Биржевые сделки

Министерство образования и  науки Российской Федерации

ФБГОУ ВПО «Марийский государственный  университет»

Юридический факультет

 

Кафедра гражданского права и процесса

 

 

 

 

Контрольная работа №1

на тему «Биржевые сделки»

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент ЮФ д/о  Ю-43

М.И.Новосёлов

 

Проверил:

доцент

_______ Е.А.Яшин

 

 

 

 

 

Йошкар-Ола

2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1.Понятие,  виды и участники биржевых  сделок 4

2. Предмет, форма, содержание и существенные условия биржевого договора 8

3.Права и обязанности сторон по биржевой сделке 13

Заключение 17

Список использованных источников и литературы 19

 

ВВЕДЕНИЕ

С переходом России к рыночной экономике  широкое распространение получили биржевые сделки, являющиеся частью финансового  рынка государства. Развитие биржевых сделок и появление новых договорных форм приводит к принятию новых законов, в целях адекватного реагирования, соответствующего требованиям времени.

Правовая природа биржевых сделок неоднократно исследовалась российскими  цивилистами, что позволило выявить  недостатки в правовом регулировании  отношений, складывающихся между участниками рынка.

Актуальность изучения биржевых сделок в современном российском праве  состоит в том, что биржевые сделки позволяют субъектам предпринимательской деятельности более эффективно осуществлять свою деятельность; - в некоторых случаях без помощи биржевых сделок просто не обойтись.

Нормативно-правовая база, касающаяся биржевых сделок, на сегодняшний день в российском законодательстве практически сформирована. В научной литературе данная тема рассматривалась Э. Петросяном, А.В. Пашковым, Г.Ф. Шершеневичем, В.С. Ем, Н.В. Козловой и рядом других авторов. Некоторые аспекты данной темы рассмотрены С.Э. Жилинским, Ю.С. Тихомировой, И.Ш. Килясхановым, В.А. Сафоновой.

 

1. ПОНЯТИЕ, ВИДЫ И УЧАСТНИКИ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК

Согласно статье 7 Закона РФ от 20 февраля 1992 г. N 2383-I «О товарных биржах и биржевой торговле» (с изменениями от 24 июня 1992 г., 30 апреля 1993 г., 19 июня 1995 г., 21 марта 2002 г., 29 июня 2004 г.) - биржевая сделка - зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей. Сделки, совершенные на бирже, но не соответствующие указанным выше требованиям, не являются биржевыми. Биржа вправе применять санкции к участникам биржевой торговли, совершающим на данной бирже небиржевые сделки. Биржевая сделка считается заключенной с момента ее регистрации в установленном Правилами биржевой торговли. На многих биржах разработаны Типовые договоры, поэтому в Правилах биржевой торговли, принимаемых биржами, рекомендуется при оформлении всех видов документов учитывать содержание типовых договоров. Содержание биржевой сделки, за исключением наименования товара, количества, цены, места нахождения товара и срока исполнения, является коммерческой тайной и не подлежит разглашению. Сроки поставки товара определяются биржевой сделкой, а не Правилами биржевой торговли ¹.

На сегодня правила совершения биржевых сделок регулируются и другими  нормативными актами.

Развитие биржевых сделок представляет собой бесконечный процесс, что  подтверждается возникновением и распространением таких новых договорных форм на бирже, как фьючерсные, опционные сделки и т.д. Очевидным доказательством  этого выступают и постоянно  изменяющиеся существующие законодательные  акты, регулирующие биржевые сделки, к  примеру, Федеральные законы «О товарных биржах и биржевой торговле» и «О рынке ценных бумаг».

Под биржевые сделки, в широком  смысле, подпадают все сделки, заключаемые  на бирже. В эту группу входят сделки, заключаемые между биржей и клиринговой  организацией, биржей и брокером (дилером), биржей и депозитарием, клиринговой  организацией и депозитарием, клиринговой  организацией и брокером (дилером), депозитарием и брокером (дилером), между брокерами и дилерами, и  т.д. Под биржевые сделки, в узком  смысле, подпадают исключительно  сделки, заключаемые на бирже между  брокерами и дилерами по поводу биржевого  актива, по поводу перехода прав и обязанностей на биржевой актив.

Все сделки, заключаемые на бирже, целесообразно разделить на две  большие группы - сделки, заключаемые  на бирже и с участием биржи. Условно  эту категорию можно назвать  биржевыми сделками организационного характера или организационными биржевыми сделками. В эту группу включаются сделки, не связанные непосредственно  с переходом прав и обязанностей на биржевой товар. Сделки данной группы являются лишь предпосылками к заключению сделок по поводу биржевого товара. В силу организационных сделок определяются взаимоотношения участников биржевой торговли, участников биржевых процессов  в целом. В эту группу входят сделки, заключаемые между биржей и клиринговой  организацией, биржей и депозитарием, биржей и брокерами (дилерами), где  биржа выступает стороной договора. К организационным сделкам следует  отнести и сделки, заключаемые  между клиринговой организацией и брокером (дилером), клиринговой  организацией и депозитарием, между  депозитарием и брокером (дилером), где биржа стороной договора не выступает. Во вторую группу входят сделки, заключаемые  на бирже, связанные с организацией ею биржевой торговли. В эту группу включаются биржевые сделки в узком  смысле слова. Это сделки, заключаемые  между брокерами и дилерами по поводу биржевого товара, по поводу перехода прав на биржевой актив. При этом в таких сделках биржа выступает не контрагентом в договоре, а организатором торговли. Контрагентами выступают сами брокеры и дилеры. Биржа в таких сделках выступает вспомогательным институтом, организующим биржевые торги. Обычно в цивилистической литературе, начиная с дореволюционной, говоря о биржевых сделках, имеют в виду именно вторую группу сделок. К этой группе относятся сделки купли-продажи, фьючерсные, опционные, форвардные, арбитражные, сделки РЕПО и СВОП, заключаемые на бирже. Под биржевыми сделками следует понимать сделки, совершенные на организованном рынке (бирже) между участниками биржевых торгов и зарегистрированные у организатора торговли. Из понятия «биржевые сделки» должны быть исключены договоры, заключаемые биржей по поводу технического обслуживания здания биржи (коммунальное обслуживание), договоры по поводу купли-продажи оборудования (мониторы, компьютеры, канцелярские принадлежности и т.д.) для обеспечения деятельности биржи, а также трудовые контракты биржи с персоналом. В таких договорах биржа выступает как обычный хозяйствующий субъект, без каких-либо особенностей и исключений, даже если эти договоры заключаются непосредственно на территории биржи. Для этого рода договоров место их заключения не играет никакой роли, в отличие от вышеназванных биржевых сделок.

Само понятие биржевой сделки дается в ст.7 Закона о товарных биржах, где  говорится, что биржевой сделкой  является зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками  биржевой торговли в отношении биржевого  товара в ходе биржевых торгов. Биржевой признается сделка, заключенная на бирже, на биржевых торгах, организованных биржей, по поводу перехода прав на биржевой товар. Понятие «место заключения сделки», применяемое в биржевой торговле, расширяется в связи с развитием высоких технологий и полной компьютеризации бирж. К биржевым относятся сделки, заключаемые хоть и не непосредственно на территории и в помещении биржи, а через специальные компьютерные сети, связанные с биржей. Так, биржа SOFFEX (Swiss Options and Financial Futures Exchange, Швейцария) начала свою работу в 1988 г. как первый в мире электронный рынок деривативов. В секторе производных финансовых инструментов биржи Euronext также открывается единая международная секция электронной торговли между разными биржами (Chicago Mercantile Exchange, Singapore Exchange, Borsa de Mercadorias & Futures, Montreal Exchange и Spanish MEFF). Такая электронная торговля начинает развиваться и в России. На сегодняшний день в России такой биржей является FOREX².

В организацию биржевой торговли вовлечен ряд субъектов, что определяется её спецификой. Среди субъектов, участвующих  в организации фьючерсной и опционной  торговли, можно выделить клиентов брокерской фирмы, брокеров и дилеров, трейдеров, клиринговую палату, организатора торгов. Участие на рынке срочных  сделок такого количества субъектов  осложняет процесс выявления  сторон биржевого договора.

Имеются две категории субъектов: субъекты, участвующие в обороте  биржевых сделок в целом, и субъекты, участвующие в правоотношениях, вытекающих из фьючерсного и опционного контракта. Это субъекты в широком  и узком смысле. В круг субъектов  в широком смысле входят все участники  фьючерсного оборота, организатор  торговли, клиринговая организация, депозитарий, обслуживающий банк, брокер, дилер, трейдер и клиенты брокерских компаний. Субъектами оборота фьючерсного  и опционного контрактов в узком  смысле являются брокер, дилер и  клиенты брокерских компаний.

Все перечисленные субъекты находятся  в договорных отношениях друг с другом.

 

2. ПРЕДМЕТ, ФОРМА, СОДЕРЖАНИЕ И СУЩЕСТВЕННЫЕ УСЛОВИЯ БИРЖЕВОГО ДОГОВОРА

Биржевые договоры, заключаемые  в процессе торгов, именуются биржевыми  контрактами.

Биржевые контракты приобретают  силу с момента подписания сторонами  и регистрации на бирже и действуют  до полного выполнения сторонами  своих обязательств. Однако, биржевой контракт оформляется на основании  устного соглашения, зафиксированного маклером в ходе биржевых торгов и  ответственность сторон по биржевой сделке наступает до подписания контракта  на основании правил торговли, установленных  биржей.

Биржевые контракты составляются в трех экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу и распределяются следующим способом: один - для покупателя, один - для продавца и один сохраняется  в делах биржи.

Разрыв контракта в одностороннем  порядке не допускается, кроме случаев, предусмотренных действующим законодательством  и в случаях, оговоренных контрактом.

Изменения и дополнения к биржевому  контракту осуществляются исключительно  в письменной форме в виде дополнения к контракту и свидетельствуются  подписями уполномоченных представителей обеих сторон. Все осуществленные надлежащим образом приложения к  контракту составляют его неотъемлемую часть.

Биржевые контракты состоят  из нескольких статей, содержащих все  основные условия передачи товара продавцом  покупателю. Далее раскроем содержание т.е. основные статьи, дающие полное представление  о биржевом контракте, как о юридическом  документе.

В контракте указывается полное наименование сторон – участников биржевой операции с указанием страны регистрации, условное определение  сторон (например - “Покупатель”, “Продавец”) и документы, на основании которых контрагенты имеют право заключать сделку и оформлять биржевой контракт (устав предприятия, доверенность и т.д.).

В качестве предмета контракта указывается  товар, который Продавец продаёт  Покупателю и берёт на себя обязательства  передать его Покупателю на определенном базисе поставки и в определенный срок (период) с указанием объема товара и цены за единицу объема.

Для заключения биржевого контракта  необходимо соблюдение существенных условий.

В биржевом контракте обязательно  определяются базисные условия продажи: качество товара, базис поставки, валюта контракта и другие условия.

Срок и условия поставки биржевого  товара, сопроводительная документация.

В биржевых контрактах оговаривается  срок поставки, условия поставки, указываются  допустимые границы колебания объемов  поставки. Определяются документы, на основании которых происходит передача товара от продавца покупателю.

Условия биржевого контракта определяют подробный порядок расчетов по биржевым контрактам, в зависимости от условий  биржевой сделки.

Оплата регистрационного сбора  осуществляется, в зависимости от условий биржевой сделки продавцом, брокером – покупателем, покупателем. Определяется размер регистрационного сбора.

Оплата стоимости биржевого  товара осуществляется Покупателем  в определенный срок в любом из следующих порядков:

· непосредственно на счет Продавца;

· на счет биржи в валюте расчета  полным одноразовым платежом. При  этом перечисление средств на счет Продавца осуществляется после поступления  соответствующей суммы на счет биржи  на протяжении срока, установленного правилами  биржи, на основании документов, подтверждающих поставку товара либо свидетельствующих  о прямом согласии Покупателя на перечисление средств;

· на счет биржи в валюте контракта  платежами, в соответствии с согласованным  Сторонами графиком платежей в валюте расчета общей суммой, которая  равна стоимости биржевого товара. Перечисление средств на счет Продавца осуществляется после поступления  соответствующей суммы на счет биржи  на протяжении срока, установленного правилами  биржи, на основании документов, подтверждающих поставку товара либо свидетельствующих  о прямом согласии Покупателя на перечисление средств;

· оплата стоимости биржевого товара – путем встречной поставки эквивалентных  по стоимости товаров.

Сделка, заключенная на биржевых торгах, должна быть зарегистрирована и оформлена  как биржевой контракт. Основанием для регистрации биржевых сделок является только устное согласие брокеров, достигнутое в результате гласно проведенных торгов и зафиксированное  биржей³.

Биржевой контракт может включать в себя положения о правах, обязанностях и ответственности по таможенному  оформлению экспорта продукции, которые  не противоречат заключенному биржевым посредником - членом биржи - договору на брокерское обслуживание продавца этой продукции. Указанные положения  можно изложить и отдельным протоколом как приложение к контракту. Данные подписанных торговых листов сопоставляются с данными регистратора о покупателе, продавце, количестве товара и цене заключенных сделок. В случае несоответствия данных торгового листа с данными  регистратора решение по условиям сделки принимает брокер, который вел  торги. Брокеры обязаны подписать  контракт, а биржа его зарегистрировать не позднее следующего за заключением  сделки рабочего дня. При подписании контракта брокер обязан предоставить договоры, на основании которых он действовал в интересах третьих  лиц. Несвоевременное подписание контракта  определяется как отказ от оформления сделки.

Биржевому контракту присваивается  регистрационный номер, его форма  и содержание утверждаются биржей. Контракт подписывается брокерами, уполномоченными лицами биржи и  заверяются печатью биржи. Контракт оформляется в трех экземплярах: по одному для каждой из сторон сделки и один - для архивного хранения на бирже. По требованию сторон биржа  может выдавать заверенные копии  контракта. Основанием для таможенного  оформления экспорта продукции является только оригинал покупателя. Информация относительно оформленных контрактов вносится в журнал регистрации контрактов.