  7 391 300 / 7 105 378 = 1,0402, а для отчетного года этот коэффициент равен: 7 704 150 / 7 343 135 = 1,0492. Значение данного коэффициента в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилось на 0,0089.Это, несомненно, положительно характеризует состояние организации. Данный коэффициент показывает, во сколько раз доходы превышают расходы.  

Задание 4

     По  данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1, 2) исследуйте уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих. Результаты расчетов представьте в таблице 5.

Таблица 5