Классификация и виды ценных бума

Федеральное казенное образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования

«Кузбасский институт Федеральной  службы исполнения наказаний»

 

Кафедра ________________________________________________

 

 

 

 

 

 

 

К у р с о в а я    р а б о т а

 

По дисциплине ________________________________

 

Тема: __________________________________________________________

________________________________________________________________

 

 

 

 

 

Выполнил_______________________

ФИО

________________________________

№ группы, срок обучения, год набора, курс

___________________ /____________

№ зачетной книжки/ вариант

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Новокузнецк 2012

Содержание

 

Введение

Глава I. Общая характеристика ценных бумаг как объекта гражданских прав

§ 1. Понятие и признаки ценных бумаг

§2. Характеристика легальных признаков ценных бумаг

Глава II. Классификация и виды ценных бума

§1. Виды ценных бумаг

§2. Классификация ценных бумаг

Заключение

Список использованных нормативных источников и литературы

 

 

Введение

 

Актуальность темы. Ценные бумаги - необходимый атрибут развития рыночного оборота. Начиная с конца позапрошлого века, сложно переоценить роль ценных бумаг в экономике не только России, но и всего мирового сообщества.

Что касается нашей страны, то этот финансовый инструмент активно  функционировал и при царской власти, однако, во время Советского Союза их значение упало до минимума: в ходу были только облигации государственного займа.

Переход Российской Федерации  к рыночным отношениям обусловил  распространение и широкое использование  в экономике страны ценных бумаг разного вида, которые являются ныне важными практически удобным инструментом во многих сферах имущественного оборота.

С помощью ценных бумаг  могут оформляться как кредитные, так и расчетные отношения, передача прав на товар и залог недвижимости, создание компаний и многие другие необходимые в рыночной экономике операции. Этот правовой инструмент позволяет ускорять расчеты между участниками имущественных отношений, вовлекать в кредитно-денежные и товарные обязательства широкий круг лиц, содействуя эффективному удовлетворению их имущественных интересов и вместе с тем — охраняя их от возможных злоупотреблений недобросовестных партнеров.

Возникновение таких  объектов гражданских прав, как ценные бумаги, было вызвано необходимостью включения в оборот объектов невещественного характера — имущественных прав. Использование ценных бумаг позволяет повысить оборотоспособность материальных объектов гражданских прав, поскольку не требует совершения действий непосредственно с вещами — достаточно передать бумагу, чтобы передать право на вещь.

Ценные бумаги всегда являлись и являются разновидностью объектов гражданских прав (движимыми  вещами), а действия по их отчуждению или иной передаче — гражданско-правовыми  сделками.

Предметом курсовой работы являются нормы действующего законодательства, регулирующие положения о ценных бумагах как объекте гражданских прав.

Цель исследования –  дать характеристику ценным бумагам  как объекту гражданских прав.

В соответствии с целью  ставятся следующие задачи:

- дать понятие и проанализировать признаки ценных бумаг;

- охарактеризовать легальные признаки ценных бумаг;

- рассмотреть виды ценных бумаг;

-дать анализ классификации ценных бумаг.

Методологическую основу работы составляет материалистическая диалектика как всеобщий метод познания, общенаучные (анализ и синтез, системный подход и др.) и частнонаучные (сравнительного правоведения, формально-логического толкования, комплексный анализ и др.) методы исследования.

Теоретическую основу исследования составляют труды таких учёных как А.А. Алексеев, Б.М. Гонгало, Белов В.А., О.Н. Садиков, А.П. Сергеев,В.А. Суханов и др.

Нормативная основакурсовой работы включает в себя Гражданский  кодекс РФ, Законы «О рынке ценных бумаг», «Об ипотечных ценных бумагах» и  др.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, четырёх параграфов, заключения, списка использованных источников.

 

 

Глава I. Общая характеристика ценных бумаг как объекта гражданских прав

 

§ 1. Понятие и признаки ценных бумаг

 

Согласно абз. 1 п. 1 ст. 142 ГК РФ ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении¹.

Ценные бумаги относятся к движимым, неделимым вещам и могут являться либо родовыми, либо индивидуально-определенными вещами.

Е.А. Суханов выделяет следующие признаки (свойства) ценной бумаги:

- Литеральность (возможность требовать  исполнения только того, что прямо  обозначено в ценной бумаге), соблюдения  строго формальных реквизитов;

- легитимация субъекта права,  выраженного в ценной бумаге;

- предъявление обязанному лицу;

- абстрактность закрепленного  в ней обязательства;

- ценная бумага придает выраженному  в ней праву свойство автономности².

О.Н. Садиков выделяет следующие признаки:

- ценная бумага - документ установленной  формы и с обязательными реквизитами;

- всякая ценная бумага должна  удостоверять определенные права;

- для осуществления  или передачи прав, удостоверенных  ценной бумагой, необходимо ее  предъявление³.

Согласно В.А. Белову,предмет, в отношении которого заинтересованные лица заявляют, что он является ценной бумагой, должен:

а) представлять собою  документ, то есть быть составленным с  соблюдением установленной формы  и обязательных реквизитов;

б) удостоверять субъективное гражданское право кредитора и корреспондирующую ему юридическую обязанность должника;

в) быть приспособленным к передаче как вещь, с целью обеспечения  возможности передачи и воплощаемого в документе права;

г) обеспечивать совпадение субъекта вещного права на документ с субъектом права, выраженного в документе.

Под содержанием же документа следует  понимать саму информацию, которая  в нем инкорпорирована, сведения, заключенные в его реквизитах⁴.

Также можно выделить следующие признаки ценных бумаг:

- Это документы, в которых  отражаются требования к реальным  активам (акциям, чекам, приватизационным  документам, коносаментам, жилищным  сертификатам и др.);

- Ценные бумаги приносят доход,  вследствие чего являются капиталом  для владельцев;

- Обращаемость, т.е. способность ценных бумаг выступать в качестве или предмета купли-продажи (акции, облигации и др.) или платежного инструмента, опосредствующего обращение на рынке других товаров (чеки, векселя, коносаменты, приватизационные документы).

- Серийность и стандартность - это взаимосвязанные признаки, поскольку ценные бумаги могут выпускаться сериями, однородными группами, причем бумаги одного типа должны иметь стандартные содержание, форму, стандартность предоставляемых прав, сроков действия, институтов обращения и т.д.;

- Участие в гражданском обороте,  т.е. способность быть предметом  не только купли-продажи, но  и других имущественных отношений  (сделок залога, хранения, дарения, комиссии, займа, наследования и т.д.).

- Признание ценных бумаг государством  в качестве таковых;

- Рискованность инвестиций в ценные бумаги;

- Документарный либо бездокументарный  способы фиксации прав, удостоверяемых  ценной бумагой и др.

Итак, в юридической литературе, в общей совокупности, выделяется около 15-20 признаков (ценных бумаг). Между  тем, только четкость формулировок, базисных элементов категории ценной бумаги позволят выбрать правильный путь исследования, а не построение громоздких умозрительных теорий. В этой связи подчеркнем, что необходимо разделять признаки ценной бумаги на основные (легальные признаки) и второстепенные (признаки, выделяемые в теории права, экономических науках).

 

§2. Характеристика легальных признаков ценных бумаг

 

На наш взгляд, первостепенное значение, базисом в исследовании категории  «ценные бумаги» выступают легальные  признаки (свойства) ценной бумаги. В  определении, закрепленном в п.1 ст.142 ГК РФ отражена совокупность легальных  признаков, которые следует считать нормативными для любых ценных бумаг:

- ценная бумага есть документ;

- указанный документ составляется  с соблюдением установленной формы;

- документ составляется с соблюдением обязательных реквизитов;

- документ удостоверяет имущественные права;

- осуществление или  передача имущественных прав  возможны только при предъявлении документа;

- передача ценной бумаги  влечет переход всех удостоверяемых ею прав в совокупности.

Рассмотрим перечисленные  признаки подробнее.

Гражданский кодекс не содержит определения данного понятия, хотя во многих его статьях можно встретить прямые ссылки на документарную форму (ст. 49, 52-57, 61, 63, 173 и др.). Этот пробел определенным образом восполняется иными федеральными законами. Так, ст. 1 Федерального закона от 29 декабря 1994 г. № 77-ФЗ⁵ «Об обязательном экземпляре документов» устанавливает правило: «документ - материальный носитель с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи (фонограммы), изображения или их сочетания, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях общественного использования и хранения».

Нужно различать понятия «форма ценной бумаги», «форма фиксации прав по ценной бумаге», «форма выпуска ценных бумаг».

Форма ценной бумаги - указание на документ. С этой точки зрения нет принципиальной разницы между документарными и бездокументарными ценными бумагами. Различие между ними проявляется главным образом в форме фиксации прав на ценные бумаги. Закон о рынке ценных бумаг (ст. 2, 16) различает документарную и бездокументарную формы выпуска ценных бумаг⁶.

Документарная форма эмиссионных  ценных бумаг - форма эмиссионных  ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата  ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

Бездокументарная форма эмиссионных  ценных бумаг - форма эмиссионных  ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра  владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо. Причем в силу ст. 16 Закона эмиссионные ценные бумаги могут быть именными или на предъявителя.

Именные эмиссионные ценные бумаги выпускаются только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя выпускаются только в документарной  форме.

Таким образом, с позиции Закона о рынке ценных бумаг деления  ценных бумаг на документарные и  бездокументарные не существует, а  есть лишь эмиссионные ценные бумаги документарной или бездокументарной формы выпуска. Однако постоянно называть такие бумаги с полным перечнем признаков (свойств) нецелесообразно. Поэтому в Гражданском кодексе используется сокращенный вариант (например, бездокументарная ценная бумага). И не только. В Законе о рынке ценных бумаг также встречается неполное название ценных бумаг. Так, в ст. 29 речь идет о переходе прав на ценные бумаги и о реализации прав, закрепленных ценными бумагами. При этом используются такие термины, как «предъявительские документарные ценные бумаги», «именные бездокументарные ценные бумаги».

По общему правилу эмитент может  самостоятельно выбрать ту или иную форму выпуска эмиссионных ценных бумаг, исходя из собственных интересов. Иногда действующее законодательство прямо указывает на определенную форму выпуска ценных бумаг. Так, в соответствии со ст. 4 Федерального закона от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» переводной и простой вексель должен быть составлен на бумаге (бумажном носителе). Здесь нет и не может быть речи о магнитном или ином носители в силу нормативного ограничения.

Наряду с требованиями, предъявляемыми к форме ценных бумаг, иногда в  законодательстве можно встретить  правило об обязанности эмитента выпускать ее (бумагу) на специальных бланках.

Ценная бумага должна иметь обязательные реквизиты. Согласно п. 1 ст. 144 ГК РФ обязательные реквизиты ценных бумаг (равно и  требования к форме ценной бумаге) определяются законом либо в установленном  им порядке. Например, сертификат ценной эмиссионной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты: полное наименование эмитента и его юридический адрес; вид ценных бумаг; государственный регистрационный номер эмиссионных ценных бумаг; порядок размещения.