Шпаргалка по "Финансовому праву"

Вопрос 1.  Понятие финансового рынка и его структура

Финансовый рынок - это механизм перераспределения денежных средств, субъектов экономических отношений.

Финансовый рынок  состоит из:

- рынок денег (рынок  кратк. Ценных бумаг, рынок  кратк. Банковских ссуд)

- валютный рынок

- страховой рынок

- рынок капиталла  (среднеср. И долгоср. Ценные бумаги  и среднеср. И долгоср. Банковские  ссуды) 

Вопрос 2. Финансовые институты: понятие и виды

Финансовые институты (финансовые посредники) осуществляют перераспределение денежных средств от собственника заемщикам.

Финансовые посредники делятся на:

- финансовые брокеры(  выполняют посреднеческие функции  при купле-продаже ценных бумаг  за счет и по поручению клиента  на основании договора комиссии)

- финансовые дилеры( это юридические лица, осуществляющие куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счёт)

- учреждения депозитарного  типа (коммерческие банки и кредитные  союзы)

Коммерческие банки  – основной функцией является привлечение  свободных денежных средств и  предоставление во временное пользование в виде кредитов).

Кредитные союзы  – организации, создаваемые с  целью взаимодействия их участников через использование денежных вкладов, сделанных ими же.

- инвестиционные  фонды. Их деятельность заключается  в:

1) привлечение денежных средств за счет эмиссии акций

2) инвестирование  этих средств в банковские  вклады и ценные бумаги.

 

Вопрос 3. Основные этапы развития теории денег

2 теории: рационалистическая  и эволюционная

Рационалистическая: сущность этой теории - на определенном этапе товарного обмена люди поняли неудобство факторных сделок и изобрели деньги как инструмент облегчающий процесс обмена

Эволюционная: данная теория доказывает что деньги появились  в процессе развития обменных отношений.

Вопрос 4.  Формы денег

Действительные деньги – это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует стоимости металла, из которого они сделаны.

Бумажные деньги (знаки стоимости) – это деньги, у которых номинальная стоимость  выше стоимости, затраченной на их производство.

Знаки стоимости:

- бумажные

- металлические

- электронные

Кредитные деньги:

- банкнота (бессрочное  долговое обязательство банка)

- вексель (письменное  долговое обязательство выплатить  определенную сумму в установленный  срок)

- чек (приказ владельца  счета в кредитном учреждении выплатить определенную сумму держателю чека) 

Вопрос 5. Функции денег

- мера стоимости  (деньги как всеобщий эквивалент  измеряют стоимость всех товаров)

- средство обращения  (деньги выполняют роль посредника)

- средства платежа

- средство накопления и сбережения (деньги позволяют сохранять покупательную способность на определенном отрезке времени)

- использование для  международных расчетов 

Вопрос 6. Закон денежного обращения

Существует зависимость  между количеством денег и  стоимостью товаров и услуг, которое выражается уравнением обмена (формула Фишера):

MV=PQ

Данное уравнение  позволяет вывести закон денежного  обращения:

M=PQ/V или M=ВВП/V 

Вопрос 7.  Денежная масса и денежная база: понятие и структура

Денежная масса  – это совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих движение товаров и услуг.

Денежная масса  состоит из денежных агрегатов, расположенных  по степени убывания ликвидности.

Денежная база –  включает в себя наличные деньги + корреспондентские  счета коммерческих банков в Центральном банке. 

Вопрос 8. Структура и назначение денежных агрегатов

Денежная масса  состоит из денежных агрегатов, расположенных  по степени убывания ликвидности.

М0 включает в себя наличные деньги у населения, остатки  наличных денег в кассах юридических лиц.

М1 включает в себя М0 + средства юридических лиц на расчетных счетах + вклады до востребования  юридических лиц в коммерческих банках.

М2 включает в себя М1 + срочные вклады населения в  коммерческих банках + срочные вклады юридических лиц.

М3 включает в себя М2 + облигации и коммерческие векселя 

Вопрос 9. Эмиссия денег: понятие, цель и принципы  

Выпуск денег в  обращение который приводит к увеличению денежной массы, называется денежной эмиссией.

Цель эмиссии –  это удовлетворение дополнительных потребностей экономических субъектов в денежных средствах.

Принципы эмиссии:

1. Принцип номинала
2. Необязательность обеспечения
3. Принцип монополии Центрального банка на выпуск денег
4. Принцип безусловной обязательности
5. Принцип неограниченной обмениваемости

 

Вопрос 10. Основные теории, характеризующие роль денег в экономике

1. Классическая теория (Фирвин-Фишер)

Положения:

1. Скорость и объем производства являются постоянными величинами
2. M=PQ/V – поэтому изменение абсолютного уровня цен приводит к пропорциональному изменению денежной массы.

2. Теория монетаризма (Фридман)

Положения:

1. Кол-во денег в обращении зависит от экономического цикла
2. Скорость обращения денег является переменной величиной.

Скорость зависит  от процентной ставки и уровня инфляции.

3. Денежное правило: Среднегодовой темп денежной массы должен составлять 4-5% при росте ВВП 3%

3. Кейнсианство

Положения:

1. Деньги влияют на экономику через процентную ставку.
2. Главным инструментом регулирования экономики является налоговая политика и политика государственных расходов.

Современная теория денег представляет синтез монетаризма и кейнсианства. 

Вопрос 11. Рынок денег: спрос, предложение, равновесие на денежном рынке.

2 вида спроса:

1. Спрос на деньги для сделок купли-продажи товаров (спрос со стороны сделок). Данный вид спроса не зависит от процентной ставки и определяется по ф-ле: D=PQ/V
2. Спрос на деньги со стороны активов. Зависит от процентной ставки: чем выше процентная ставка тем меньше спрос.

Предложение денег  определяется эмиссией которую осуществляет Центральный банк. 

Вопрос 12. Денежная система: понятие и виды

Денежная система  – это форма организации денежного  обращения в стране которая закреплена национальным законодательством.

2вида денежной  системы:

1. Система металлического денежного обращения (биметаллизм и монометаллизм)
2. Система бумажно-кредитного денежного обращения

 

Вопрос 13. Элементы денежной системы РФ

- денежная единица

- виды денег, являющиеся  законными платежными средствами (банкноты и монеты)

- система регулированного  денежного обращения 

Вопрос 14. Принципы функционирования бумажно-кредитной системы

1. Отмена золотого содержания национальной валюты
2. Отмена размена денег на золото
3. Преобладание безналичного денежного обращения
4. Усиление государственного регулирования денежного обращения

 

Вопрос 15. Принципы организации безналичных расчетов

1. Документальность (платежи со счета производятся только по письменному распоряжению клиента)
2. Срочность (определены сроки для совершения расчетов)
3. Обеспеченность платежа (банк осуществляет расчеты только в пределах имеющейся суммы)
4. Свобода выбора форм безналичных расчетов
5. Принцип унификации платежных документов

Вопрос 16. Формы безналичных расчетов

Существуют следующие  формы безналичных расчетов:

1. Расчеты платежными поручениями
2. Расчеты по аккредитиву
3. Расчеты чеками

Платежные поручения – это распоряжения владельца счета обслуживающему его банку перевести определенную денежную сумму.

Аккредитив –  это условное денежное обязательство  принимаемое банком по поручению  плательщика произвести платежи  в пользу получателя средств, документов, которые соответствуют условиям аккредитива.

Чек – это ценная бумага которая представляет собой  распоряжение плательщика выплатить  определенную сумму держателю чека. 

Вопрос 17. Использование простых и сложных процентов для оценки эффективности финансовых операций.

Эффективность финансовых операции – это разница k1-k0

Эффективность –  это относительная величина измеряемая через процентную ставку(r)

r=(k1-k0)/k0

ф-ла простых процентов: k1=k0*(1+t/360*r)

если нужно посчитать  только сумму процентов: S=k0*t/360*r

ф-ла сложных процентов: k1=k0(1+r)(в степ. T)

если проценты начисляются  несколько раз в год то : k1=k0*(1+r/m)(в степ. mt)

Эффективная процентная ставка:

r(эф)=(1+r/m)(в степ. m)-1 

Вопрос 18. Учет инфляции в оценке эффективности финансовых операций

Индекс инфляции(I)

Индекс инфляции показывает во сколько раз выросли  цены.

Темп инфляции показывает на сколько возросли цены(P с треуг. Сверху)

P=(P1-P0)/P0

P=I-1

При расчете индекса  инфляции за несколько периодов используется ф-ла сложных процентов:

I=(1-Pm)(в степени n)

Если темп инфляции в каждом периоде разный то: Iгод=Iянв+Iфев+……Iдек 

Вопрос 19. Финансовые риски и их виды

Финансовые риски  – риски, связанные с вероятностью потери финансовых ресурсов или недополучения  прибыли по сравнению с прогнозируемым уровнем.

Выделяют:

- допустимый риск

- критический риск

- катастрофический  риск

По сфере возникновения  выделяют:

- внешний риск (не  зависит от деятельности организации)

- внутренний риск (зависит от деятельности организации) 

Вопрос 20. Способы снижения финансовых рисков

Способы снижения риска:

1. Уклонение от риска (отказ от рисковых операций)
2. Принятие риска на себя (формирование резервов для покрытия убытков)
3. Передача риска (риск передается другой организации)
4. Диверсификация (процесс распределения капитала между различными объектами вложения)

 

Вопрос 21. Понятие и функции ранка ценных бумаг.

Ценная бумага –  документ установленной формы и  реквизитов удостоверяющий имущественные  права осуществление и передача которых возможно только при его  предъявлении.