Становление и развитие российского инвестиционного законодательства

 

Министерство  образования и науки РФ

 

Федеральное агентство по образованию

 

ИРКУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

Заочно - Вечерний Факультет

 

Кафедра общеобразовательных дисциплин

 

 

 

Реферат на тему:

«Становление и развитие российского инвестиционного законодательства»

 

по  дисциплине «Основы законодательства в инвестиционной сфере »

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:  Пелевина О.А.,  группа ЭУбз-12-1№ 12151773

            _________ О.А.Пелевина

подпись, дата

 

        Проверил (а)____________________ 

 

 

 

 

Иркутск

2013

Содержание

 

 

Введение…………………………………………………………………………………..3

 

Глава 1. Зарождение и становление инвестиционных правоотношений в России до 1917 года……………………………………………………………………………….4

 

 

Глава 2. Советский период……………………………………………………………15

2.1 регулирование инвестиций в годы  Нэпа (20-е гг. ХХ века.)

2.2 инвестиции и командно-административная  экономика СССР (1930-1980 гг.)

 

 

Глава 3. Современное инвестиционное законодательство Российской Федерации………………………………………………………………………………20

3.1 развитие инвестиционного законодательства  в 1991-1995 гг.

3.2 развитие инвестиционного законодательства  с 1996 г. по настоящее время.

 

 

Список  литературы и интернет ресурсов…………………………………………..29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

  Появление инвестиционных отношений в России тесно и неразрывно связано с зарождением и установлением капиталистического способа производства. Поскольку инвестирование, т.е. отчуждение имущества третьему лицу для последующего использования в целях развития производства ради получения прибавочного продукта, является признаком и неотъемлемым свойством капиталистического производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Зарождение и становление инвестиционных правоотношений в России до 1917 года

 

Сначала рассмотрим общие вопросы инвестиционной деятельности на примере Европы, ставшей "локомотивом" развития капитализма уже в средние  века. На начальном этапе формирования капитализма - первоначального капиталистического накопления - производящий капиталист, реципиент инвестиций, и капиталист-инвестор были практически неразделимы и нередко совпадали в одном лице. Инвестируя средства, их обладатель развивал собственное дело, собственное предприятие, возможно, иногда объединяясь с другими предпринимателями-капиталистами. В любом случае производственный капиталист, инвестируя средства, не терял контроль над использованием отчуждаемого как инвестируемый капитал имущества даже в случае действий, предпринимаемых совместно с другими капиталистами (в случае совместного предприятия - в изначальном смысле данного слова). В эпоху первоначального развития капитализма и капиталистических предприятий предприниматель выступал в качестве единоличного деятеля, своей личностью заслонявшего предприятие, которое он организовывал и вел. Предпринимателем был купец, промышленник, который за свой счет организовывал и своей энергией вел все предприятие.

В случае, когда развитие производства требовало значительно больше средств, чем было в наличии у предпринимателя, или когда вложения были связаны с опасностями, не зависящими от воли и не контролируемыми предпринимателем, он мог объединить свои усилия с другими предпринимателями-инвесторами. Первоначально для такого рода объединений использовалась правовая форма, известная еще римскому праву. Доля предпринимателя определялась в зависимости от размера имущественного взноса или трудового участия. Главным недостатком, однако, в описываемой форме совместного предприятия было то, что каждый из членов нес неограниченную ответственность по обязательствам такого предприятия. Таким образом, основным препятствием, мешавшим использованию данной формы совместной предпринимательской деятельности и заставлявшим искать новые более удачные формы объединения усилий инвесторов, было то, что она не позволяла заранее определить возможные потери в случае неудачи предприятия. То есть ее использование не позволяло инвестору заранее оценить инвестиционный риск от вложения капитала.

Наиболее  остро несовершенство формы инвестирования капитала было видно в областях так  называемого рискового предпринимательства - в торговле. Развитие купечества и  банковского капитала во Флоренции в XII веке привело к появлению новой модификации, главным преимуществом которой была возможность инвестора управлять инвестиционным риском, выбирая ту или иную форму размещения капитала.

В то же время  следует отметить то, что правовые формы, избираемые инвесторами для  размещения капитала, зависят от особенностей того дела (т.е. производства), в которое  осуществляется помещение капитала. Морская торговля отличалась от внутренней. Поэтому те формы управления инвестиционными  рисками, которые устраивали купечество и банкиров во Флоренции, не были удобными для купцов Венеции, где появляется иная форма объединения усилий инвесторов. Данная форма была удобна именно для морской торговли, поскольку позволяла диверсифицировать риски (соотношение между степенью вероятности и размером возможной потери инвестированного капитала и размером возможного дохода) в зависимости от дальности и сложности поездки, ценности груза.

Следующим этапом развития инвестиционной активности и, соответственно, развития и правовых форм, опосредовавших такую инвестиционную активность, был период эпохи великих  географических открытий. XVI и XVII столетия были временем географических открытий, контактов с новыми странами и  новыми обществами, экспериментирования  в искусстве, поэзии, науке, архитектуре  и математике. Осознание новых  возможностей привело к бурному  развитию ремесел и торговли, ставшему, в свою очередь, мощным стимулом для  последующих изменений и исследований. Возможность разбогатеть - сильная  мотивация, но мало кому удается пока разбогатеть, не вступая в азартную игру. Хотя европейцы продолжали разбойничать на море, дома накопление богатства  стало доступным скорее многим, нежели избранным. Теперь богатели не наследные  принцы и их фавориты, а люди проворные  и предприимчивые, склонные к новаторству, - большей частью предприниматели. Однако "капитализм не смог бы достичь расцвета, если бы не два новых вида деятельности, без которых люди обходились, пока будущее считалось делом случая или "воли Божьей". Речь в данном случае идет о бухгалтерском учете и экономическом прогнозировании.

Развитие  торговли и появление бухгалтерского учета сделали реальным возникновение  акционерных обществ, а вместе с  ними и возможность портфельного инвестирования, т.е. такого инвестирования, когда инвестор вкладывает средства, не принимая участия собственно в  производственном процессе, в управлении предприятием.

Как известно, Россия встала на капиталистический  путь развития во второй половине XIX века, когда мелкокустарная отечественная экономика начала постепенно вытесняться средним и крупным промышленным производством. В Европе зарождение и развитие правоотношений в сфере инвестирования имело свою длительную предысторию.

 

Предпосылкой  этого стала отмена крепостного  права, которая создала возможность  образования армии труда. Особо  подчеркнем: только возможность, но не саму армию. Армию еще предстояло мобилизовать, "призвав" освободившихся крестьян из деревни в город. Для  этого необходимо было создать рабочие  места, обеспечить явившихся на зов  вчерашних крепостных лопатами, тачками, станками, инструментом, жильем, поставить  их под команду мастеров и инженеров  и т.д. Но даже царским повелением нельзя было вызвать могущественную силу, которая заставила бы многие сотни тысяч свободных уже  крестьян сняться с места и  двинуться в города. Этой силой  обладал только капитал. Поэтому  версия об индустриализации страны без  участия иностранного капитала есть вариант версии о непорочном зачатии.

Иностранные займы и инвестиции в классическом виде начали поступать в Россию после  Крымской войны 1853-1856 гг. и отмены крепостного  права в 1861 г. Связано это было с первой научно-технической - "паровой" - революцией и индустриализацией в стране, самым ярким проявлением которых стало невиданное до тех пор строительство железных дорог. Это были так называемые железнодорожные займы под гарантию госбанка Российской империи и золотые депозиты (залоговое золото, отправляемое из России как гарантия займов в Германию, Францию, Бельгию, Великобританию, Голландию), которые к концу 80-х гг. XIX в. составили гигантскую по тем временам сумму в 4 млрд. зол. руб. На первое место в мире по объему привлеченных инвестиций вышли США, занявшие 8 млрд. зол. руб., тоже на железнодорожное строительство.

С помощью  железнодорожных займов к началу XX века в России было построено 35 тыс. из 50 тыс. верст путей, или 70% их общей протяженности. Одним из главных итогов грандиозного железнодорожного строительства стало то, что оно инициировало цепную реакцию во всем народном хозяйстве России. Иностранные займы создали в стране огромную дополнительную покупательную силу. На российских промышленников посыпались правительственные заказы на шпалы, рельсы, паровозы и вагоны, технические масла, стройматериалы, средства связи и т.д.

Не меньшее  значение имел и сам результат  железнодорожного бума: создание в  стране достаточно развитой транспортной сети. Без нее не могло нормально  функционировать крупное машинное производство, на уровне которого в  России создавались не только отдельные  предприятия, но и целые отрасли  промышленности. Но лучше всего в кредитоспособности России и в ее готовности вернуть долги по займам европейских банкиров убеждало русское залоговое золото, добыча которого с 1861 г. вплоть до первой мировой войны неуклонно росла.

 

С конца XIX века основной организационно-правовой формой предпринимательства в России были акционерные общества. Высокий уровень акционирования, в первую очередь, был характерен для нефтяной промышленности России. Иностранный капитал выступал либо самостоятельно, если иностранной компании была разрешена деятельность на территории России, либо приобретал участие в компаниях, уже существовавших и действовавших по российским законам.

Дальнейшее  развитие акционерных обществ знаменовало  новый этап развития капитализма  и, соответственно, появление новой  правовой формы осуществления инвестирования. С экономической точки зрения промышленное акционерное общество означает в первую очередь изменение  функции промышленного капиталиста. Капитал, вложенный в акционерное  общество, благодаря этому изменению  функции приобретает для капиталиста  характер чисто денежного капитала. Денежный капиталист как кредитор не имеет никакого касательства к применению своего капитала в процессе производства, хотя это применение и является необходимым  условием кредитного отношения. Поскольку  он просто отдает денежный капитал  и затем по истечении определенного  времени получает его обратно  с процентами, его функции исчерпываются  юридической сделкой.

Следует заметить, что в законе 1836 г., касающемся акционерных обществ, и других нормативных актах России до 1917 г. не было единого официального понятия "иностранное общество". Известный русский дореволюционный ученый Г.Ф. Шершеневич считал иностранным общество, чья деятельность, а также правление и имущество были за границей. Другие авторы полагали иностранным общество, которое учреждено за границей в соответствии с законами страны учреждения и его правление также находится за границей.

Отношение к  иностранному капиталу дореволюционной  России было весьма благожелательным; в середине XIX в. уже существовали отдельные правовые акты, относящиеся  к иностранным предпринимателям.

До отмены крепостного права в России в 1861 г. иностранный подданный для того, чтобы вести какой-либо промысел в России, обязан был записаться в специальный реестр "иностранные гости в России". Кроме того, для занятия торговлей и промышленностью иностранные подданные должны были получить разрешение императора. Исключение делалось для тех, кто слыл за границей как "знаменитый капиталист или искусный мастер". Имея императорское разрешение, иностранец, однако, не получал полной свободы действий; на него распространялся ряд ограничений в целях защиты интересов отечественных купцов, в чьих руках были сосредоточены торговля и промышленность. В январе 1863 г. и феврале 1865 г. были приняты законы, предусматривающие принцип равенства русских и иностранных предпринимателей, которые, однако, на практике не всегда выполнялись. Только с принятием нового Положения о государственном промысловом налоге 1898 г. было окончательно отвергнуто сословное начало, а право на занятие торговлей и промышленностью стало независимым от приписки к купеческому сословию. С этого времени иностранный предприниматель приобрел почти полную свободу в занятиях торговлей и промышленностью в Российской империи. Законы России также зафиксировали принцип равенства русских и иностранных подданных при осуществлении ими предпринимательской деятельности - исключение составляла практически только оборонная промышленность. За иностранцем признавалось право владения недвижимостью, в том числе землей (что не означало возможности владеть недрами). Следует отметить, что право на золотой прииск признавалось правом на движимое имущество. Пользование недрами обычно оформлялось концессией.

Горный устав  России также предусматривал принцип  равенства подданных России и  иностранцев - горный, золотой и нефтяной промыслы разрешались всем без различия подданства. Порядок учреждения акционерных  обществ в России был одинаков для всех. Была установлена разрешительная система их учреждения.

Вместе с  тем отдельные ограничения для  иностранцев все же существовали. Так, для ограничения прав иностранцев  уставы акционерных обществ пароходных компаний стали предусматривать  выпуск именных акций, владельцами  которых могли быть только русские  подданные.

В период с 1863 по 1904 г. Россия подписала соглашения о взаимном признании акционерных обществ с 10 странами (Франция, Бельгия, Германия, США, Великобритания и т.д.). Иностранным компаниям для занятия предпринимательством в России требовалось разрешение русского правительства. Существовали ограничения для иностранцев в отдельных регионах России. Так, иностранцам запрещалось заниматься горным промыслом и золотодобычей и приобретать в собственность земли в Амурской, Приморской областях, а также в прилегающих к Китаю областях Сибири. Лишь с июля 1895 г. иностранцам был разрешен горный промысел в Приморье. Временами (в основном, для Приморья и Сибири) принимались постановления правительства, ограничивающие право иностранцев приобретать недвижимость в отдельных районах. Это было направлено против иммигрантов из Европы - немцев, австрийцев, а также китайских и корейских переселенцев.

Ограничения прав иностранцев в России в основном относились к приграничным районам, а в целом их предпринимательская  инициатива не сдерживалась. Вместе с  тем защита государственных интересов  России проводилась вполне последовательно, и прослеживалась ориентация на приоритет  отечественного предпринимательства.

 

Несколько иным, еще более либеральным было отношение  к иностранцам на Кавказе. Россия была очень заинтересована в привлечении  иностранных инвестиций для развития Бакинского нефтяного промысла. На Кавказе иностранцам разрешалось  приобретать в собственность  недвижимое имущество для промышленных целей, а также нефтеносные земли, но с одобрения российского правительства  и местного начальства.

Введенные в  силу в 1873 г. правила о нефтяном бизнесе способствовали значительному притоку иностранного капитала в нефтяную отрасль России, главным образом в месторождения на Кавказе. Очень скоро (с 1875 г.) Бакинская нефтяная промышленность была сосредоточена в основном в руках крупнейших иностранных промышленников - Нобеля и Ротшильда.

В 1914 г. нефтью в России торговали 300 нефтяных компаний, большинство из которых контролировалось иностранным капиталом. В тот период на долю иностранных компаний приходилось 54% добычи нефти, 75% торговли нефтепродуктами. Вплоть до 1917 г. Россия оставалась крупнейшим производителем нефти в мире (превзойдя Америку). Нефть в России в тот период занимала третье место как источник валютной выручки. Развитие этой отрасли способствовало росту других отраслей промышленности, банков, был построен крупный танкерный флот, развивалась железнодорожная сеть и т.д. В 1914 г. в России было добыто более 66 т золота. Это была рекордная цифра. Одной из причин, сдерживающих приток иностранных капиталов в форме прямых инвестиций в промышленность России, была неупорядоченность ее финансов. По свидетельству С.Ю. Витте, в 1892 г. государство вообще оказалось на грани финансового банкротства. Крайне неустойчивым был в России вексельный курс, что затрудняло расчеты предпринимателей и перевод дивидендов за границу для выдачи иностранным акционерам.