Сущность и функции кредита

Операции коммерческого  банка подразделяются на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Кроме того, коммерческие банки могут заниматься посредническими  операциями (по поручению клиента  на комиссионной основе) и доверительными операциями (управление имуществом, ценными  бумагами).

Функции коммерческих банков - это, прежде всего, аккумулирование  бессрочных депозитов (ведение текущих  счетов) и оплата чеков, выписанных на эти банки, а также предоставление кредитов предпринимателям. На базе этих операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

Важное место в современной  кредитной системе занимают специализированные кредитно-финансовые организации (они  возникли в XIX в. и длительное время играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако, за последние годы их роль резко возросла), а именно:

1. Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

Обширна группа сберегательных учреждений (сберкассы и сбербанки). Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал.

В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (имеет 34426 тыс. филиалов).

2. Страховые компании, для  которых характерна специфическая  форма привлечения средств - продажа  страховых полисов. Полученные  доходы они вкладывают, прежде  всего, в облигации и акции  других компаний, государственные  ценные бумаги. Они также предоставляют  долгосрочные кредиты предприятиям  и государству

3. Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. В России созданы также негосударственные пенсионные фонды (НПФ). По своей сути они являются сберегательными институтами, причем некоторые из них основаны на пирамидальных схемах, что, скорее всего может привести их к банкротству.

4. Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для закупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как из-за значительной диверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал.

2.2 Механизм функционирования  кредитной системы

Кредитная система функционирует  через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного  капитала между кредитными институтами  и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с  перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами  в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной  деятельности кредитной системы  в лице ее институтов

На рынке реализуются  две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной  процента и сферой функционирования.

Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления.

Особенность коммерческого  кредита состоит в том, что  ссудный капитал здесь сливается  с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них  прибыли. Процент по коммерческому  кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту, цель которого - получение прибыли по ссудам (займам, кредитам). Размеры этого кредита ограничены величиной резервных (свободных) капиталов, имеющихся у предпринимателей.

Достоинства коммерческого  кредита в следующем:

- посредством его осуществляются прямые (без посредников) кредитные отношения, которые укрепляют кооперацию, взаимосвязь и технологическое взаимодействие предприятий;

- путем предоставления отсрочки платежа происходит укрепление старых и завоевание новых рынков сбыта продукции, так как поставщик является одновременно и кредитором;

- он способствует ускорению кругооборота средств предприятий всей технологической цепи за счет более быстрого продвижения товаров без заминок, вызванных необходимостью предварительного оформления ссуды в банке и проведения оплаты поставок;

- с его помощью регулируют объем оборотных средств, необходимых заемщику для его деятельности;

- при стабильных хозяйственных связях предприятий он служит подтверждением кредитоспособности заемщика;

- он ускоряет реализацию продукции поставщика-кредитора и обеспечивает получение прибыли не только от продажи продукции, но и за счет процентов за кредит.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита - денежный капитал. Банковский кредит обслуживает и накопление капитала, превращая в него сбережения всех слоев общества.

Банковский кредит превышает  границы коммерческого кредита  по направлению, срокам, размерам. Он имеет  более широкую сферу применения. Замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого  кредитов. Так, объем коммерческого  кредита зависит от роста и  спада производства и товарооборота, спрос же на банковский кредит в  основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики.

Для современной рыночной экономики характерно переплетение коммерческого и банковского  кредитов. Это проявляется при  кредитовании не только предприятий, но и потребителей.

В настоящее время существует несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (например автомобили, мебель и т.д.).

Потребительский кредит выступает  в форме кредита коммерческого (продажа товаров с отсрочкой  платежа через розничные магазины) и банковского (предоставление ссуд кредитными учреждениями на потребительские  цели). В ряде случаев банки заключают  соглашения с магазинами, которые  продают товары в кредит клиентам банков. При этом банки сразу оплачивают магазинам наличные деньги за проданные  товары, а покупатели постепенно погашают ссуду банка. Максимальный срок потребительского кредита - три года. Разновидностью потребительского кредита являются долгосрочные (на очень длительный срок) ссуды частным лицам на приобретение или строительство жилищ (ипотечный, жилищный кредит).

Доля россиян, воспользовавшихся  за последние два-три года какими-либо кредитами, на сегодняшний день составляет 37 процентов. Треть заемщиков брали  кредит непосредственно в банке, чуть более трети оформляли кредит в магазине при покупке каких-либо товаров, еще четверть делали за последние  два-три года и то, и другое.

Почти половина пользовались всего одним кредитом, практически  столько же брали кредит два, а  то и три раза за последние два-три  года, примерно каждый десятый пользовался  четырьмя кредитами и более.

Средняя сумма, которую  заемщики выплачивают по кредитам (независимо от их типа), составила по России 4,8 тысячи рублей в месяц. При этом потребительские  кредиты в магазинах, разумеется, «дешевле» - по ним средний ежемесячный  взнос равен 3,1 тысячи рублей, а вот  кредиты на неотложные нужны, наоборот, «дороже» - 5,5 тысячи рублей.

В связи с мировым  финансовым кризисом, в ноябре 2008 г.резко замедлился рост потребительского кредитования. Некоторые крупные игроки рынка и вовсе сократили розничные кредитные портфели. Сами банкиры объясняют это ужесточением требований к заемщикам в связи с возросшими рисками Газета«Коммерсант» № 231(4048) от 18.12.2008. .

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.

Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре.

Сроки возмещения кредитных  ресурсов самые различные. В международной  практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, как  правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных  ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности  своих клиентов в заемных средствах, т.е. расширение своих кредитных  вложений, и необходимость регулирования  банковской ликвидности.

Межбанковские кредиты  начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки - отсутствие оперативности  в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках.

Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению  ресурсов Центрального Банка как  кредитора «в последней инстанции» или, как еще говорят, кредитора  «последней руки». Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование  экономики страны и в зависимости  от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими  банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных  вложений.

При этом используются такие  инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных  требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или  иного метода регулирования или  же их совокупность зависит от степени  развития рыночных отношений в данной стране.

Существенное значение имеет также рынок ценных бумаг, как составная часть рынка ссудных капиталов. Первоначальной формой фиктивного капитала являлись облигации государственных займов в период домонополистического капитализма и «свободной конкуренции». Трансформация капитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием и ростом акционерных обществ, способствовала появлению нового вида ценных бумаг - акций. Сейчас структура фиктивного капитала складывается из трех основных элементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций.

Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные  долговые обязательства - облигации. Облигации  коммерческих банков - это любые  ценные бумаги, удостоверяющие отношения  займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим  их. Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются  заемными в отличие от остатка  денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций  банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении  вкладов роль банка пассивна.

От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться  на срок менее 1 года), во-вторых, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающим  облигации, предъявляются такие  же требования, что и при выпуске  акций.